TMT行业周报（10月第4周）：国内外AI应用生态迎来新进展

　　行业观点：

　　1)周度市场回顾。TMT板块内一级行业上周（10.20-10.24）涨跌幅为：通信（11.55%）、电子（8.49%）、传媒（4.30%）、计算机（3.58%），TMT板块整体跑赢沪深300（3.24%）。板块内涨幅靠前的三级子行业分别为通信网络设备及器件（17.85%）、印制电路板（14.05%）、数字芯片设计（10.51%），涨幅靠后的三级子行业分别为教育出版（1.57%）、面板（2.30%）、门户网站（2.62%）。

　　2)OpenAI正式发布首个浏览器ChatGPT Atlas。10月22日，OpenAI推出首款AI原生浏览器ChatGPT Atlas，其基于Chromium内核打造，内部集成ChatGPT，集“浏览+对话聊天+任务代理”功能于一体。ChatGPT在用户浏览网页时以侧窗形式在旁待命，并在一定条件下可替用户“操作”网页。Atlas核心亮点为：①作为上下文助手：浏览网页时无需复制内容或额外说明背景，以提问形式即让ChatGPT基于当前页面精准作答；②自定义记忆功能：开启后会记录浏览关键内容与历史任务以便后期调用；③Cursor Chat功能：选中网页文本即可唤醒ChatGPT进行编辑润色，无需在多软件间切换，提升文本处理效率；④Agent模式：ChatGPT可结合上下文进行研究、分析与自动化任务（例如代完成机票预订、商品比价等网页操作）。我们认为OpenAI旨在通过Atlas进一步抢占流量入口，增强用户粘性，为后续扩大应用商业化及算力建设订单融资奠定基础。同时谷歌等传统浏览器厂商将直面竞争，亦有望通过“产品+AI”的形式把守阵地，推动AI应用进程加速，建议关注AI应用产业链相关的Agent构建、办公、多模态等领域相关标的。

　　3)华为HarmonyOS6操作系统正式发布，AI为核心亮点。整体性能方面，鸿蒙6延续搭载方舟引擎，流畅度较鸿蒙5提升15%、较鸿蒙4提升40%（基于Mate60Pro+测试），多品类设备性能提升15%，续航增加35-51分钟；易用性方面，实况窗新增列车、航班、演出等显示场景，碰一碰升级支持多格式文件分享与组队，互联能力强化，首次打通与苹果的生态互联AI方面，小艺新增支持连接大麦、京东等第三方应用接口，通过Agent能力支持后台下单等自动化代理操作，并可实现对话修图、报告与PPT撰写等AIGC服务。安全性上，鸿蒙6延续一以贯之的高强度隐私保护策略，支持AI防诈保护、AI防窥保护，文件加密分享等功能，星盾安全架构拦截不合理权限索取，保障用户信息安全。我们认为本次系统发布的AI含量高、AI能力提升且生态圈不断扩展，看好AI应用在手机端的持续渗透。

　　4)风险提示：AI应用不及预期。

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世纪证券 李时樟,罗晴