基础化工新材料周报：麦加芯彩船舶涂料取得重大进展，新凯来震撼亮相Semicon China

　　投资要点：

　　本周行情回顾。本周，Wind新材料指数收报3690.4点，环比下跌1.33%。其中，涨幅前五的有江化微(9.54%)、飞凯材料(7.38%)、道恩股份(7.37%)、安集科技(7.06%)、华特气体(5.79%)；跌幅前五的有杉杉股份(-9.85%)、祥源新材(-7.99%)、奥来德(-6.57%)、建龙微纳(-6.19%)、金博股份(-6.08%)。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报6158.43点，环比下跌1.12%；申万三级行业显示器件材料指数收报1098.39点，环比下跌2.38%；中信三级行业有机硅材料指数收报6139.76点，环比下跌1.21%；中信三级行业碳纤维指数收报1352.94点，环比下跌4.84%；中信三级行业锂电指数收报1848.35点，环比下跌2.47%；Wind概念可降解塑料指数收报1817.31点，环比下跌0.12%。

　　麦加芯彩：船舶涂料取得重大进展，发展空间有望打开。3月27日，麦加芯彩（603062）发布公告，近日，公司已取得挪威船级社（DNV）防污漆证书。该公司表示，公司主要产品为工业涂料，目前主要应用于风电及集装箱领域。根据公司发展战略，目前正在扩展其他领域的应用，其中船舶领域是公司发展重要领域之一，而船底防污漆则是船舶涂料难度最高项目之一，也是船舶涂料领域销售额最大单品。

　　新凯来震撼亮相，立志成为世界一流半导体装备提供商。成立于2022年的新凯来总部位于深圳，在上海、北京、西安、武汉、成都、杭州等国内城市以及海外设有研发中心，建立了基础材料工艺-零部件-装备的端到端研发体系。公司致力于先进半导体工艺装备、量检测装备的开发与制造，打造可靠的产业基础和平台，成为世界一流的半导体装备提供商和客户最信赖的伙伴。在今年SemiconChina同期举办的IC产业链国际论坛-制造设备与制程分论坛上，新凯来工艺装备产品线总裁杜立军发布了题为《半导体工艺装备的机遇与挑战》的演讲，分享了他对半导体设备的看法以及新凯来已经推出的领先半导体设备和未来展望。与此同时，新凯来还在今年的SemiconChina现场一口气发布了三十款左右的新品，涵盖了量检测、EPI、ETCH、CVD、PVD和ALD等多个领域。

　　重点标的：半导体材料国产化加速，下游晶圆厂扩产迅猛，看好头部企业产业红利优势最大化。光刻胶板块为我国自主可控之路上关键核心环节，看好彤程新材在进口替代方面的高速进展。特气方面，华特气体深耕电子特气领域十余年，不断创新研发，实现进口替代，西南基地叠加空分设备双重布局，一体化产业链版图初显，建议关注华特气体。电子化学品方面，下游晶圆厂逐步落成，芯片产能有望持续释放，建议关注：安集科技、鼎龙股份。下游需求推动产业升级和革新，行业迈入高速发展期。国内持续推进制造升级，高标准、高性能材料需求将逐步释放，新材料产业有望快速发展。国瓷材料三大业务保持高增速，有条不紊打造齿科巨头，新能源业务爆发式增长，横向拓展、纵向延伸打造新材料巨擘，建议关注新材料平台型公司国瓷材料。高分子材料的性能提升离不开高分子助剂，国内抗老化剂龙头利安隆，珠海新基地产能逐步释放，凭借康泰股份，进军千亿润滑油添加剂，打造第二增长点，建议关注国内抗老化剂龙头利安隆。碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、EVA粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股份以及三孚股份。

　　风险提示

　　下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等

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华福证券 孙范彦卿