计算机行业周报:持续布局AI产业趋势

股票资讯 阅读:7 2025-03-16 15:22:01 评论:0

  市场回顾:

  本周(2025.3.10-2025.3.14),沪深300指数上涨1.59%,计算机指数下跌1.36%。

  周观点:持续布局AI产业趋势

  GTC2025和腾讯财报即将发布,重视AI算力军备竞赛投资机会

  英伟达GTC2025大会将于3月17-21日举办,黄仁勋将围绕AI智能体、机器人技术、加速计算等三大方向发表年度主题演讲。字节跳动、阿里云等国内AI领军企业也将在China AI Day专场分享关于大语言模型领域的前沿进展。根据英伟达2025财年第四季度财报电话会议,客户正竞相扩展基础设施以训练下一代尖端模型,基于Blackwell的集群通常起步于10万块GPU甚至更多;训练后优化与模型定制的算力需求可能比预训练高多个数量级;推理需求正在加速增长,长时推理AI每任务所需的算力可能比单次推理高出100倍。此前阿里CEO吴泳铭表示未来三年集团在云和AI的基础设施投入预计将超越过去十年的总和。3月19日,腾讯将发布2024年财报,其2025年AI领域CAPEX规划值得期待。AI推理侧算力需求长坡厚雪,看好国内巨头加码AI算力军备竞赛投资机会。Manus用户快速增长,原生鸿蒙正式版即将发布,国产AI应用前景光明

  3月13日,Manus AI表示发布7天后,旗下AI Agent产品Manus使用申请等候名单增加到两百万人。3月12日,余承东表示下周首款搭载原生鸿蒙正式版的手机将面世,目前已有2万多个鸿蒙原生应用和元服务上架,原生鸿蒙正式版增强了端侧AI能力。巨头密集布局下看好国产AI应用星辰大海。

  投资建议

  我们持续坚定看好阿里、DeepSeek等为代表的国产AI产业崛起趋势:算力领域,推荐海光信息、中科曙光、淳中科技、浪潮信息等,受益标的包括寒武纪、紫光股份、工业富联、景嘉微、远东股份等;云厂商受益标的包括深信服、深桑达A、青云科技-U、优刻得-W、首都在线、金山云等,一体机受益标的包括新致软件、永信至诚、龙芯中科、云从科技、麒麟信安、恒为科技等,华为昇腾生态,推荐神州数码等,受益标的包括高新发展、广电运通、烽火通信、拓维信息等。应用推荐金山办公、科大讯飞、卓易信息、同花顺、合合信息、鼎捷数智、拓尔思、金蝶国际、焦点科技、税友股份、上海钢联、致远互联、普元信息等,受益标的包括每日互动、高伟达、汉王科技、金桥信息、汉仪股份、三六零、万兴科技、泛微网络、用友网络、润达医疗、彩讯股份、福昕软件、汉得信息、兴图新科等。鸿蒙领域重点推荐软通动力、中国软件国际、润和软件等,受益标的包括诚迈科技、普元信息、彩讯股份、润达医疗、云鼎科技、亚华电子、智微智能、九联科技、东方中科等。

  风险提示:产业落地不及预期;市场竞争加剧风险;公司研发不及预期风险等。


开源证券 陈宝健,李海强
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