银发经济与养老金融系列(一)：人口老龄化不是洪水猛兽

　　核心观点

    　　人口老龄化是人类社会文明进步的重要表现之一，但同时也带来诸多挑战和机遇。我国人口老龄化具有人口规模大、增长速度快、未备先老、高龄化人群占比存在上行趋势、区域差距大等特点。老龄化对劳动力供给、社保体系、消费率和储蓄率等方面带来挑战，但也孕育银发经济的巨大发展机遇。应对老龄化方面，需营造积极政策环境，加强老年人力资源开发，完善三支柱养老体系，构建社会支持体系，并着力解决高龄化和区域差距等薄弱环节。

    　　摘要

    　　我国人口老龄化呈现出多维度特征，在规模与速度方面，2023 年我国65 岁及以上人口约2.2 亿，占全球四分之一，已经迈入中度老年化社会，预计将在2030 年左右迈入重度老龄化社会，这对养老服务与金融体系建设提出紧迫需求，存在“未备先老”的问题，养老金资产积累规模相对GDP 占比低，经济与居民个人养老储备均显薄弱。高龄化趋势明显，80 岁以上即高龄老年人群增速相对较快，预计2050 年占总人口比重将达到11%，其健康与生活照料需求复杂多样，推动养老服务精准化升级。区域差距显著，东部老龄化程度高于西部，农村老龄化率高于城市，经济、人口流动及生育观念差异是主因。发达地区城市老年人经济状况较好，但整体仍存在城乡、区域养老资源不均衡问题。

    　　人口老龄化蕴含巨大机遇。人类寿命增长是社会文明进步的具体体现。医疗进步延长寿命，福利完善改变养老观念，同时催生老年产业。银发经济蓬勃发展，我国老年人口多且消费需求升级，市场规模持续扩大。适度老龄化还有助于全社会劳动生产率提升，中老年员工经验优势及企业应对劳动力变化的创新举措，推动产业结构优化。然而，老龄化也将带来一系列挑战。劳动力供给因出生人口下降而减少，影响经济增长、增加企业成本并扰动产业结构调整。社保体系面临养老金与医保支付压力增大困境，以及在职退休比下降，高龄老人医疗费用偏高等问题。同时，消费率受抑、储蓄率上升但资本转化投资不足，影响宏观经济增长动能。

    　　应对老龄化，建议多管齐下。营造良好政策环境，强化法治保障与社会尊老氛围。开发老年人力资源，推进延迟退休与再就业支持。

    　　完善养老三支柱体系，提升保障水平与公平性。构建社会支持体系，促进部门协作与养老服务质量提升。针对薄弱环节，加强高龄老人关爱服务与推动区域养老协调发展。