2025-07-11 马斯克透露无人出租车最新进展 北方稀土中报预增逾20倍

【今日导读】

马斯克透露无人出租车最新进展 行业迎来量产元年

京东进军短剧市场　行业高景气下两大细分方向发展超预期

北方稀土中报预增逾20倍 稀土永磁板块震荡走强趋势明朗

世界人工智能大会即将启幕全球AI治理合作路径加快推进

【财经精选】

1、包钢股份与北方稀土双双发布公告，宣布将2025年第三季度稀土精矿关联交易价格调整为不含税19109元/吨（干量，REO=50%），较二季度的18825元/吨上涨1.5%。这是2024年四季度以来，稀土精矿日常关联交易价格连续四个季度环比上涨。

2、人力资源社会保障部、财政部日前印发《关于2025年调整退休人员基本养老金的通知》。《通知》明确，从2025年1月1日起，为2024年底前已按规定办理退休手续并按月领取基本养老金的退休人员提高基本养老金水平，总体调整水平为2024年退休人员月人均基本养老金的2%。

3、上海市规划和自然资源局印发《上海城市空间治理领域人工智能应用暨量子城市空间智能建设工作实施方案》。其中提到，开展城市空间治理大模型研发。集中研发具备知识检索、时空理解能力，架构可扩展、模型可插拔的云宇星空行业基座大模型。

4、北京市人民政府印发《北京市深化改革提振消费专项行动方案》，其中提出，完善养老服务体系和生育友好型社会配套支持政策。持续拓展社会保障卡“一卡通”线上线下应用场景。规范发展“谷子经济” 支持国潮品牌出海开拓市场等。

5、中国华能与东方电气联合研制的17兆瓦直驱型漂浮式海上风电机组，在福建福清下线。该机组为目前全球已下线单机功率、风轮直径最大的直驱型漂浮式海上风电机组，叶轮直径262米，轮毂中心高约152米。

6、国家发展改革委城市和小城镇改革发展中心表示，锚定到2035年基本实现新型城镇化目标，要顺应规律、把握趋势，紧抓城镇化动力仍然较强的关键时期，高质量推进新型城镇化四大行动，为中国式现代化提供有力支撑。其中，要以“两重"“两新"资金使用为抓手，加大新型城镇化重点领域投入。

7、商务部拟于7月至12月举办全国“养老服务消费季”活动，并于7月10日在山东省青岛市举办启动仪式，以“惠老助老、品质生活”为主题，进一步促进养老服务消费，提升老年人生活品质，更好推动养老事业产业协同发展。

8、中国工程机械工业协会最新统计显示，今年上半年挖掘机总销量达12.05万台，同比增长16.8%。业内预计下半年国内土方设备需求仍将保持稳定的正增长，全年有望保持两位数以上增速；今年海外整体需求仍将下滑但不同区域存在分化。

9、马斯克旗下公司xAI正式发布Grok4，并称其为世界上最强大的人工智能模型。从理论上看，Grok 4的性能预计将与GPT-5和Claude4 Opus相媲美。华尔街见闻曾表示，Grok 4在自然语言、数学和推理上的性能无与伦比，是用户的最佳选择。

10、周四纳指收盘涨0.09%，标普500指数涨0.27%，两大指数均创下收盘新高，道指涨0.43%，特斯拉收涨4.7%。比特币突破117000美元，继续刷新历史新高。受矿业和医疗类股票提振，英国富时100指数收涨1.23%报8975.66点，超过了6月12日的前高。

【政策】

1、【智能驾驶】我国牵头制定 自动驾驶系统测试相关国际标准发布

据报道，日前，由我国牵头制定的国际标准《道路车辆 自动驾驶系统测试场景 场景评价与测试用例生成》正式发布。此次发布的标准主要规定了自动驾驶系统测试场景的评价流程与试验方法，明确测试场景暴露率、复杂度、危险度等评价指标的判定要求，并定义了测试用例生成的一般性方法及其必要特征。测试场景是评估自动驾驶系统功能和性能的基础，是支撑仿真和封闭场地测试等“多支柱”自动驾驶安全验证方法应用的核心要素，测试场景的多样性、覆盖性、典型性直接影响着测试结果的有效性和可靠性。自动驾驶是人工智能技术的产业应用，其涉及操作系统、物联网、城市基建、检测认证等相关产业发展，不仅能提高全要素生产率，而且可以催生新产业、新模式、新动能。从某种角度来说，自动驾驶正是新质生产力的“典型代表”。

2、【家政服务】培育打造一批品牌 促进家政等服务消费提质升级

商务部新闻发言人何咏前10日在商务部例行新闻发布会上表示，下一步，商务部将会同有关部门落实好家政兴农相关政策措施，培育打造一批家政服务品牌，制定修订一批家政领域标准，持续完善家政服务信用体系，营造更加放心、更加安心的消费环境，促进家政等服务消费提质升级，更好发挥惠民生、稳就业、促消费的重要作用。近日，商务部会同国家发展改革委、农业农村部等9部门联合印发《2025年家政兴农行动工作方案》，有针对性地提出了14项工作举措，有力推动扩大家政服务供给，促进家政服务消费，提升劳动者收入水平，助力乡村振兴。随着中国社会的家庭小型化、人口老龄化进程加快，加之二孩政策、三孩政策的推行，创造了大量对于家政服务的潜在需求。中国家政服务业市场规模增长较快。数据显示，2023年中国家政服务市场规模已突破1.16万亿元人民币，较2022年增长约7.3%。万亿市场规模之下，家政行业仍存巨大的人才缺口。据商务部测算，目前我国家政服务业从业人数超过3000万，成为重要的就业渠道。随着家政需求的日益旺盛，我国家政服务业全行业服务缺口在千万人以上。中国家政服务市场正处于高速增长期，政策红利、人口结构变化及技术革新将共同推动行业向专业化、智能化、多元化方向升级。

3、【人工智能】世界人工智能大会即将启幕全球AI治理合作路径加快推进

上海市政府新闻办10日举行2025世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议新闻发布会，介绍大会筹备进展情况。会上，工业和信息化部科技司副司长杜广达表示，将积极倡导全球人工智能的开源合作，并在大会上发布《国际人工智能开源合作倡议》。上海市经信委主任张英表示，上海着力打造赋能百业的垂类应用示范地，打造年轻活跃的创新创业首选地。实施”模塑申城"工程，聚焦“5+6”重点领域，深化“人工智能+”行动。本届大会由外交部、国家发展改革委、科技部、工业和信息化部等十部门共同主办，将于7月26至28日在浦东世博中心、世博展览馆、徐汇西岸等地同步启幕。围绕“智能时代同球共济”为主题，设置会议论坛、展览展示、赛事评奖等5大板块，全面展现AI技术前沿、产业趋势与全球治理的最新实践。招商证券研究所 表示，全球大模型技术进入深度竞争阶段，中美两国呈现差异化发展路径。OpenAl、谷歌、Anthropic等海外巨头的产品注重多模态理解与复杂推理能力，且具备强大的基础研究支持。国内芯片厂商逐步推进国产替代进程，模型训练所用的数据库和开发平台逐渐完善，行业前景良好。国内AI龙头企业和大模型产品围绕核心技术攻坚和产业场景落地两条主线持续发力。互联网大厂以“多模态能力+跨行业应用”为发展目标，不断扩增大模型的产业落地场景，推动数字经济高质量发展。

4、【游戏】浙江正式实施游戏出海专项政策本土3A产业集群加速崛起

浙江省商务厅等17部门联合印发首次专门针对游戏出海的系统性政策文件一《关于支持游戏出海的若干措施》于7月10日正式实施。其中提到，明确支持游戏企业做大做强和国际化发展，大力发掘培育3A游戏优质项目，打造游戏出海产业集群。这彰显了浙江助推本土游戏企业扬帆全球、赋能数字贸易强省建设的决心中航证券研究所 表示，游戏版号节奏稳中提速，AI与出海共振驱动成长。游戏行业2025年进入“内容精细化+AI工业化+出海系统化”的新发展阶段，短期政策稳定，中期AI落地提效，长期全球化红利打开空间，当前板块估值仍具性价比。开源证券研究所 表示，政策助力叠加新品供给释放，游戏板块有望迎来业绩拐点。游戏版号发放稳定、多项政策支持游戏产业与AI技术融合发展。AI有望从开发、交互、商业化等方面重塑游戏。生成式AI在游戏领域的应用前景广阔，AI有望全面重塑游戏。原生AI游戏2027年收入规模有望超300亿元。

【产业】

1、【短剧】京东进军短剧市场　行业高景气下两大细分方向发展超预期

据新浪科技报道，在进军外卖和酒旅之后，京东集团开始招聘短剧运营岗位，有意布局短剧市场。京东对于该职位要求为，根据短剧市场内容流行趋势，建设短剧IP、剧本的分级体系，提升生产资料采买效率，为好剧数量负责。此外，京东还要求，该职位结合不同短剧内容类型，对用户画像及用户路径深度分析，协同推荐/产品等多方团队，共同完成业务增长目标。在短剧业务布局上，京东展现出战略级的重视程度。为吸引顶尖人才，公司为该领域核心岗位开出了45-70K的月薪标准（20薪制），折算年薪可达90-140万元，这一薪酬体系充分体现了其发力短剧赛道的决心。

短剧作为移动互联网时代催生的新型影视形态，自2023年以来出现爆发式增长，截至2024年，我国的微短剧用户规模已超过6亿人。《2024年中国微短剧产业研究报告》显示，2024年，我国微短剧市场规模已攀升至505亿元，首次超过全年电影票房收入，预计2025年市场规模将达到634.3亿元，2027年达到856.5亿元，年复合增长率达到19.2%。今年以来，互联网巨头短剧布局不断深化。字节成立了短剧版权中心；腾讯推出“短剧”小程序并提供免费观看内容；百度携手爱奇艺等共同发起了“百剧计划”。与此同时，短剧出海也在提速，中国短剧已成为东南亚、美国等地区的主流力量。机构认为，短剧市场高景气度持续，海外短剧及AI短剧等细分方向发展望超预期。

2、【可控核聚变】我国首台直线型聚变装置实现等离子体即将点亮　可控核聚变商业化取得重大突破

据成都瀚海聚能发布的邀请函称，7月18日，公司将在瀚海聚变装置基地举办活动，见证中国首台直线型聚变装置HHMAX-901主机建设完成并实现等离子体点亮。这一里程碑标志着我国在可控核聚变商业化赛道上取得重大突破，清洁能源“人造太阳”的梦想正加速照进现实。

可控核聚变因能量密度高、燃料储量丰富、安全性优越，被视为终极能源解决方案。当前主流技术路径包括磁约束（托卡马克装置）、惯性约束（NIF装置）及磁惯性约束（直线型装置），国内外多个装置在建，处于劳森判据Q>1的验证阶段。中国和美国正在竞相成为首个创造电网规模核聚变能源的国家。今年以来，可控核聚变越发受到重视，从中央到地方，或发声或出台政策表示对聚变的重视和支持。瀚海聚能是我国唯一一家采用场反位形技术路线的商业聚变公司，公司对标Helion，采用创新性高密度场反位形装置，功率密度约是托卡马克类的100-1000倍。在政策与资本双轮驱动下，核聚变国内外多个装置在建，拉动大规模招标，推动行业从实验向产业迈进，未来空间无限。

3、【稀土永磁】北方稀土中报预增逾20倍稀土永磁板块震荡走强趋势明朗

7月10日，稀土永磁板块盘中震荡拉升，北方稀土自然涨停，盛和资源、九菱科技、中国稀土涨超5%，广晟有色、金力永磁、正海磁材等跟涨。消息面上，北方稀土7月9日盘后公告，预计2025年半年度实现归母净利润9亿元到9.6亿元，同比增加1882.54%到2014.71%;预计同期扣非净利润8.8亿元到9.4亿元，同比增加5538.33%到5922.76%。另外，市场监管总局、工业和信息化部近日发布《计量支撑产业新质生产力发展行动方案(2025-2030年)》。其中提到，面向重大工程、国防安全、新兴产业等领域，聚焦有色金属、高性能铁磁材料稀土功能材料、先进半导体材料等性能及成分控制、生产加工及应用等计量测试需求，开展专用计量测试装备、方法研制，建设质量技术基础公共计量服务平台和联盟，加强计量数据的管理和应用，提高新材料质量稳定性和服役寿命，降低生产成本，促进新材料产业基础能力提升。国泰海通证券表示，当前处于板块行情第二阶段，静待内外盘涨价共振。由于2025年2月以来稀土商品价格到目前涨幅不大，因此板块整体是缓慢向上。但随着后续海外补库需求传导叠加国内新能源汽车旺季来临，稀土价格有望继续上涨，带动板块向第三阶段过渡(即商品价格、股价共振上行)。随着稀土价格中枢抬升，国内稀土磁材企业有望迎来业绩、估值双击，优选资源、磁材端龙头企业。太平洋证券表示，政策进一步强化中国稀土产业链的战略资源定位。稀土永磁是稀土最大的下游，新能源汽车为其重要增长点。

【涨价】

1、【制冷剂】高温持续发酵，制冰厂订单排至1个月以后，制冷剂价格也飙升

据央视财经7月10日报道，河南连续发布高温预警，各行业用冰需求大增，制冰厂迎来一年中最繁忙的时候。在河南郑州，有制冰厂每天的出冰量近300吨，销量翻倍；制冰厂负责人表示，高透冰跟水果冰占他们总销量的1/3，订单已经排到1个月以后。智研咨询表示，近年来在消费升级、“冰块使用文化”普及以及居民人均可支配收入提升的背景下，我国各类制冰机市场均得到了发展；此前，农夫山泉在山姆会员店推出的2千克“纯透食用冰”售价22.8元，价格远超同等重量瓶装水，却一度断货。据《2025中国都市消费行为白皮书》显示，冰杯销量连续两年增速超300%，即时零售冰品冰饮消费趋势白皮书》预测，到2026年，中国冰品与冰饮即时零售市场规模将突破630亿元。另外，据企查查数据显示，截至目前，今年上半年制冰相关企业注册7445家，较去年同期增长了180.94%。制冷剂方面，国信证券称，制冷剂销售均价逐季提升，2025年二季度制冷剂均价为40911元/吨，同比提升65%。

2、【煤炭】用电旺季叠加“反内卷”，煤炭期货持续走强

7月10日，焦煤期货再涨3.98%，近三个交易日累计涨幅近7%。同日，焦炭期货也大涨3.44%。点评：东兴证券指出，我国已进入季节性高温区间，夏季用煤旺季已经来临，带动火电出力增强，六大发电集团日均耗煤量周环比明显上涨。另一方面，“反内卷”政策或对炼焦煤生产无序状态进行整治，相关落后产能有望出清。在煤炭供需基本面、“反内卷”事件共同驱动下，预计煤价将维持季节性上涨趋势。此外华龙证券指出，国际局势不确定性加剧，关税贸易冲突持续变化，在国债收益率走低背景下，资本市场对股东回报的需求持续存在，煤炭板块作为高股息标的具备长期关注价值。2025年初至今，煤炭行业在供给充裕需求疲软背景下，煤价超预期下行，行业亏损企业占比已过半，现阶段煤价持续磨底，板块红利属性大于周期属性。稳健的资产和充足的现金流是煤炭企业持续高分红的保障，长期配置性价比不变。

【海外风向】

1、【智能驾驶】马斯克透露无人出租车最新进展，行业迎来量产元年

7月10日，马斯克召开旗下AI模型Grok 4的发布会，此外还称，Grok很快就会登陆特斯拉汽车，同时特斯拉正在扩大奥斯汀地区的Robotaxi服务范围；正等待监管部门批准在湾区推出Robotaxi服务，可能在一两个月内推出。媒体获悉特斯拉还计划将Robotaxi服务扩展到亚利桑那州。

招商证券认为Robotaxi的商业模式从本质上有别于特斯拉传统汽车销售+FSD软件订阅的业务模式，从单车盈利能力上来看Robotaxi > FSD软件订阅>传统汽车销售。结合公司最新给出的Robotaxi运营成本预期，预计Robotaxi业务有望为公司带来173亿美元利润（假设远期Robotaxi车队数量达到20万辆）。而2025年有望成为Robotaxi量产元年，全球Robotaxi产业有望迎来多重催化：1）Robotaxi商业化运营推广加速，头部企业营收快速增长；2）量产车型有望陆续下线并投入使用，单车盈利能力快速提升；3）全球Robotaxi运营范围持续扩大。

【公告解读】

上海机电：控股股东协议转让公司部分股份获上海市国资委批复

汉缆股份：中标南方电网9.07亿元项目

百大集团：签署重大租赁合同

天元股份：全资子公司终止对外投资设立柬埔寨合资公司。

天成自控：武汉天成收到总额8.28亿元乘用车座椅总成项目定点通知

酒鬼酒：拟向西藏洛扎县捐赠帮扶资金200万元

江丰电子：拟定增募资不超过19.5亿元，用于年产5,100个集成电路设备用静电吸盘产业化项目、年产12,300个超大规模集成电路用超高纯金属溅射靶材产业化项目、上海江丰电子研发及技术服务中心项目、补充流动资金及偿还借款。

万马科技：控股股东终止协议转让5%公司股份

奇安信：中标某头部运营商2024—2025年防病毒集采软件千万级大单

佛山照明：拟以自有资金认购国星光电本次向特定对象发行的A股股票，认购金额为1.16亿元

良品铺子：筹划控制权变更事项，股票停牌

国货航：拟向国航股份购置2台Trent772C备用发动机和1台GTCP331-350C备用APU，交易价格1.5亿元

盛视科技：以90万欧元竞得ALDEBARANSAS的人形机器人相关资产

广汽集团：与北京大兴区政府、华夏金租签署战略合作协议

祥源文旅：与京东旅行签署战略合作协议

山东高速：与山东发展投资控股集团签署战略合作协议

【增持】

人福医药：股东招商生科获得招商银行武汉分行7.5亿元贷款承诺函用于增持公司股票

【业绩】

长城军工：预计上半年净亏损2500万元-2950万元，上年同期亏损3962.61万元

北方导航：预计上半年净利润区间为1.05亿元至1.2亿元，将实现扭亏为盈

三美股份：预计上半年归母净利润9.48亿元-10.42亿元，同比增长146.97%-171.67%

南侨食品：6月合并营业收入2.37亿元，同比减少5.65%

太平鸟：预计上半年归母净利润同比减少55%左右

天保基建：预计上半年净利润同比增长1582%–2329%

正邦科技：预计上半年净利润1.9亿元-2.1亿元，上年同期亏损1.27亿元

珠江啤酒：预计上半年净利润同比增长15%至25%

松芝股份：预计2025年上半年净利润同比增长53.58%-86.49%

海利得：上半年度净利预增47.65%-63.47%

华北制药：预计上半年归母净利润同比增长72%左右

华阳新材：预计上半年净利为7000万元到9000万元

西子洁能：预计上半年归母净利润同比下降62.01%-47.40%

丰华股份：预计上半年归母净利润同比增长214.25%-332.09%

沃尔核材：预计上半年归母净利润5.45亿元-5.87亿元，同比增长30%-40%

上海洗霸：预计上半年净利润9900万元至1.18亿元，同比增加136.47%到181.85%

沪电股份：2025年半年度净利预增44.63%-53.40%

楚江新材：2025年上半年净利同比预增42.35%-72.00%

中国船舶：预计上半年净利润同比增长98.25%-119.49%

移远通信：上半年净利预增121.13%

中国卫星：预计上半年亏损2120万元到4120万元

英力特：预计上半年归母净亏损1.48亿元

海伦哲：2025年半年度净利预增52.35%-71.88%

华测检测：上半年净利预增6.06%-7.80%

赛力斯：上半年净利同比预增66%-97%

北纬科技：上半年预计亏损265万元—345万元

莲花控股：2025年上半年净利同比预增58.67%-68.59%

和而泰：上半年净利同比预增65%—85%

光华科技：上半年净利同比预增375.05%-440.26%

东阳光：上半年净利润同比预增157%-193%

湖北能源：公司6月完成发电量36.49亿千瓦时同比增加14.68%

博腾股份：预计上半年归母净利润0元-3000万元，扭亏为盈

【复牌】

*ST亚振：吴涛要约收购5377.38万股

仕佳光子：拟购买福可喜玛82.3810%股权

秦安股份：拟购买亦高光电99%股权

长龄液压：核芯破浪拟以36.24元/股要约收购公司12%股份

*ST长方：公司股票撤销退市风险警示及部分其他风险警示并继续被实施其他风险警示

【新股申购】

今日无新股