新材料行业周报：DAC项目入选上海关键技术研发计划，关注国内吸附材料及设备机遇

　　摘要

　　二级市场表现

　　市场与板块表现：本周新材料板块下跌。新材料指数跌幅为0.31%，跑输创业板指2.67%。近五个交易日，合成生物指数下跌0.51%，半导体材料下跌4.74%，学品下跌1.54%，可降解塑料上涨0.02%，工业气体下跌1.20%，电池化电子化学品上涨13.36%。

　　产业链周度价格跟踪（括号为周环比变化）

　　氨基酸：缬氨酸(12750元/吨，-1.92%)、精氨酸(22900元/吨，-1.08%)、色氨酸(39500元/吨，-4.82%)、蛋氨酸(22050元/吨，-0.68%)

　　可降解材料：PLA(FY201注塑级)(17800元/吨，不变)、PLA(REVODE201

　　吹膜级)(17200元/吨，不变)、PBS(17800元/吨，不变)、PBAT(9850元/吨，不变)

　　维生素：维生素A(64000元/吨，不变)、维生素E(64500元/吨，-1.53%)、维生素D3(227500元/吨，不变)、泛酸钙(40500元/吨，不变)、肌醇(26000元/吨，不变)

　　工业气体及湿电子化学品：UPSSS级氢氟酸(11000元/吨，不变)、EL级氢氟酸(5600元/吨，不变)

　　塑料及纤维：碳纤维(83750元/吨，不变)、涤纶工业丝(8500元/吨，-2.30%)、涤纶帘子布7月出口均价为(16353元/吨，-0.61%)、芳纶(10.27万元/吨，17.62%)、氨纶(27000元/吨，不变)、PA66(15200元/吨，-1.30%)、癸二酸7月出口均价为28797元/吨，较上月上涨1.78%。

　　投资建议

　　DAC项目入选上海2025年度关键技术研发计划，建议关注国内DAC吸附剂及设备机遇。9月2日，上海成套公司牵头申报的《高效直接空气碳捕集关键技术及千吨级模块化系统应用研究》项目和中石化牵头申报的《新型高效直接

　　空气碳捕集技术开发及千吨级示范应用》成功入选上海市2025年度关键技术研发计划“新能源”立项项目名单。两大项目的入选标志着DAC技术获得了政府各级部门的高度认可与强力支持，是国内在应对气候变化、推动绿色能源产业发展的道路上的一座重要里程碑，充分说明了DAC项目不仅具有前沿的科学价值，更具备了清晰的产业化路径和巨大的市场潜力。随着千吨级示范项目的建成投产，将为后续万吨级乃至百万吨级的商业项目积累宝贵的工程数据与运营经验，对制定行业标准、培育碳捕集新兴产业生态具有至关重要的先行先试作用，有望不断提升DAC产品性能指标，加快实现捕集成本降至千元的商业化目标，为解决行业绿电消纳、推动国家能源转型、实现全球双碳目标贡献力量。建议关注DAC技术降本所需关键吸附材料及相关设备，包括【蓝晓科技】、【建龙微纳】、【锡装股份】、【中国能建】、【协鑫科技】、【联合水务】。

　　风险提示

　　原材料价格大幅波动的风险；政策风险；技术发展不及预期的风险；行业竞争加剧的风险。

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山西证券 冀泳洁,王锐,申向阳