计算机行业:英伟达GTC 2025召开,创新产品持续推出
股指动态:过去一周,全球主要科技股指普遍下跌,中概股科技小幅上涨。标普500指数-2.27%,纳斯达克综合指数-2.43%,费城半导体指数-0.67%;TAMAMA科技指数-2.62%;纳斯达克中国金龙指数+0.37%;恒生科技指数-2.59%;计算机-1.20%。
个股表现:过去一周,热门科技股普遍下跌。据统计,相比3月7日收盘价,3月14日盘后,苹果合计-10.70%,英伟达+7.98%,特斯拉-4.83%,谷歌-4.70%,亚马逊-0.65%,META-2.80%,微软-1.21%,ARM-6.06%,英特尔+16.52%,高通-2.88%,AMD+0.66%。
10年期国债及汇率:3月14日,美国10年期国债利率为4.31%,相较3月7日累计下降1bps;3月14日,美元兑人民币中间价报7.17;较3月7日价累计调贬33个基点。
核心观点:
英伟达GTC2025大会于3月17日至21日在美国加州圣何塞举行,大会亮点如下:1)英伟达CEO黄仁勋的主题演讲预计将重点介绍Blackwell Ultra GPU和下一代Vera Rubin超级芯片。英伟达预计将发布新一代Blackwell Ultra GPU,包括GB300和B300系列。这些芯片将采用台积电4NP工艺,HBM容量提升至288GB,采用HBM3e12高堆叠技术,TDP功耗从1.2kW激增至1.4kW,并全面采用液冷方案。性能方面,B300系列的FP4计算性能预计比B200高出50%,有望在2025年三季度开始出货。同时可能会披露下一代Vera Rubin超级芯片架构的部分细节。2)3月20日,英伟达将首次推出“量子日”,聚焦量子运算的现状与未来发展,并邀请D-Wave、IonQ等业界领袖共同讨论量子技术的应用。尽管英伟达对量子计算持谨慎态度,预计实用化量子计算机仍需10到20年,但这一活动表明英伟达正在积极探索量子计算的未来应用。3)AI智能体与多模态大模型:大会预计将展示AI在人形机器人和自动驾驶汽车领域的最新进展。例如,Jetson Thor芯片专为人形机器人设计,支持复杂实时计算需求。此外,英伟达还将展示其在自动驾驶技术方面的最新成果。4)英伟达计划推出支持115.2Tbps传输的CPO交换机Quantum 3400 X800IB,集成144个MPO接口,市场预计2025年O3量产。5)液冷技术普及:预计全系产品转向浸没式液冷设计,降低40%散热功耗。6)中国人工智能日:当地3月18日上午9:30,英伟达计划将举行“中国人工智能日”(China AI Day)线上专场,汇聚国内多家云与互联网企业。英伟达通过“中国人工智能日”活动,进一步强调了其对中国市场的重视。尽管受到出口限制,但英伟达仍在积极与中国企业合作,推动AI技术在中国的落地和应用。
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