传媒周报：第6周：微信接入DeepSeek，关注腾讯AI乘数效应重估机会
本周（2月10日至2月14日），申万传媒指数上涨9.54%，位列第1位，同期上证指数上涨1.3%，创业板指上涨1.88%。游戏板块上涨6.9%、影视院线上涨35.78%、广告营销上涨5.96%、出版上涨3.63%、电视广播上涨6.17%。
AI方面动态：1、2月15日，微信接入DeepSeekR1确认为满血版。2、杭州：全球数贸港核心区建设方案拟出台，争取国家支持杭州在网络游戏管理给予更多权限。做优数字金融、数字文旅、视觉智能等数字服务贸易。做强数字媒体、数字影视、动漫游戏等数字产品贸易。简化数字内容发行许可审批流程和专供出口的数字内容国内销售行政审批，争取国家支持杭州在网络游戏管理方面给予更多权限，增加杭州网络游戏版号数量。建议关注【浙文互联、恺英网络、巨人网络】。
建议关注AI+产业链相关布局公司：AI+教育【豆神教育、世纪天鸿】；AI+营销【浙文互联、易点天下、蓝色光标】；AI+视频【中广天择、博纳影业、华策影视、上海电影】；AI+玩具【实丰文化、汤姆猫、星辉娱乐、奥飞娱乐】；AI+电商【值得买、华凯易佰、光云科技、焦点科技】；AI+搜索【昆仑万维】；AI+社交【盛天网络、昆仑万维】。
截至2月15日，2月份累计票房已升至128.78亿，超过完整春节档加持的2021年2月（122.7亿），创内地影史单月大盘新纪录。2025年度票房已升至199.61亿。在两部春节档动画尤其是《哪吒2》的带动下，周六市场大盘环比情人节仍录得近25%的涨幅，全国单日票房回升至9.2亿以上，几乎与上周日持平，创下春节假期之外的最高单日大盘之一。截至2月16日18：00，《哪吒2魔童闹海》累计综合票房已突破117亿大关，折合美元已超16亿美元，已超过《速度与激情7》《复仇者联盟》等好莱坞大片，挤进了全球影史票房榜前11名。此外，《唐探1900》（万达电影、猫眼娱乐主出品）累计综合票房已接近31.5亿，超过《独行月球》《八佰》升至内地影史第22名。建议关注：【光线传媒】《哪吒之魔童闹海》票房破117亿，后续项目储备丰富，《天才游戏》等高关注度项目陆续定档有望贡献业绩弹性。【猫眼娱乐】电影供给回暖及消费补贴助力下，大盘票房有望实现同比提升。截至2月16日18：00，《唐探1900》《哪吒之魔童闹海》票房31.5亿、117.6亿。【万达电影】影院集中度提升及大盘复苏下内容板块变革协同，《唐探1900》定档春节猫眼票房破31亿元。【上海电影】中国优质IP储备丰富，或贡献业绩弹性。建议关注“并购六条”下上市公司产业整合进展。
游戏方面，杭州、上海推出支持政策，游戏AI应用落地有望加速。1）行业动态：a）杭州宣布全球数贸港核心区建设方案拟出台，争取国家支持杭州在网络游戏管理给予更多权限，增加杭州网络游戏版号数量。b）上海市网络游戏行业协会发布通知，旨在推动上海网络游戏行业高质量健康有序发展。c）网易《逆水寒手游》将接入DeepSeek驱动的智能NPC。d）巨人网络宣布与阿里云深化合作，双方基于近年来“游戏+AI”合作基础上，在游戏场景的AI落地应用及算力生态建设等领域进一步联动。e）根据SensorTower，1月《Whiteout
Survival》海外收入环比增长10%，接近1.4亿美元。2)排名跟踪：根据七麦数据IOS游戏畅销榜排名，本周（2025/2/11-2025/2/16，下同），腾讯《王者荣耀》《和平精英》《金铲铲之战》《创越火线：枪战王者》继续维持排行榜前列，本周网易进入TOP20的游戏数量增多。点点互动的《无尽冬日》本周排名TOP4-7。3）行业观点：随着DeepSeek模型被越来越多C端应用大厂接入，中国To-CAI应用落地跨过转折点。建议关注：【巨人网络、恺英网络、姚记科技（与轻工纺服组联合覆盖）、神州泰岳（与计算机组联合覆盖）、吉比特、电魂网络、完美世界】。
风险提示：游戏后续上线流水不达预期；国内疫情反复风险；国内经济增长放缓；政策刺激效果不足。
本站内容源自互联网，如有内容侵犯了您的权益，请联系删除相关内容。 本站不提供任何金融服务，站内链接均来自开放网络，本站力求但不保证数据的完全准确，由此引起的一切法律责任均与本站无关，请自行识别判断，谨慎投资。
