通信行业报告：阿里巴巴加大AI投入，意法联手亚马逊推出新型硅光技术

　　周观点：

　　目前联特科技在推进高速率光模块研发和量产方面进展顺利。联特科技目前着重扩宽其高速率数通光模块领域。2024年3月，公司发布了基于Sipho MZM技术的800G光模块，包括集成DSP模块和LPO模块，主要应用于解决优质光网络方案，彰显其在技术创新上的突破。9月，在CLOE上，联特科技推出最新研发的1.6T光模块解决方案，并且表示目前1.6T样品已开发完成，正送往客户进行测试，标志公司在超高速光模块领域实现重大突破。与此同时，800G光模块实现小规模量产量产。10月，在OCP上重点推出了800G2DR4LRO、800G DR4和1.6T OSFP1600等产品，并在交换机上进行了800G系列产品的现场演示，通过实际操作向市场展示了产品的性能和稳定性。

　　走势概览:

　　本周（2025.2.17-2025.2.21），通信（申万）指数上涨8.09%，上证指数上涨0.97%，创业板指数上涨2.99%，沪深300指数上涨1.00%，科创50指数上涨7.07%。

　　本周（2025.2.17-2025.2.21），涨跌幅排名前三的申万一级行业依次通信（+8.09%）、机械（+7.77%）、电子（+6.96%）。

　　本周（2025.2.17-2025.2.21），A股通信重点标的涨跌幅：中国移动（+3.44%）、中兴通讯（+6.33%）、中天科技（+3.16%）、上海瀚讯（+21.45%）、中际旭创（+16.32%）。

　　行业新闻重要公告：

　　（1）阿里巴巴未来三年加大投入三大AI领域。

　　（2）宇树科技：2025年人形机器人会达到“新量级”。

　　（3）意法联手亚马逊推出新型硅光技术PIC100。

　　风险提示：

　　监管政策变化，国内经济下行，行业发展不及预期。

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东兴证券 石伟晶