建筑材料行业周报:两会明确稳楼市政策,重视建材布局机会

股票资讯 阅读:3 2025-03-17 02:23:33 评论:0

  两会明确稳楼市政策,重视建材布局机会

  本周两会闭幕,地产和建材相关政策成为焦点。房地产方面,政府工作报告明确提出“稳住楼市股市”“持续用力推动房地产市场止跌回稳”,通过“因城施策调减限制性措施”“加力实施城中村和危旧房改造”“盘活存量用地和商办用房,推进收购存量商品房”“拓宽保障性住房再贷款使用范围”等举措,提振市场信心。住建部部长倪虹表示要从立标准、强科技、抓项目三方面推进“好房子”建设,如编制指南、修订规范,将住宅层高提高到不低于3米。建材领域,全国人大代表郭兴田建议优化家装厨卫“焕新”政策,提高补贴资金占比、取消限制、鼓励环保绿色整装等;全国人大代表周金波建议推进建材行业高端化、智能化、绿色化发展,如加快水泥行业进入碳市场、推广新型室内装饰绿色材料等。

  消费建材板块推荐:东方雨虹(防水龙头,经营结构优化)、伟星新材(经营优质,零售业务占比高),三棵树,坚朗五金;受益标的:北新建材(石膏板龙头,收购嘉宝莉扩张涂料板块业务)等。国家发展改革委等部门印发《水泥行业节能降碳专项行动计划》要求到2025年底,水泥熟料产能控制在18亿吨左右,能效标杆水平以上产能占比达到30%,能效基准水平以下产能完成技术改造或淘汰,水泥熟料单位产品综合能耗比2020年降低3.7%,预计会加快节能降碳与能用设备的迭代更新。水泥板块受益标的:海螺水泥、华新水泥、上峰水泥等。无碱粗纱市场报盘主流暂稳,部分成交存灵活空间。受益标的:中国巨石、长海股份、国际复材等。“一致性评价+集采”政策促进中硼硅药用渗透率加速提升,推荐:力诺药包;受益标的:山东药玻。

  本周(2025年3月10日至3月14日)建筑材料指数上涨1.18%,沪深300指数上涨1.59%,建筑材料指数跑输沪深300指数0.40pct。近三个月来,沪深300指数上涨1.87%,建筑材料指数下跌4.91%,建材板块跑输沪深300指数6.78pct。近一年来,沪深300指数上涨12.47%,建筑材料指数上涨0.92%,建材板块跑输沪深300指数11.55pct。

  板块数据跟踪

  水泥:截至3月15日,全国P.O42.5散装水泥平均价为354.52元/吨,环比上涨1.33%;水泥-煤炭价差为260.92元/吨,环比上涨1.30%;全国熟料库容比42.45%,环比下降2.21pct。

  玻璃:截至3月15日,全国浮法玻璃现货均价为1324.00元/吨,环比下跌29.00元/吨,跌幅为2.14%;光伏玻璃均价为139.45元/重量箱,环比下跌0.39元/重量箱,跌幅为0.28%。浮法玻璃-纯碱-石油焦价差为8.06元/重量箱,环比上涨17.09%;浮法玻璃-纯碱-重油价差为10.14元/重量箱,环比上涨2.38%;浮法玻璃-纯碱-天然气价差为12.41元/重量箱,环比下跌7.61%;光伏玻璃-纯碱-天然气价差为83.14元/重量箱,环比下跌0.45%。

  玻璃纤维:无碱2400tex直接纱报3800-4100元/吨,无碱2400texSMC纱报4800-5400元/吨,无碱2400tex喷射纱报5600-6700元/吨,无碱2400tex毡用合股纱报4800-5400元/吨,无碱2400tex板材纱报4950-5400元/吨,无碱2000tex热塑直接纱(普通级)报4200-4500元/吨。周内电子纱G75主流报价8800-9200元/吨不等,较上一周均价基本持平;7628电子布报价亦趋稳,当前报价3.8-4.4元/米不等,成交按量可谈。

  消费建材:截至2025年3月16日,原油价格为71.67美元/桶,周环比上涨0.79%,较2025年年初下跌6.59%,同比下跌16.24%;沥青价格为4390元/吨,周环比下跌1.13%,较2025年年初持平,同比下跌4.98%;丙烯酸价格为8000元/吨,周环比上涨5.26%,较2025年年初上涨1.27%,同比上涨32.23%;钛白粉价格为14300元/吨,周环比持平,较2025年年初持平,同比下跌11.18%。

  风险提示:经济增速下行风险;原材料价格上涨风险;房地产销售回暖进展不及预期风险;国内保交楼进展不及预期;房企流动性风险蔓延压力;基建落地进展不及预期风险。


开源证券 张绪成
声明

本站内容源自互联网,如有内容侵犯了您的权益,请联系删除相关内容。 本站不提供任何金融服务,站内链接均来自开放网络,本站力求但不保证数据的完全准确,由此引起的一切法律责任均与本站无关,请自行识别判断,谨慎投资。