人工智能行业周报（25年第43周）：OpenAI推出AI浏览器，DeepSeek发布开源DeepSeek-OCR模型

　　核心观点

　　人工智能动态：1）公司动态：①OpenAI推出AI浏览器并完成Mac端AI界面Sky开发商收购；②Meta重组AI团队，裁员600人聚焦前沿模型研发；③Google升级AI Studio推出vibeCoding，降低开发门槛强化Gemini生态竞争力；④华为发布鸿蒙6；⑤夸克上线对话助手，神秘“C计划”正式落地；⑥腾讯预计正式发布ima2.0。

　　2）底层技术：①DeepSeek发布开源新型文字识别模型DeepSeek-OCR；②腾讯发布并开源混元世界模型1.1（WorldMirror）；③百川智能正式发布循证增强医疗大模型Baichuan-M2Plus；④港科大开源DreamOmni2模型。

　　3）行业政策：①十四届全国人大常委会第十八次会议审议网络安全法修正草案，拟新增AI安全与发展框架性规定，同时强化法律责任与个人信息保护衔接；②科技部部长阴和俊在中共中央新闻发布会上明确“十五五”AI发展核心方向。

　　投资建议：AI已呈现对互联网巨头广告业务场景、云计算场景和企业效率方面的明显作用，典型体现在Q2腾讯广告持续保持在20%增长、阿里云增速环比提速至26%，同时利润端腾讯、腾讯音乐、快手等公司经营效率提升明显。此外，近期随着百度、阿里为代表的互联网公司推出自研芯片，完成芯片、模型、应用全链条布局的云厂有望实现市场份额的持续提升。建议继续聚焦AI主线，推荐腾讯控股、阿里巴巴、快手、百度集团、美图公司，以及与宏观经济关联度较低的腾讯音乐和网易云音乐。

　　风险提示：政策落地不及预期风险，技术商业化瓶颈风险，供应链波动风险等。

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国信证券 张伦可,陈淑媛,王颖婕,刘子谭,张昊晨