2025-03-21 英伟达将投入数千亿美元制造芯片 马斯克收购AI视频生成公司

【今日导读】

深海经济政策持续加码 推动行业进入快速发展期

国办发文 提升中药质量促进中医药产业高质量发展

英伟达将投入数千亿美元制造芯片 产业链受益

从工具到创作伙伴 马斯克收购AI视频生成公司

【财经精选】

1、3月20日下午，华为Pura先锋盛典及鸿蒙智行新品发布会上，华为发布了业界首款阔折叠产品，PuraX。作为首款全面搭载HarmonyOS 5的手机，这款手机首发搭载全新AI助手小艺，通过盘古大模型与DeepSeek的融合，构建端云一体化全栈协同体系，推理优化加速。

2、广东珠海市工业和信息化局发布《珠海市推动固态电池产业发展行动方案(2025-2030)(征求意见稿)》。其中提到，到2027年，着力于固态电池关键材料、关键技术攻坚，推动固态电池行业标准建立聚焦前沿技术驱动、未来高成长性和战略支撑性的产业方向，布局一批重大(重点)科技创新项目，设立5家工程(技术)研究中心、重点实验室等科技创新平台，培育5家具有影响力的固态电池企业。

3、国务院办公厅日前印发《关于提升中药质量促进中医药产业高质量发展的意见》，《意见》以提升中药质量为基础，以科技创新为支撑，以体制机制改革为保障，形成传承创新并重、布局结构合理、装备制造先进、质量安全可靠、竞争能力强的中医药产业高质量发展格局，更好增进人民健康福祉和服务中国式现代化，从8个方面提出21项重点内容。

4、3月20日阶跃星辰宣布发布其全新图生视频模型Step-Video-TI2V。该模型基于30B参数的Step-Video-T2V技术训练而成，具备强大的数据处理与生成能力。与此同时，Step-Video-TI2V已完成与华为昇腾计算平台的适配，并在魔乐社区(Modelers)上线。

5、国家数据局召开数据标注领域民营企业座谈会，会上相关人员表示，国家数据局将认真研究吸纳本次座谈会上民营企业代表提出的相关意见建议，推动数据“供得出、流得动、用得好、保安全"。同时，要加快培育壮大数据标注产业多元化经营主体，形成良好的数据标注产业生态，充分发挥数据要素叠加倍增作用。

6、IDC发布的《中国PC显示器市场季度跟踪报告》显示，2024年中国PC显示器市场总出货量2705万台，同比增长3.3%。预计2025年中国PC显示器出货量将实现1.6%的增长。

7、《深圳市工业和信息化局打造人工智能先锋城市项目扶持计划操作规程》印发。《规程》还设人工智能产品应用奖励项目，支持具身智能机器人研发推广，对销售量达到一定规模的年度爆款产品给予奖励。资助标准按照经核定申报产品年度实际销售金额的5%予以单家企业最高不超过300万元奖励。对AI电脑、AI手机、智能可穿戴设备等则按照深圳市工业和信息化局智能终端产业专项扶持计划进行认定和资助。

8、中国自主研发的半侵入式脑机接口“北脑一号”已在天坛医院成功完成北京第三例人体植入手术。专家认为，“北脑一号”集成了中国自主研发的柔性高密度脑皮层电极，128通道同时采集的信号通量居国际同类产品之首。

9、央行初步统计，2024年末，我国金融业机构总资产为495.59万亿元，同比增长7.5%，其中，银行业机构总资产为444.57万亿元，同比增长6.5%；证券业机构总资产为15.11万亿元，同比增长9.1%；保险业机构总资产为35.91万亿元，同比增长19.9%。

10、周四美股三大指数集体小幅收跌，道指跌0.03%，纳指跌0.33%，标普500指数跌0.22%。热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌3.84%，创2月25日以来最大单日跌幅。

【政策】

1、【中药】政策提振中药产业高质量发展 行业边际持续改善

近日，国务院办公厅印发《关于提升中药质量促进中医药产业高质量发展的意见》。以提升中药质量为基础以科技创新为支撑，以体制机制改革为保障，形成传承创新并重、布局结构合理、装备制造先进、质量安全可靠、竞争能力强的中医药产业高质量发展格局，更好增进人民健康福祉和服务中国式现代化。其中提到8个方面，一要加强中药资源保护利用。二要提升中药材产业发展水平。三要加快推进中药产业转型升级。四要推进中药药品价值评估和配备使用。五要推进中药科技创新。六要强化中药质量监管。七要推动中药开放发展八要提高综合治理能力和保障水平。价格治理之下，集采、医保谈判、药价比等政策的引导下，具备竞争优势的品种及企业有望实现以价换量，机会来自于以价换量带来的增量需求。消费复苏之下，内需刺激带来的消费类中药销量的恢复情况可能会出现好转情况。同时，人口老龄化和居民健康意识提升为消费类中药带来最大的长期驱动力，中药行业长产业链以及“防一治一养"的特点有望得到更为充分的体现。看好拥有配方、原材料、品牌优势的品牌中药龙头企业，看好产业链延伸的消费中药。从2025年政府工作报告来看，全链条支持创新药发展，创新药发展的重要性凸显，其中提到继续鼓励中医药发展，为中医药企业提供良好的外部发展环境。得益于政策导向，创新药企业的研发投入回报期有望缩短，仿制药生产企业将在需求和质量中寻求平衡，进而获得合理的利润空间，医药行业内部竞争格局有望持续改善。中药的投资价值，在于其深厚的文化底蕴、独特的疗效以及不断增长的消费需求。随着时间的推移，这些优势将逐渐转化为企业的盈利和市场份额。因此，中药龙头的投资逻辑是长期持有，享受复利带来的增长。

2、【机器人概念】国产人形机器人9:0德国队夺冠，产业链进入“百花齐放，百家争鸣”阶段

据媒体报道，在刚刚结束的2025年RoboCup德国公开赛成人组决赛中，来自中国的清华火神以9:0的绝对优势战胜东道主德国Sweaty，强势夺冠。RoboCup是机器人领域的国际性赛事，每年吸引超过60个国家和地区的队伍参与，在机器人和人工智能领域具有广泛的影响力。近期国内外产业端迎来密集催化，产业潮起入局者明显增多，国内华为、字节、比亚迪、小米、广汽、蚂蚁等车企、科技厂商纷纷加码具身智能，海外特斯拉、1X、Figure AI等加速商业化量产步伐，DeepSeek人工智能公司的涌现推动通用机器人大模型的发展，助力人形机器人实现具身智能，人形机器人产业链进入“百花齐放，百家争鸣”阶段，目前人形机器人进入工业场景，已经成为国内外确定性较高的应用趋势，人形机器人商业化落地可期，建议关注受益的国内零部件厂商，后续建议关注人形机器人产业链相关事件催化。

3、【海洋经济】深海经济政策持续加码 推动行业进入快速发展期

3月20日，包括广东、福建、海南、青岛等省市皆已出台海洋经济相关政策。随着深海科技在2025年政府工作报告中首次被正式列入国家未来产业发展重点，海洋也正逐渐成为资源开发的新焦点。据相关媒体报道，上海海洋局称，上海将激发蓝色活力，做强现代海洋经济。大力发展海洋新质生产力，提升海洋科技创新能力，打造现代海洋经济创新发展高地。此外，上海将出台《上海市海洋产业发展规划(2025-2035年)》和《上海市海洋观测网规划(2025-2035年)》，同时印发《关于推动上海海洋经济高质量发展加快建设现代海洋城市的实施意见》，也预示着海洋经济的发展即将驶向快车道。天风证券研究所 认为，海洋经济有效拉动GDP增长，产业空间具备规模。2024年全国海洋生产总值首次突破10万亿元，对GDP的拉动作用达11.5%，已成为驱动经济增长的新引擎。政府工作报告在新质生产力部分首次提及“深海科技”，为海洋经济注入新内涵，提出“开展新技术新产品新场景大规模应用示范行动，推动商业航天、低空经济、深海科技等新兴产业安全健康发展"。深海科技与商业航天、低空经济并列，有望获得较高速发展，尤其是在深海装备、深海索等核心科技领域。方正证券表示，水下发展是实施海洋经济发展战略和推进“海上丝绸之路"国家发展战略的重要保障。深海科技涵盖深潜装备、深海探测、深海资源开发、深海组网等多方面的内容，具有万亿级市场容量，相关关键技术或随水下体系建设加快而逐渐发展和应用，对应产业链有望迎来超额增量机会。

4、【算力】腾讯AI战略进入重投入期，机构称国内有望迎来算力基建大时代

据媒体报道，2025年3月19日，腾讯控股发布最新财报显示，在持续加码AI投入的背景下，腾讯基于“自研+开源”多模型策略，加速全域产品AI渗透。腾讯正在进入AI战略重投入期：2024年研发投入达706.9亿元，七年累计投入达3403亿元。资本开支连续四个季度实现同比三位数增长，年度资本开支更突破767亿元，同比增长221%，创历史新高。AI产业快速发展，Deepseek R1的推出更是加快国内AI发展速度，阿里等互联网大厂上调资本开支，国资委全力推动中央企业融入国家算力布局，国内有望迎来算力基建大时代。

【产业】

1、【智能驾驶】多家车企密集宣布L3级自动驾驶量产计划，2025年将迎智驾渗透率提升的大年

据媒体报道，今年以来，多家车企密集宣布L3级自动驾驶量产计划，“智驾平权”的理念下，高阶智驾的价格门槛也被拉低至前所未有的亲民区间。3月18日，奇瑞、广汽、极氪三家车企先后发布智驾方案并披露L3级自动驾驶量产时间表。头部车企引领，L2+高阶智驾功能持续增配，智驾平权开启新时代，“端到端”技术持续探索智能驾驶上限，视觉方案等持续降低高阶智驾成本，2025年将迎来智能化渗透率提升的大年。

2、【家电】头部企业正积极融入AI发展大潮，纷纷推出接入DeepSeek的产品

3月20日至23日，2025年中国家电及消费电子博览会（AWE2025）在上海新举行。展会以“AI科技、AI生活”为主题，全景呈现AI赋能的智慧生活新产品、新方案、新场景。AI已成为推动家电及消费电子行业变革的核心引擎，从AI家电到智能机器人，从全场景智慧互联到绿色低碳升级。目前美的、海尔、海信、老板等头部企业纷纷推出接入DeepSeek的家电产品，在全面提升语音交互能力的同时，产品的自动化控制、节能水平等均有明显升级。我国家电企业正积极融入AI发展大潮，在AI+智能家居、AI赋能创新品类、为AI算力提供配套等发展方向下，家电优质企业有望迎来新的增长机遇，打开新的成长空间。

3、【deepseek概念】神州信息成功研发“智能综合信贷系统"DeepSeek概念股再次活跃

据相关媒体报道，神州信息通过接入DeepSeek，成功研发出“智能综合信贷系统"。系统实现了多模态解析动态建模与实时预警等能力提升，从而对信贷业务全流程进行精准决策和效率跃升。系统聚焦于“非标数据转化、供应链交易验证、软信息量化、行业风险监控、客户画像精准营销"五大场景，以解决普惠金融领域的非标准数据验证难，对公业务领域的复杂风控穿透难等挑战。与此同时，在华为中国合作伙伴大会2025上，华为与北明软件、神州信息、先进数通、恒生电子等启动行业联盟伙伴计划。另外，新致软件DeepSeek一体机采购会亦将于3月28日举办。新致软件将联合华为、海光、百度、阿里、浪潮等多款机型登场。同时，数款行业垂直领域机器人将悉数登场，助力企业实现高效运营与智能决策。DeepSeek引发降本，AI在各个行业快速渗透。DeepSeek的出现，使得AI技术在各行各业的渗透速度大幅提升，其影响力正以前所未有的广度和深度改变着各行业的格局。DeepSeek凭借其开源策略和高性价比的API服务，打破了以往AI应用的技术壁垒和成本限制，让更多的企业能够轻松接入并应用AI技术，无论是传统制造业、金融服务业，还是新兴的科技产业和文化创意产业，DeepSeek都在助力企业实现智能化转型，提升运营效率，降低生产成本，推动创新和竞争力的提升。随着DeepSeek的广泛应用，AI技术正以前所未有的速度渗透到各个行业，成为推动产业升级和创新的重要力量。

【涨价】

1、【光伏】光伏抢装节点将至 电池及硅片环节供不应求

中国有色金属工业协会硅业分会发布数据，本周硅片价格继续上行，其中N型G10L单晶硅片(182*183.75mm/130um/256mm)成交均价在1.19元片，环比持平;N型G12R单晶硅片(182*210mm/130um)成交均价在1.40元/片，周环比涨幅1.45%;N型G12单晶硅片(210*210mm/150um)成交均价在1.55元/片，环比持平。本周头部企业提价意愿强烈。业内人士指出，本周硅片价格再次上行，主要原因还是“430"和“531"抢装节点将至，终端旺盛的需求带动硅片行情价格走势。特别是电池环节的大规模排产，导致硅片行业呈现供应紧缺，需求旺盛局面，拉晶、切片厂现有供应难以满足下游电池厂商需求，硅片价格继续上涨。本周电池片价格继续上行，由于G12R电池片供应持续紧缺，厂家报价达到0.32元至0.35元/W，较前期电池片价格0.25元至0.27元/W，涨幅较大。另外，分布式组件报价已达到0.74元至0.76元/W，甚至部分报价0.8元/W。

2、【化肥】库存环比减超10%，春播未来两月将逐步启动，尿素期货率先大涨

消息面上，据隆众数据信息显示，截止3月19日，本周尿素企业总库存量103.80万吨，较上周减少15.54万吨，环比减少13.02%，其中内蒙古库存下降幅度较大，其他区域小幅去库为主。海证期货表示，近期虽然农业需求减弱，但工业需求推进支撑，主产销区尿素企业出货较为顺畅，加之个别区域装置故障短停，助力尿素企业库存下降。另外光大期货指出，3月下旬之后我国华东和华中部分地区、西南及西北部分地区将迎来水稻、马铃薯及春小麦播种期，而北方地区、东北南部地区将于4月中下旬逐步开展春播，东北北部地区5月中上旬进行春播。未来两个月左右尿素农业需求将呈现有力支撑，需求仍有释放空间，届时尿素期现价格中枢有望继续上移，旺季阶段性行情依旧值得期待。

【海外风向】

1、【储能】德国加大财政支出推动能源转型，光伏及储能装机有望拐点向上加速增长

近日，德国联邦议会以超过三分之二的多数票通过了一项5000亿欧元支出法案。该法案提出放宽联邦政府债务上限、设立特别基金，以推动基础设施建设、气候保护和国防开支等关键领域发展。其中，1000亿欧元将注入现有的气候与转型基金，用于支持能源转型和气候保护。草案还计划将“2045年实现气候中和”目标写入《基本法》。2024年德国光伏/储能装机分别17GW/5.6gwh，为欧洲光储领军者。目前欧洲市场库存基本去化完毕，2月以来欧洲组件价格逐步触底反弹，价格涨幅已超20%，3月逆变器厂商排产环比持续改善，环增约20-30%。随着德国加大资金支持能源转型发展，光伏及储能装机有望拐点向上加速增长，光储逆变器出口需求有望受益。

2、【芯片】英伟达将投入数千亿美元制造芯片 产业链受益

据报道，英伟达首席执行官黄仁勋最新表示，未来四年，这家芯片制造商将把数千亿美元用于在美国生产芯片和其他电子产品。在本周召开的全球AI界顶级峰会——GTC 2025上，英伟达正式发布BlackwellUltra（GB300）芯片和Vera Rubin超级芯片架构，概述了在巨型数据中心中构建由数百万个互连芯片组成的集群的计划。相较于前代B200，GB300算力提升50%。随着人工智能技术的快速发展，AI芯片的需求不断增长。特别是在智能驾驶、云计算、高性能计算等领域，AI芯片的应用越来越广泛。这些领域对计算性能、能效比、实时性等方面的要求越来越高，推动了AI芯片技术的不断创新和升级。各国政府都在积极推动人工智能产业的发展，出台了一系列支持政策。这些政策不仅促进了AI芯片技术的研发和应用，还推动了产业融合和协同发展。根据德勤中国发布的《技术趋势2025》中文版报告，预计到2025年，新一代AI芯片的价值（规模）将超过1500亿美元。而到2027年，全球AI芯片市场将增长至4000亿美元。英伟达凭借其在人工智能（AI）算力硬件领域的领先地位，持续推动全球芯片产业链的技术革新与市场扩张。

3、【AIGC】从工具到创作伙伴 马斯克收购AI视频生成公司

据报道，马斯克旗下人工智能公司xAI已收购了Hotshot，后者是一家专注于开发AI视频生成工具的创业公司，其技术类似于OpenAI的视频生成大模型Sora。xAI收购Hotshot可能意味着该公司计划开发自己的视频生成模型，以与Sora、谷歌的Veo 2等产品竞争。马斯克此前曾暗示，xAI正在开发视频生成模型，以增强其Grok聊天机器人平台。分析人士指出，AI视频生成技术正推动视频内容生产方式的变革。随着该技术向多模态交互（语音、VR 融合）、实时生成方向发展，视频生成将从工具向创作伙伴演进。

【公告解读】

兴业银锡：公司与中铁隧道局集团有限公司签署《战略合作框架协议》，在金属矿山建设领域应用TBM（全断面硬岩隧道掘进机）技术方面建立战略合作伙伴关系。

亨通光电：公司及其控股子公司陆续收到项目《中标通知书》或签署项目合同，确认中标国内外海洋能源项目，中标总金额为11.33亿元。

兰石重装：子公司兰石超合金拟与关联方兰石集团共同参股设立兰州金川镍合金有限公司，合资公司成立后将投建年产1万吨高端装备用镍基合金先进材料生产线，以满足市场尤其是高端装备市场对镍合金材料的需求

龙图光罩：全资子公司珠海市龙图光罩科技有限公司与欧洲某设备公司于近日签订设备采购合同，采购内容为与公司主营业务相关的多台进口设备，总金额合计为1,400~1,800万欧元

孚能科技：收到小鹏汇天的定点开发通知书，选择公司作为其下一代原理样机的高压动力电池、高压连接器、低压连接器供应商

神思电子：拟与汇才科技成立合资公司注册资本2000万元

北方华创：参与沈阳芯源微电子设备股份有限公司8.41%股份公开挂牌竞买，本次公开征集转让的底价为85.71元/股

天华新能：宜春盛源取得江西省奉新县金子峰—宜丰县左家里矿区陶瓷土（含锂）矿采矿许可证。

报喜鸟：拟投资建设上海研发中心暨报喜鸟长三角总部，项目总投资额约3-4亿元人民币

中关村：下属公司多多药业盐酸溴己新注射液收到国家药品监督管理局《受理通知书》。

海航控股：子公司祥鹏航空拟续租两架B737-800飞机和租赁一架A321NEO飞机

立讯精密：拟收购闻泰科技部分子公司股权及资产

【增持】

民生健康：拟回购130万-145万股，回购价格不超过人民币19.80元/股

迎丰股份：拟以6000万元-1.2亿元回购股份，回购股份价格不超过人民币8.00元/股

【业绩】

华特达因：2024年净利润同比下降11.90%拟每10股派20元

中国移动：2024年股东应占利润1384亿元人民币同比增长5.0%

密封科技：2024年净利润同比增长13.18%拟10派1.6元

柳化股份：2024年净利润3017.53万元同比下降58.81%

力生制药：2024年净利润同比下降49%拟10派3.5元

一品红：全资子公司获得政府补助5000万元

江波龙：2024年净利润4.99亿元同比扭亏为盈

【复牌】

康惠制药：康惠控股拟向悦合智创转让2197.36万股股份

玉龙股份：公司控股股东正在筹划涉及公司的重大事项

【新股申购】

今日无新股