电力设备及新能源行业周报：产业周跟踪，亿航获首张载人eVTOL OC，缅甸地震和德国气候转型基金将催化光储行情

　　投资要点：

　　锂电板块核心观点：钠电商用车新品优势明显，低空载人eVTOL首张OC证落地。1）锂电：4月排产保持高景气；2）钠电：中科海钠推出商用车新品，发挥钠电性能优势；3）低空：首张OC运营证落地，eVTOL进入载人消费运营时代。

　　光伏板块核心观点：缅甸地震或影响云南等产区硅片短期供应，硅片价格有望进一步上涨。3月28日，缅甸发生7.9级地震，云南震感强烈。据SMM了解，此次地震对我国光伏硅片拉棒核心的西部产区产生重要影响，其中云南、宜宾地区短期硅片供应或受影响。我们认为，当前行业受430/531节点抢装带动下，产业链价格本身具备继续上涨动能，此次地震或将加剧短期硅片端供需紧张，硅片价格有望进一步上涨。

　　储能板块核心观点：德国计划投资1000亿欧元于KTF，EESA发布2024年度全球储能产业链数据及中国储能企业排行榜。1）德国计划投资1000亿欧元于气候和转型基金（KTF），有望刺激欧洲光储加速发展；2）EESA发布2024年度全球储能产业链数据及中国储能企业排行榜。

　　电力设备及工控板块核心观点：特高压一批实现中标19.89亿元，西门子全球150万电机项目落地中国。1）特高压项目第一次设备中标结果公布，合计中标19.89亿元山东电工位居榜首；2）国网输变电设备第一批招标公示，补偿装置、电力电缆及及继电保护和变电站计算机监控系统增势迅猛；3）2月PMI稳定在扩张区间，西门子全球150万电机项目落地中国；4）vivo进军家庭机器人赛道，全球首款“急救（转运）机器人”在京亮相。

　　氢能板块核心观点：北京昌平发布15条氢能产业支持措施，海珀特成功完成4.5亿元A轮融资。1）北京昌平发布15条氢能产业支持措施，新疆塔城拟建氢能项目10个；2）海珀特成功完成4.5亿元A轮融资，空客计划推出氢动力商用机型。

　　风险提示：电动车消费复苏不及预期、海外政策风险等；光伏下游需求不及预期；行业竞争加剧；上游原材料价格大幅波动；风电装机不及预期；政策落地不及预期；国际政治形势风险，市场规模不及预期；电网投资进度不及预期；氢能技术路线、成本下降尚存不确定性等。

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华福证券 邓伟