2025-05-06 08:16五一“登山神器”需求爆发 外骨骼机器人受关注

【今日导读】

五一“登山神器”需求爆发外骨骼机器人受关注

科技巨头财报集体披露，算力依然是最高景气方向之一

支持终端设备直连卫星 构建系统完备产业体系

第八届数字中国建设峰会启动 项目涵盖等多个新领域

【财经精选】

1、5月5日据央视新闻，国家将继续加大中央财政资金投入，支持地方、行业建设一批基础性、公益性、长远性数据基础设施项目；用好超长期特别国债资金，加快构建国家数据基础设施架构；面向“十五五”，加快研制国家数据基础设施规划。

2、国家互联网信息办公室、国家发展改革委、工业和信息化部、公安部、海关总署、市场监管总局、广电总局联合发布《终端设备直连卫星服务管理规定》，自2025年6月1日起施行。国家互联网信息办公室有关负责人表示，出台《规定》旨在促进和规范终端设备直连卫星服务健康发展，维护国家安全和社会公共利益，保护公民、法人和其他组织的合法权益。

3、5月10日浙江省《高水平建设”航运浙江”的实施意见》开始施行。核心目标为到2030年，高水平建设“航运浙江”取得明显成效，基本建成高等级航道网络体系、高能级水运物流体系等;到2035年，全面建成全国现代化内河航运体系先行省，内河航运发展水平跻身世界先进行列。

4、5月4日饿了么的最新数据显示，淘宝闪购全量上线后带动饿了么全国范围物流订单数量激增。在全量上线后的48小时内，已有包括南宁、贵阳、中山、莆田、三亚在内的13座城市单日物流订单数量突破历史峰值。

5、5月5日至11日A股共有50家公司限售股陆续解禁，合计解禁66.01亿股，按4月30日收盘价计算，解禁总市值为491.34亿元。其中解禁市值居前三位的是天山股份(258.6亿元)、景嘉微(44.3亿元)、嘉环科技(35.77亿元)。从个股解禁量看，解禁股数居前三位的是天山股份(52.88亿股)、嘉环科技(2.18亿股)、康美药业(2.09亿股)。

6、国家统计局发布数据显示，4月份，制造业采购经理指数（PMI）为49.0%，比上月下降1.5个百分点，制造业景气水平有所回落。

7、工业和信息化部表示，下一步将加强通用大模型和行业大模型研发布局，加快建设工业领域高质量数据集。相关负责人称，制造业是人工智能技术产品落地应用的重要领域，推动制造业的全流程、重点行业、重点产品的智能升级。

8、第二十七届北京科博会将于5月8日至11日在国家会议中心举办。展会以“科技引领创享未来"为主题，聚焦前沿科技、新兴产业和未来产业领域，集中展示北京国际科技创新中心建设的丰硕成果，深化国际科技开放合作，推动科技创新和产业创新深度融合。

9、为规范AI服务和应用，促进行业健康有序发展，保障公民合法权益，近日，中央网信办印发通知，在全国范围内部署开展为期3个月的“清朗·整治AI技术滥用”专项行动。中央网信办有关负责人表示，本次专项行动分两个阶段开展。

10、周一美股三大指数集体收跌，纳指跌0.74%，标普500指数跌0.63%，道指跌0.24%。大型科技股多数下跌，苹果跌超3%，特斯拉跌逾2%。热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数跌0.04%。欧洲主要股指收盘涨跌不一，德国DAX30指数涨1.19%。

【政策】

1、【数字经济】第八届数字中国建设峰会启动 项目涵盖等多个新领域

由国家发展改革委、国家数据局、国家网信办、工业和信息化部、福建省人民政府共同主办的第八届数字中国建设峰会于4月29日启动，5月4日闭幕。本届峰会共举办40余场论坛与对话交流活动，首次发布数字中国发展指标体系和数字经济独角兽发展报告，同时，共吸引超800位企业家、超100名院士专家和36万人次参会观展，创历史新高。峰会现场体验区共推出超100个数字技术互动体验项目和超30个实物模型，首展率达65%以上，并首次设立低空经济专区。在产业对接方面，本届峰会共签约数字经济重点项目455个、总投资额2280亿元，比上届峰会分别增长8%和12%，项目涵盖新一代人工智能、机器人、算力基础设施、互联网医疗等多个领域。连接多方主体，实现数据资源共享共用的一种数据流通利用基础设施，是数据要素价值共创的应用生态，是支撑构建全国一体化数据市场的重要载体。推进城市数字化转型、智慧化发展，是面向未来构筑城市竞争新优势的关键之举，也是推动城市治理体系和治理能力现代化的必然要求。围绕城市全域数字化转型战略，依托城市数字化转型基础设施持续运营创新研发，整体性塑造数智城市”新IT”架构，是全力推进城市全域数字化转型的关键之举。数字化的新型基础设施作为基础设施的一种新形态，形成了以数据创新为驱动、通信网络为基础、数据算力设施为核心的基础设施体系，包括新一代信息通信技术及其形成的各类数字平台，同时涵盖了对传统物理基础设施的数字化改造。在推动经济增长、促进产业升级、提升社会治理能力和满足个性化需求等方面发挥着重要作用。

2、【区块链】北京发文称2027年初步建成国家级区块链枢纽节点

据媒体报道，北京市科学技术委员会、中关村科技园区管理委员会等多部门联合印发《北京市区块链创新应用发展行动计划（2025-2027年）》。《行动计划》中明确提出主要目标：到2027年，在自主可控区块链技术支撑国家数字基础设施底座能力上实现显著提升。届时，将在区块链专用芯片、隐私保护等核心技术领域取得PB级可信存储等10项以上突破性成果，在人工智能大模型等5个重点领域形成20个以上优秀应用案例，初步建成国家级区块链枢纽节点。区块链与AI的融合已展现出巨大的潜力，正在重塑多个行业的格局，根据知名市场研究机构MarketsandMarkets数据，预计到2030年全球区块链市场规模将达1430.8亿美元。机构表示，展望未来，区块链与AI融合的市场规模必将持续迅猛扩张，新的应用场景和商业模式将如雨后春笋般不断涌现。它们的深度融合不仅会加速各行业的数字化转型，更将成为推动全球经济增长、提升社会福祉的核心驱动力。

3、【卫星导航】支持终端设备直连卫星 构建系统完备产业体系

近日，国家互联网信息办公室、国家发展改革委、工业和信息化部、公安部、海关总署、市场监管总局、广电总局联合发布《终端设备直连卫星服务管理规定》，自2025年6月1日起施行。《规定》提出，支持终端设备直连卫星技术研究、卫星通信与地面移动通信融合发展，探索技术融合新应用新业态，构建系统完备的产业体系。鼓励通过终端设备直连卫星服务提高我国网络覆盖水平。卫星直连市场作为星地融合通信的核心赛道，其发展前景呈现技术迭代加速、终端生态重构与商业场景扩容三重增长逻辑。全球手机卫星直连市场正经历指数级扩张，权威机构 NSR 预测未来十年累计规模将达 668 亿美元。智能手机年出货超10亿台的规模效应，叠加应急救援、海洋通信等垂直场景需求，将推动卫星通信模组渗透率从高端机型向中端市场延伸。卫星直连市场正处于从“技术验证”向“规模化应用”过渡的关键期，应急通信、物联网及消费级场景将率先爆发。未来十年，随着成本下降、标准统一及政策支持，该市场有望成为万亿级蓝海，重塑全球通信格局

【产业】

1、【AI眼镜】消费级电子产品的热门赛道，该产品未来有望成为用户全场景智能助手

2025中国上海VR/AR产业博览会(VRAR EXPO CHINA 2025)将于2025年5月15-16日（周四、周五，共两天）于上海跨国采购会展中心 / 半马苏河国际会议中心（北门）召开。据悉，2025届大会设有南、北两大会场，共六大主题，分别为：纵论XR产业发展、XR空间计算专场、XR+行业应用专场、游戏&影视&大空间内容创作专场、AR+AI智能眼镜专场以及全球XR产业发展论坛。AI眼镜作为下一代智能可穿戴设备，结合计算机视觉、AI交互、增强现实（AR）等技术，正成为消费级电子产品的热门赛道。眼镜是AI终端落地的最佳方向之一，用户可以第一视角进行人机交互，实现实时翻译、物体识别、智能问答等功能，为用户提供更多的应用场景，未来有望成为用户全场景的智能助手。展望未来，随着产品形态的丰富、成本的持续下探、光学显示方案的迭代升级、AI端侧算力的提升，AI眼镜有望成为下一个出货量过亿的消费电子终端，未来潜在市场规模巨大。

2、【无人机】这类产品推动低空经济迈向星辰大海

2025第九届世界无人机大会暨2025国际低空经济与无人系统博览会和第十届深圳国际无人机展览会”将于5月23—25日在深圳会展中心举行。世界无人机大会主席、深圳市无人机行业协会会长杨金才表示，低空经济是主要由无人机产业与通用航空产业形成的、极具活力和创造力的综合经济形态。其中，无人机当前占比约85％，通用航空占比约为15％。随着全球科技创新与城市化的加速发展，无人机产业已从“工具革命”升级为“生产力革命”。民用无人机的发展已从消费级迈向工业级，工业无人机是未来无人驾驶载人航空器商业化最好的试验田，有利于技术迭代和降本，推动低空经济迈向星辰大海。但目前行业遇与挑战并存，竞争也十分激烈。重点关注有“软硬一体”的闭环生态、出海优势或本地化服务占据优势的工业无人机厂商。

3、【外骨骼机器人】五一“登山神器”需求爆发外骨骼机器人受关注

五一假期期间，山岳型景区迎来大批游客。在八达岭长城、黄山、泰山这些热门景点，游客们体验到了一种别样的登山方式一穿戴外骨骼机器人登山。这种设备被形容为“登山外挂”，通过机械结构或电机驱动，能够降低20%-40%的体能消耗，瞬间在户外圈爆火。近日，杭州程天科技推出的2500元消费级外骨骼产品，15秒内售罄数百台现货，该公司称，现在还有几百人正在排队预订下一批，市场的火爆程度远超预期。深圳肯綮科技表示，“在五一之前，交货时间压力大得难以想象"，订单量激增，月产几千台仍供不应求，生产线扩建至5500平方米。外骨骼机器人在多个领域的应用需求增加，商业化进程加快。技术上的持续进步，使得外骨骼机器人的性能显著提升，更加适应多样化的应用场景。从医疗康复到工业辅助，再到养老和户外休闲，市场需求持续增长。通过技术创新和规模化生产，外骨骼机器人的成本有望进一步降低，实现更低的单价，预计市场空间远超千亿。研究机构表示，外骨骼机器人产业的全球产值将从2020年的3.92亿美元增加到2030年的68亿美元，CAGR为33%。另外，出货量会从2025年的10.7万件增加到2028年的30.1万件。外骨骼机器人产业有望实现突破性优化。

【涨价】

1、【稀土永磁】战略资源管控升级抢单造成海外稀土价格大涨

近日据媒体报道，自中国宣布对7类中重稀土相关物项实施出口管制后，稀土金属价格在数周内达到了创纪录的高位。截至5月1日，欧洲镝价已自4月初以来上涨两倍，达到850美元/公斤;铽价从965美元/公斤上涨至3000美元/公斤，累计涨幅超210%。稀土金属被称为“工业维生素"，是不可再生的重要战略资源，被广泛应用于新能源、新材料、节能环保、航空航天、军工、电子信息等领域。中国限制出口的7种元素被归类为更为罕见的中重稀土，且全球大部分的中重稀土供应都来自中国。中国稀土实施出口管制后短期海外将面临抢单，造成海外稀土价格大涨。反观国内，稀土深加工企业迎来发展机遇。因加工后的部分稀土产品不在此次出口管制范围内，企业利润空间得以拓展，进而推动国内稀土价格上升。未来国内外稀土中枢价格将上移，短期预计海外稀土价格将高于国内，中期价格有望收敛，整体中枢价格持续上移。下游人形机器人和低空经济有望持续打开稀土领域新增需求，稀土作为我国定价、全球领先的优势产业，在当前的大背景下，板块整体关注度有望显著提高。

2、【存储】上涨超10%！这一海外存储巨头打响涨价枪，AI需求驱动DRAM供应紧张

据界面新闻5月5日报道，从供应链权威渠道获悉，海力士DRAM（消费级）颗粒价格已上涨约10%+。另据市场调查公司DRAMeXchange市调结果显示，用于个人电脑的通用DRAM DDR4 8Gb（千兆字节）产品的固定交易价格较3月上涨22.22%。招商证券表示，据SK海力士指引，2025年AI手机和PC渗透率将分别增长至约30%和30-40%；Gartner预计，今年AI PC的市场规模将从去年的4302万台激增165.5%至1.1422亿台，预计这一增长将进一步推动对DRAM的需求，尤其是美国和中国云服务提供商（CSP）的服务器订单自去年第四季度以来一直在不断增加。据IDC报告，数据中心对AI训练与推理的需求飙升，其中对HBM内存的需求提升尤为明显。HBM的晶圆消耗量大约是DDR5的三倍，HBM4会更高，将导致DRAM供应紧张。HBM自身的高价和对通用DRAM产能的压缩也推动DRAM平均价格上升。此外终端设备市场回稳，AIPC、智能手机逐步发售，同样提升了消费级产品对内存的需求，进一步带动了整体内存行业的发展。

【海外风向】

1、【汽车零部件】美国证实加拿大及墨西哥汽车零部件免关税　多家公司在墨西哥有汽配工厂

据媒体报道，美国海关和边境保护局当地时间2025年5月1日证实加拿大和墨西哥制造的汽车零部件属于《美加墨协议(USMCA)》的一部分，将免于25%的关税，该关税将于2025年5月3日生效。特朗普4月29日签署公告，允许对进口汽车零部件、在美国组装汽车的汽车生产商进行一定程度的补偿。这一最新举措体现出美国各界对政府关税政策的反对声持续不断，给政府带来越来越大的压力。根据公告，这一补偿用于抵消美国组装的汽车零部件的部分关税，补偿金额最高可达汽车零售价格的3.75%，这一补偿上限在第二年将降至汽车零售价格的2.5%。对等关税政策下，零部件额外关税提升至70%。此次修正政策若落地，相关企业出口成本下降，利润率有望修复。美国汽车行业组织曾警告，高关税可能导致供应链中断、车企停产。豁免政策将降低此类风险，增强中国零部件企业的订单确定性。尽管中国对美整车出口仅占总量1.7%，但零部件出口占比达15%，且墨西哥、加拿大组装的中国产品可能通过关税豁免间接进入美国市场。

2、【折叠屏】苹果加速布局折叠屏赛道首款产品拟2026年秋季问世

据科技媒体报道，苹果首款折叠屏iPhone预计将于2026年秋季与iPhone 18 Pro系列和“Air”系列机型一同发布。与此同时，标准版的iPhone18将为苹果折叠手机”让路"，推迟至2027年春季，与iPhone 16E的后续机型一同发布。苹果目前的产品线已经扩展到六款 iPhone机型，随着折叠屏机型的加入，公司需要重新规划产品发布时间表，以确保产品线的管理和市场推广更加高效。随着AI技术的不断进步，折叠屏手机的智能化应用也将成为未来的重点发展方向。对于普通消费者而言，折叠屏手机的普及将带来更多创新体验，而结合AI工具的使用，将进一步提升工作效率和生活质量。苹果折叠屏手机的推出不仅将重塑智能手机市场格局，也将为相关产业链带来新的增长动力。未来，随着 AI技术的深度融合，折叠屏手机的功能和应用场景将更加丰富，值得期待。苹果进入折叠屏市场是行业关注的焦点，看好苹果的技术创新能力及其在手机领域的行业引领作用。苹果通过引入创新技术，以求解决折痕和易碎问题，苹果折叠屏的技术升级推动直接相关材料发展，推荐蚀刻件提供商、碳纤维支撑件供应商、UTG玻璃供应商。

3、【算力】科技巨头财报集体披露，算力依然是最高景气方向之一

美股科技巨头微软、Meta等先后发布财报，其中微软由于Azure云计算业务的强劲表现，当季收入预测超出预期，该业务的需求继续超过其数据中心容量，近三个交易日股价大涨超10%。分析认为，本财报季缓解了人们对人工智能计算设备资本支出的担忧，这些支出一直是英伟达和博通等公司营收增长的引擎。此外，受惠于AI服务器需求强劲，鸿海4月营收同比增长25.5％至6413.7亿元新台币，为历年同期最高。环比增长16.16%。另外据上证报援引美媒报道，英伟达已向中国三家企业通报，正调整AI芯片设计，寻求在不触犯美国出口管制的前提下，继续向中国供应产品。国内方面，东吴证券称高性能算力卡需求旺盛，同时，很多厂商选择“以租代买”的形式，促进了算力租赁行业的发展。一季度多家公司公告订单合同、授信额度、定增等类型。随着订单逐步落地，2025年中报算力租赁公司业绩提升有望更加明显。除算力外，A股一季报正式披露完毕，申万宏源统计景气行业集中在消费+医药+ AI算力。具体来看，消费景气行业主要集中在耐用消费品（受益于以旧换新的家电，小家电、两轮车） +部分新消费（化妆品制造、生活用纸）。医药景气行业典型是CXO、创新药、血制品。AI算力营收增速触底回升已验证，同时订单回升（预收账款+合同负债）指向芯片、光模块、服务器和IDC后续营收将进一步改善。

【公告解读】

东珠生态：公司关注到近期市场存在关于参股子公司迪洛斯的相关报道。公司仅参股迪洛斯10%股权，公司对迪洛斯不构成控股关系，且公司与其暂无实质业务合作。此外，迪洛斯成立于2025年1月，目前尚处于初创阶段，其未来经营业绩尚存在不确定性

卧龙地产：公司拟将证券简称变更为“卧龙新能”。

复旦张江：自2025年5月1日起按照各省份对于未中选产品的规则和要求，陆续调整、梯度降低盐酸多柔比星脂质体注射液的市场零售价格，相比此前中标价格降价幅度不低于35%

奥来德：公司全资子公司上海升翕光电科技有限公司向成都京东方显示技术有限公司提供线性蒸镀源，合同金额6.55亿元

双杰电气：拟参与佛塑科技发行股份购买资产事项

观想科技：获得成都市中试平台资质认定

寒武纪：拟定增募资不超过49.8亿元，用于面向大模型的芯片平台项目、面向大模型的软件平台项目、补充流动资金

海南机场：拟以自有及/或自筹资金，收购关联方海口美兰国际机场有限责任公司持有的海南美兰国际空港股份有限公司237,500,000股内资股，占美兰空港总股本的50.19%，交易价款为人民币23.4亿元，折合每股9.85元人民币

大千生态：公司关注到媒体及股吧等平台对公司开展宠物相关业务的讨论，公司全资子公司江苏千宠家科技有限公司为公司探索多元化发展、拓展新业务而设立，目前尚处于起步阶段，未导致公司主营业务发生重大变化，未来发展仍有较大不确定性

华达科技：获得客户项目定点预计生命周期总销售金额63.5亿元

天力锂能：终止收购江苏大摩半导体科技有限公司控制权

乖宝宠物：股东拟转让1200.1万股占总股本3%

金力泰：无法在法定期限内披露定期报告股票停牌

康力电梯：朱美娟通过继承获得公司44.89%股权成为公司控股股东和实际控制人

普利特：控股孙公司海四达钠星签订总量不低于1GWh的钠离子电池模块供应协议

老凤祥：子公司与上海久事体育等签订战略合作协议

宏盛华源：预中标约6.16亿元国家电网项目

罗曼股份：中标4.03亿元光伏电站项目

大北农：控股子公司大豆产品获批巴西种植许可

中航产融：子公司拟40.67亿元转让中航西飞和中航机载股份给控股股东中航工业

电投能源：筹划资产重组事项，5月6日起停牌

中大力德：拟向永利股份出售柯泰克50%股权

【增持】

汇洲智能：控股股东及部分董高计划增持2920万元-5840万元公司股份

科思科技：拟3000万元-5000万元回购公司股份

富创精密：沈阳先进拟1.2亿元—2.4亿元增持公司股份

【业绩】

比亚迪：前4月新能源汽车销量138.09万辆同比增长46.98%

长安汽车：4月销量同比下降9.27%

【复牌】

ST天邦：公司股票撤销其他风险警示

ST墨龙：公司股票撤销其他风险警示

*ST新宁：公司股票撤销退市风险警示及其他风险警示

*ST恒宇：公司股票撤销退市风险警示

海南椰岛：公司股票被实施退市风险警示及其他风险警示

*ST文投：公司股票撤销退市风险警示及其他风险警示

中广天择：公司股票被实施退市风险警示

星光农机：公司股票被实施退市风险警示

ST永悦：公司股票撤销其他风险警示

*ST导航：公司股票撤销退市风险警示

【新股申购】

今日无新股