新兴产业行业投资策略：哪些“AI+应用”赛道有望率先跑出龙头？

　　摘要

　　1、国家顶层政策指引，“AI+应用”6大重点领域或将加速发展。2025年8月26日，《国务院关于深入实施“人工智能+”行动的意见》（国发〔2025〕11号）发布，为“深入实施“人工智能+”行动，推动人工智能与经济社会各行业各领域广泛深度融合，重塑人类生产生活范式，促进生产力革命性跃迁和生产关系深层次变革，加快形成人机协同、跨界融合、共创分享的智能经济和智能社会新形态”提出意见，要在6个领域加快实施重点行动，包括：“AI+”科学技术、“AI+”产业发展、“AI+”消费提质、“AI+”民生福祉、“AI+”治理能力、“AI+”全球合作。

　　2、我们根据《意见》中对此6个领域的具体描述，在A股、港股、中概股中选出合计50个具有代表性的标的，以试图为投资者呈现目前我国企业在此6大重点领域的“AI+应用”的布局情况。

　　3、投资建议：重点推荐：双环传动（002472.SZ，AI+工业化/智能机器人，与汽车组联合覆盖）、奥比中光-UW（688322.SH，AI+硬件）、盛业（6069.HK，AI+供应链金融平台，与非银组联合覆盖）、赤子城科技（9911.HK，AI+全球社交）、百融云-W（6608.HK，AI+金融信息，与海外/传媒组联合覆盖）、嘉必优（688089.SH，AI+生物制造）；建议关注：心动公司（2400.HK，AI+游戏）、华曙高科（688433.SH，AI+智能制造）、国盾量子（688027.SH，AI+量子科技）、优信（UXIN.O，AI+二手车）。

　　风险提示：相关政策推进不及预期、人工智能技术发展不及预期、相关标的项目进展不及预期。

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天风证券 吴立,戴飞