汽车智能化月报系列（二十六）：上海新一批智能网联汽车示范运营牌照7月26日发放，Robotaxi商业化落地加速

　　核心观点

　　行业新闻：1）特斯拉智能辅助驾驶计划年内在中国进一步落地；2）上海新一批智能网联汽车示范运营牌照7月26日发放；3）小马智行Robotaxi获准于上海中心城区开展示范运营；4）文远知行联合奇瑞、锦江出租获批L4级智能网联汽车主驾无人示范应用牌照；5）行深智能首发基于地平线征程6M的L4级自动驾驶方案；6）知行科技携手地瓜机器人，打造具身智能主控制器iRC100全栈解决方案。

　　高频核心数据更新：1）800万像素摄像头占比持续提升。2025年5月，乘用车前视摄像头渗透率66.7%，其中800万像素占比38.6%，同比+23pct，环比+4pct；2）英伟达驾驶芯片占比提升。2025年5月，乘用车驾驶域控渗透率29%，其中地平线、英伟达、特斯拉FSD、华为芯片占比分别为13%、57%、7%、12%，同比分别+3、+28、-15、-2pct，环比分别-0、-1、+1、+2pct。3）激光雷达市占率持续提升。2025年5月，乘用车激光雷达渗透率10%，同比+4pct，环比+2pct。参考NE时代数据，5月激光雷达供应商市占率禾赛科技（36.5%）、华为（31%）、速腾聚创（25.5%）、图达通（7.1%）。

　　智能驾驶：标配L2级以上功能的乘用车渗透率5月同比+13pct。2025年5月，乘用车行业L2级以上渗透率为28.1%，同比+13pct，高速NOA、城区NOA渗透率分别为28.5%、12.5%，同比分别+15、+4pct，环比分别+4、+1pct。1）传感器：渗透率角度，前视摄像头、前向毫米波雷达、激光雷达5月的渗透率分别为66.7%、57.5%、10.0%，同比分别+6、+8、+4pct，环比分别+1、+2、+2pct。2）域控制器：2025年5月，乘用车自动驾驶域控制器渗透率为28.7%，同比+13pct，环比+3pct。

　　智能座舱：大屏化产品、HUD、座舱域控制器等单品渗透率持续提升，本土企业崛起。10寸以上中控屏、10寸以上液晶仪表、HUD、智能座舱域控制器5月渗透率分别为83.3%、50.7%、17.2%、38.4%，同比分别+0、-3、+3、+10pct，环比分别+0、+1、-1、-2pct。

　　智能网联：OTA、T-BOX5月的渗透率分别76.4%、68.8%，同比分别+3、-8pct。投资建议：整车推荐小鹏汽车、零跑汽车、吉利汽车。L4推荐小马智行。零部件推荐：数据获取，推荐速腾聚创、禾赛科技；数据传输，推荐沪光股份；数据处理，推荐地平线机器人-W、黑芝麻智能、科博达、华阳集团、均胜电子；数据应用推荐星宇股份、华阳集团、保隆科技、伯特利。

　　风险提示：汽车智能驾驶渗透速度不及预期风险，销量不及预期风险。

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国信证券 唐旭霞,杨钐