通信行业双周报-工信部：加快信息基础设施适度超前发展

　　投资要点：

　　通信行业指数近两周涨跌幅：申万通信板块近2周（12/27-1/9）累计下跌9.29%，跑输沪深300指数4.08个百分点，涨幅在31个申万一级行业中位列第29位；申万通信板块1月累计下跌4.20%，跑输沪深300指数0.26个百分点；申万通信板块今年累计下跌4.20%，跑输沪深300指数0.26个百分点。

　　通信行业二级子板块近两周涨跌幅：除电信运营商板块尚未纳入统计外，申万通信板块的6个三级子板块近2周（12/27-1/9）整体回撤，跌幅从低到高依次为：SW通信应用增值服务（-9.10%）＞SW通信网络设备及器件（-9.48%）＞SW通信终端及配件（-9.58%）＞SW其他通信设备

　　（-10.77%）＞SW通信工程及服务（-11.82%）＞SW通信线缆及配套（-13.29%）。

　　近期行业新闻与公司公告：（1）Cignal AI：2024年400G/800G光模块出货量将超过2000万只；（2）中国信息通信研究院：中国手机出货量2024年11月达2960.6万台；（3）国家发改委等三部门：全面推进6G网络技术研发创新；（4）IDC：GPU算力需求出现缺口，ASIC市场高速增长；（5）工信部：加快信息基础设施适度超前发展；（6）威胜信息：2024年12月中标合同金额约3.57亿元。

　　通信行业周观点：推动各类信息基础设施发展，是夯实实体经济和数字经济深度融合物质基础的重要落脚点。展望后市，不断推动网络强国和数字中国建设是我国通信业发展的重要目标，作为实现数字中国愿景重要的柱梁，基站、光缆线路、数据中心等的通信设施建设有望持续推进，带来新的器件、设备与服务运营需求，建议关注数字经济发展背景下的相关硬件制造与提供支持服务的企业机遇。

　　风险提示：需求不及预期；资本开支不及预期；行业竞争加剧；重要技术迭代风险；汇兑损失风险等。

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东莞证券 陈伟光,罗炜斌,陈湛谦