传媒行业周报:内需看A计划 科技与消费并驾齐驱

股票资讯 阅读:2 2025-04-20 10:06:59 评论:0

  投资要点

  本周观点更新

  在外部不确定性下,国家政策护航作用逐步显现,A股相对获政策传导较快,进而我们看好内需下的A股(即A计划)。传媒本身具有科技与消费双重属性,单一消费的拉动需要大众对未来的预期转好,需要时间来验证,但科技与内容融合的加持下,有望较快撬动好奇心消费,进而带动电影、AI玩具、AI眼镜、AI具身智能互动等场景消费,积木、潮玩、展览等体验消费,科技与消费并驾齐驱叠加主业修复、政策护航多因子共振,传媒板块有望受益。

  本周重点推荐个股及逻辑

  给予传媒行业推荐评级。A股可关注洼地板块,风语筑603466(2025年第一季度公司营收与利润双升,拥抱具身智能,引领展览展示与文旅体验智能化升级);芒果超媒300413(文化强国建设的代表内容公司之一,剧集端供给持续丰富,综艺持续稳健);遥望科技002291(关注出口转内销扶持计划);奥飞娱乐002292(AI赋能线下玩具是主要入口之一,受益AI玩具,且已接入豆包与DeepSeek);蓝色光标300058(近期在上海投资成立数字传媒科技公司);浙文互联600986(现金形式收购星巢网络控制权);姚记科技002605(可关注伴随卡游的情绪驱动下带动公司卡淘带来的估值修复);华策影视300133(2025年一季度营收利润双升);万达电影002739(将受益五一档,探索IP衍生品业务,发力大堂经济);横店影视603103(2025年一季度营收利润双升,受益五一档及暑假档);中信出版300788(央企,大众阅读头部企业持续夯实主业,关注一季度业绩);新经典603096(自有IP商业价值有望提升);港股可关注,B站9626(2025年业绩有望持续向好);腾讯0700(《暗区突围》端游国服将于4月29日正式上线);阿里巴巴9988(将AI视为战略核心,以AI为支点撬动时代红利);阜博集团(完成对PEX的收购);美图(将进一步以AI技术打造世界级的产品);布鲁可0325(中国版乐高有望在2025年主业持续夯实,自研IP后续发展可期);创梦天地1119(可关注自研二次元射击竞技游戏《卡拉彼丘》的海外表现);心动公司2400(TapTap9周年活动开启);吉比特603444(《问道》手游9周年大服定档4月25日开

  服);百奥家庭互动2100(关注《米姆米姆哈》进展);电魂网络603258(关注《野蛮人大作战2》进展);青瓷游戏6633(稳步强化研运一体的核心竞争力,持续推动游戏产品的全球化布局)。

  风险提示

  产业政策变化风险、推荐公司业绩不及预期的风险、行业竞争风险;编播政策变化风险、影视作品进展不及预期以及未获备案风险、经营不达预期风险;疫情波动风险、宏观经济波动风险。


华鑫证券 朱珠,于越
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