传媒行业周报：国内两款AI应用月活破亿，AI Agent加速落地

　　报告要点：

　　市场表现

　　周度涨跌情况（2025.5.3-2025.5.9）：传媒行业（申万）上涨1.40%，排名行业第24名，同期沪深300涨2.00%，上证指数涨1.92%，深证成指涨2.29%，创业板指涨3.27%，恒生科技指数跌1.22%。本周，本周，传媒（申万）行业中，宝通科技、ST中青宝、ST华闻、天娱数科和掌阅科技表现较优，恒生科技成分股中腾讯控股（周涨幅1.39%）和阿里巴巴-W（周涨幅1.31%）表现较好。

　　行业重点数据及动态更新

　　AI应用：2025年4月，两款中国AI应用月活用户破亿。月活用户榜首位ChatGPT，4月月活用户为5.46亿，环比增长22.59%。第2、3名均为中国的应用，分别为阿里夸克和字节豆包，月活用户分别为1.49亿和1.07亿，环比增长0.23%和10.18%。DeepSeek和腾讯元宝两款应用在全球榜单中排名第4和第6，月活用户数为9688万和4143万。国内原生AI应用的用户活跃数量在全球处于领先地位。除此之外，MiniMax旗下AI陪伴应用Talkie AI月活数达3489万，环比增长4.70%，稳定增长。AI事件方面，海外方面，OpenAI以约30亿美元收购AI编程创企WindSurf；DeepMind发布Gemini2.5Pro(I/Oedition)；Mistral发布Medium3大模型；ChatGPT推出深度研究功能。国内方面，快手上线“喵记多”App，试水AI笔记赛道；DeepSeek开源Prover-V2强推理模型；阿里发布Qwen2.5-Omni-3B；Kimi发布长思考模型API；清华、星动纪元开源首个AIGC机器人大模型；腾讯混元视频生成工具全新开源。

　　游戏：25Q1，中国游戏市场总规模为857.04亿元，同比增长17.99%；移动游戏市场规模为636.26亿元，同比增长20.29%。《王者荣耀》、《和平精英》和《无尽冬日》成为截至5月8日畅销榜前3名。五一期间，多个成熟游戏推出特别活动，排名有所提升，如《明日方舟》、《原神》、《鸣潮》、《炉石传说》等。未来一周（5.10-5.16）有7款新游将上线。网易公布520游戏发布会的多款产品信息。

　　影视：2025年五一档国内总票房7.47亿元，总观影人次为1889.17万人，同比下降50.03%，人均票价为39.54元，较去年同期下降0.87元。《水饺皇后》、《猎金·游戏》和《幽灵公主》为档期票房前三名，票房较为集中，冠军《水饺皇后》档期票房为1.92亿元，占比25.7%。未来一周（5.10-5.16）有11部影片待映。

　　风险提示

　　头部产品流水和商业化能力大幅下滑的风险，AI进展不及预期的风险等。

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国元证券 李典