电力设备行业周报：GTC大会落幕，持续看好AIDC建设机会
投资要点
GTC大会落幕，持续看好AIDC建设机会
3月17日到21日，英伟达年度GPU技术大会（GTC）召开。公司发布了全新的Blackwell Ultra GPU，以及在此基础上衍生的应用于推理、Agent的服务器SKU，也包括基于Blackwell架构的RTX全家桶。其中值得注意的是几款新产品的路线图，包括GB300以及Vera Rubin（包括标准版Rubin以及Rubin Ultra）。
Blackwell Ultra NVL72和GB200NVL72一样，英伟达今年也推出了类似的产品Blackwell Ultra NVL72机柜，一共由18个计算托盘构成，每个计算托盘包含4颗BlackwellUltra GPU+2颗Grace CPU，总计也就是72颗BlackwellUltra GPU+36颗Grace CPU，显存达到20TB，总带宽576TB/s，外加9个NVLink交换机托盘（18颗NVLink交换机芯片），节点间NVLink带宽130TB/s。
投资观点
GB300以及Vera Rubin均将带来更高的数据中心功率需求。我们认为机柜的功率伴随显卡GPU迭代将持续提升，Deepseek的催化只会让需求进一步提高，持续看好AIDC板块的建设需求，特别是伴随受益于高功率趋势发展的标的，建议关注服务器标的麦格米特，欧陆通；液冷标的英维克（电车组覆盖），同飞股份；超级电容标的江海股份。
对电力设备板块维持“推荐”评级。
风险提示
AI数据中心业务发展不及预期；行业竞争加剧风险；大盘系统性风险；推荐公司业绩不达预期风险等。
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