科技内需为王“最终章”：信创与军工信息化

　　市场回顾

　　本周（3.31-4.3）沪深300指数下跌1.37%，中小板指数下跌2.93%，创业板指数下跌2.95%，计算机（中信）板块下跌1.72%。板块个股涨幅前五名分别为：信雅达、开普云、赛意信息、普元信息、顶点软件；跌幅前五名分别为：锐明技术、道通科技、汉邦高科、创意信息、汇金科技。

　　行业要闻

　　国家数据局：正在制定国有企业数据效能提升行动实施方案

　　高通：推出骁龙8s Gen4处理器，采用4纳米制程工艺

　　公司动态

　　高伟达：4月1日消息，公司股东银联科技有限公司因自身资金周转需求，拟自减持计划公告之日起十五个交易日后的三个月内，通过集中竞价方式减持公司股份数量合计不超过4,400,000股，即合计不超过公司总股本的1%。

　　莱斯信息：4月1日消息，公司审议通过了《关于变更公司法定代表人的议案》，完成了工商变更登记、备案手续并取得了南京市市场监督管理局换发的《营业执照》。

　　本周观点

　　我们持续强调科技内需为王，大国博弈背景下，高水平科技自立自强重要性再次凸显，自主可控有望成为核心主线。回顾计算机版块历史，涨幅前列的计算机公司主要聚焦在【科技内需】核心的两个方向：国内算力需求与自主可控。在政策高度支持下，自主可控、国家安全成为科技产业的核心方向之一；同时，不确定性增长的国际地缘政治，也进一步凸显军工IT安全与大安全重要性。建议重点关注：

　　1）国产AI算力：海光信息、寒武纪、浪潮信息、中科曙光、紫光股份、中国长城、神州数码等。

　　2）信创“国家队”：中国软件、达梦数据、中国长城、海光信息、太极股份等。3）军工信息化：普天科技、六九一二、盛邦安全、梅安森、吉大正元、超图软件、中国长城、永信至诚、安博通等。

　　4）鸿蒙：软通动力、中国软件国际、拓维信息、润和软件、诚迈科技、麒麟信安、东方中科等。

　　5）信创细分领域龙头：金山办公、卓易信息、海量数据、超图软件、彩讯股份、纳思达、航天软件等。

　　风险提示

　　技术发展不及预期；行业竞争加剧。

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民生证券 吕伟,郭新宇