2025-01-24 08:17智谱、OpenAI先后发布超级Agent，AI继续军备竞赛

【今日导读】

智谱、OpenAI先后发布超级Agent，AI继续军备竞赛

四项智能网联汽车国际标准成功立项

中长期资金入市明确 险资活水有望持续注入

三星发布最新产品，AI手机有望开启新一轮创新浪潮

【财经精选】

1、国家发改委低空经济发展司负责同志主持召开会议，传达部署加强安全监管工作要求，强调要坚持管得住才能放得开，切实强化风险意识，因地制宜、把握节奏，逐步释放低空经济发展活力。

2、荷兰首相斯霍夫日前在接受采访时表示，在荷兰光刻机巨头阿斯麦对华出口产品的问题上，荷兰政府希望自行决定实施什么样的政策。斯霍夫说，荷兰与中国保持着良好的贸易关系，将与中国就相关问题交换意见。

3、由我国联合德国、日本、韩国、英国等国共同研制的多项智能网联汽车国际标准提案在国际标准化组织成功立项，包括车门开启预警系统试验方法、后方交通穿行提示系统试验方法、组合驾驶辅助系统试验方法及自动驾驶场景自然语言描述方法4项驾驶辅助或自动驾驶相关标准。

4、商务部召开例行新闻发布会。商务部发言人在会上表示，2025年，商务部将坚决贯彻落实党中央、国务院部署，加大引资稳资力度，重点开展以下工作：扩大开放，持续放宽市场准入。目前制造业外资准入限制措施已经“清零”。我们将稳步推进服务业开放，推动扩大电信、医疗、教育等领域开放试点。我们还将修订扩大《鼓励外商投资产业目录》，提升引资政策吸引力。

5、据机构研究，考虑到节前下游基本完成备货，以及大型化工生产连续性等因素，预计2月上旬硅料库存有上行迹象。下游电池厂步入假期，减、停产明显，对硅片采购需求减弱，整体交易放缓。另外，涨价区间段硅片交易量萎缩，下游对高价硅片出现抵触情绪。

6、国家能源局发布《分布式光伏发电开发建设管理办法》政策解读称，考虑到在电力现货市场连续运行地区，电力市场的价格信号能够引导大型工商业分布式光伏发电项目尽可能实现高比例自用，并在电力供应紧张时段余电上网发挥保供作用，因此《管理办法》允许电力现货市场连续运行地区的大型工商业分布式采用自发自用余电上网模式参与现货市场。中国足球职业联赛联合会第一届会员大会在北京召开，大会宣读民政部关于准予中国足球职业联赛联合会成立登记的行政许可决定书，中国足球职业联赛联合会正式成立，标志着中国足球职业联赛管办分离改革正式落地实施。

7、1月23日汇添富基金、招商基金公告宣布，旗下QDII产品将陆续降费，打响2025年QDII产品降费第一枪。具体来看，两家公司旗下QDII产品的年管理费率年托管费率分别降至1.2%、0.2%。

8、据中国汽车工业协会充换电分会，截至2024年12月底，我国电动汽车充电设施总数达到1281.8万台，同比增长49.1%；其中公共充电设施357.9万台，私人充电设施923.9万台。2024年1-12月，我国电动汽车充电设施增量为422.2万台，月均增长35.2万台。

9、1月23日国家能源局举行新闻发布会，介绍新型储能发展、油气勘探开发和绿证核发有关情况，并提出将推动2025年全国原油产量稳定在2亿吨以上，天然气保持持续增产势头的目标。

10、周四美股三大指数集体收涨，标普500指数涨0.53%，创收盘历史新高，纳指涨0.22%，道指涨0.92%。纳斯达克中国金龙指数收涨0.13%，热门中概股多数涨跌不一，好未来涨超21%。

【政策】

1、【风电】海上风电景气向好，产业链受关注

1月22日，丹东市人民政府发布《关于丹东市“十四五”海上风电项目竞争性配置结果的公示》，国家电投集团东北电力有限公司、中电建新能源集团股份有限公司、华电辽宁能源发展股份有限公司入围。此前公告显示，本次竞争性配置范围为辽宁省海上风电规划中位于丹东的省管海域DD1和DD2项目，装机容量分别为150万千瓦和200万千瓦，总容量350万千瓦。截至1月23日，辽宁省省管海域海上风电总规模700万千瓦的项目已陆续启动竞争性配置。其中，丹东市、大连市和营口市的项目竞配结果已经公布，而葫芦岛市的项目竞配仍在进行中。自2024年四季度以来，国内海上风电核心区域预期好转、多地项目进展加速、发展预期持续向好：福建、广东、广西、浙江、江苏、海南等地多个海上风电项目陆续完成竞配、核准或启动招标。近期，中国多个省份的海上风电竞配项目陆续落地，显示出政府和企业对海上风电发展的高度重视。随着审批进程的加快，预计未来几年海上风电装机量将显著增长，产业链有望受益。

2、【保险】中长期资金入市明确 险资活水有望持续注入

1月23日，中国证监会主席吴清在国务院新闻办举行发布会上表示，明确未来三年公募基金持有A股流通市值每年至少增长10%，对于商业保险资金，力争大型国有保险公司从2025年起每年新增保费的30%用于投资A股。2025年第二批保险资金长期股票投资试点将在2025年上半年落地，资金规模将不低于1000亿元，后续还将逐步扩大。2025年起将进一步降低公募基金销售费率，预计每年合计可以为投资者节约大概450亿元。金融监管总局副局长肖远企表示，目前保险资金投资股票和权益类基金超过4.4万亿元。从保险公司资金运用情况看，资本市场和未上市企业股权是主要投资方向，目前股票和权益类基金投资占比为12%，未上市企业股权投资占比为9%，未来将持续鼓励保险资金稳步提升股市投资比例。

3、【车联网】四项智能网联汽车国际标准成功立项

近期，由我国联合德国、日本、韩国、英国等国共同研制的多项智能网联汽车国际标准提案在国际标准化组织(ISO)成功立项，包括车门开启预警系统试验方法(ISO25354)、后方交通穿行提示系统试验方法(ISO25355)、组合驾驶辅助系统试验方法(ISOPAS11585-2)及自动驾驶场景自然语言描述方法(ISO PAS 34507)4项驾驶辅助或自动驾驶相关标准。近日，北京市和武汉市分别出台了《北京市自动驾驶汽车条例》和《武汉市智能网联汽车发展促进条例》，旨在规范和促进本地区智能网联汽车产业的发展。两则条例在发展原则、基础设施建设和安全保障等方面做了规定。开源证券表示，自动驾驶对应出行需求，用户使用意愿取决于算法和功能成熟度。随着产业发展，智驾日益成为消费者购车核心参考，需求确定性高。目前车企在AI和智能化领域积极布局，应用侧积极推动智驾算法、AI原生OS、智能底盘等技术落地。未来实力强劲，没有短板的“六边形"主机厂有望赢得智能化的下半场竞争。

【产业】

1、【机器人概念】人形机器人产业迎来密集催化，这类材料需求增速有望更趋陡峭

机构指出，近期人形机器人产业迎来密集催化，受到人形机器人材料需求的拉动，PEEK凭借质轻、耐磨、机械性能优异等特点，在人形机器人轻量化解决方案中脱颖而出，有望点亮全新需求领域。PEEK性能优异，应用广泛。在人形机器人领域，其对材料轻量化、高强度、高精度等要求与PEEK材料的性能高度契合，国内已有厂家将PEEK材料应用于人形机器人的关节、轴承、齿轮等部件，形成配套生产链。据GGI测算，2024年全球人形机器人市场规模约10.17亿美元，到2030年将达到150亿美元，CAGR超56%，届时全球人形机器人销量将从1.19万台增长至60.57万台，有望显著带动PEEK需求增长。相较于海外，国内PEEK市场拥有技术、客户壁垒、政策支持、价格优势明显等特点，国产替代持续加速。

2、【字节概念】百万tokens降价至0.8元后，豆包模型毛利率已能达到50%

据报道，豆包大模型去年大幅降价后，毛利率依然为正。其中，字节跳动最新推出的豆包大模型1.5，在推理成本优化上取得进一步突破。在火山引擎上售卖API的Doubao-1.5-pro，毛利率仍能达到50%。去年5月，字节跳动正式对外发布豆包大模型。其中，豆包通用模型pro-32k版，模型推理输入价格仅每百万tokens0.8元，而当时市场上同规格模型的定价一般为每百万tokens120元，是豆包模型价格的150倍。在豆包大模型能力不断提升，成本持续下降的情况下，模型使用量剧增，豆包大模型12月日均tokens使用量超过4万亿，较5月发布时增长超过33倍。中信证券研报指出，豆包大模型表现超预期，体现字节跳动在AI的投入形成正反馈，国内AI产业追赶海外的效果开始体现，国内龙头公司有望加速在AI领域的投入。参考海外，北美互联网龙头已连续多个季度加大AI投入，Meta的资本开支占收比超20%，而国内互联网龙头资本开支占比均远低于10%，中美科技巨头AI投入强度差距较大，预计国内巨头资本开支有一定的提升空间。看好国内AI投入加大对AIDC、高速交换机、光模块、AEC、液冷等领域的拉动。

3、【电池回收】迎接退役潮，工信部发布电池回收体系建设顶层文件

据新京报1月23日消息，为加快建设电动自行车锂离子电池回收利用体系，推动电动自行车生产企业等落实回收主体责任，推动锂电池安全、高效回收利用，工信部全国电动自行车安全隐患全链条整治工作专班印发了《电动自行车锂离子电池回收利用体系建设指南》。中银证券指出，锂电池回收主要有梯次利用和拆解回收两类，根据工信部批准的动力电池回收白名单，前四批名单中梯次利用企业成为工信部批准的重点，在第五批名单中仅批准梯次利用的企业占比显著下降，拆解回收成为电池回收利用重要发展方向。技术路线上，电池回收利用主要有火法和湿法两种。其中，火法回收的工艺流程较短，具有操作简单、原材料要求低、适合处理大批量废旧电池的优点，但火法工艺的能耗较高、回收率较低；湿法回收工艺金属回收率高，是目前国内回收企业的主要技术路线。此外据华泰证券，当前电池回收产业处于成长期，电池来料渠道差、处理规模较小、技术水平偏低的企业正在加速出清。根据新能源汽车销量、电池退役周期，预计国内将迎来动力电池退役潮，2025/2030年退役规模达94/431GWh，2021-2030年年复合增长率为47.79%。

4、【储能】AI算力带来绿电需求，该领域有望成为破题关键

国家能源局能源节约和科技装备司副司长边广琦1月23日说，2024年，我国新型储能保持快速发展，装机规模突破7000万千瓦。从单机装机规模看，新型储能电站逐步呈现集中式、大型化趋势；从储能时长看，4小时及以上新型储能电站逐步增加。储能解决新能源消纳问题。储能通过在可再生能源发电过剩时储存电力，并在需求高峰时释放，助力平衡电力供需，减少弃电和负电价的出现；同时利用电力市场的峰谷价差，降低用户成本，提升经济效益。此前华为发布会提出数据中心“算电协同”趋势，提出在数据中心用电需求高增的情形下，绿电直供将成为数据中心高能耗破局之道。平安证券指出，AI算力带来绿电需求，储能有望成为破题关键。

5、【银行】银行理财再掀“降费潮“积极响应“减费让利"要求

1月23日，光大理财在官网发布多条公告，将对旗下12款理财产品实行费率优惠。与此同时，多家银行理财子公司也在近期公告，将下调部分理财产品费率。其中，杭银理财预计将对旗下60多款理财产品费率进行阶段性调整，包括部分美元理财产品。民生理财近期也在持续发布理财产品费率优惠公告，该公司已有19款理财产品将从1月23日起进行费率优惠，另外还有16款理财产品将自1月24日起进行费率优惠。值得关注的是，部分银行理财子美元理财产品也位列费率优惠名单。据杭银理财1月21日公告，旗下一款美元理财产品将在1月24日(含)起，管理费由0.30%下调至0.01%，销售服务费由0.20%下调至0.05%。

6、【体育产业】管办分离改革落地，中国足球职业联赛联合会正式成立

1月23日，中国足球职业联赛联合会第一届会员大会在北京召开，大会宣读民政部关于准予中国足球职业联赛联合会成立登记的行政许可决定书，中国足球职业联赛联合会正式成立，标志着中国足球职业联赛管办分离改革正式落地实施。中足联的成立是中国足球改革的一部分，旨在实现职业联赛的“管办分离”，即中国足球行政管理和职业足球联赛运营彻底分开。未来中国足协将专注于制定规则、监管赛事，而具体的联赛运营等则由中足联负责。中足联的成立不仅有助于提高职业联赛的管理水平，还将促进中国足球整体环境的改善，包括青少年足球的发展和社会足球的推广等，对于推动中国足球向更高水平发展具有重要意义。

7、【物流】临近春节，年货快递业务量暴涨

年货节叠加临近春节，不少快递业一线从业人员反馈近期单量增长明显，忙碌程度超过双11。中通快递陕西省渭南市富平县网点负责人表示目前正值年货寄递高峰，网点每天超过10万件富平柿饼发往全国各地，同比去年单量增长超过100% ，比双11更加忙碌；申通快递河北临漳网点日均业务量同比去年年货节提升超过60%，比常态业务量提升近80%，已超过今年网点双11高峰单日峰值。国家邮政局数据显示，进入2025年以来，全国快递业务处于高位运行状态，日均业务量超5.5亿件。特别是1月14日春运启动后，年货寄递需求攀升，推动快递业务量持续走高。今年的年货寄递市场增速可观，原因是越来越多的消费者习惯于网上购买年货。从春运角度来看，人们的行李在变轻，而快递物流的年货在增多。随着2025年春节的临近，全国快递业务迎来了年货寄递的高峰。

8、【卫星互联网】千帆星座第四批成功组网　卫星互联网迎来拐点
1月23日，我国在太原卫星发射中心使用长征六号改运载火箭，成功将千帆极轨06组卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。此次任务是千帆星座自开始部署以来的第4次批量组网。
近地轨道空间作为战略资源受到国际社会的普遍重视，如美国SpaceX“星链计划”计划在2027年前将4.2万颗卫星送入低轨。2024年千帆星座01组星成功发射，标志着G60星链建设迎来关键节点，大规模组网开启。根据规划，千帆星座第一阶段计划到25年底，实现648颗星提供区域网络覆盖。千帆星座组网进度在不断加快，将于2025年起在全球范围内提供商业服务，为交通运输、新能源、智慧城市、智慧农业、应急救灾、低空经济等领域赋能。随着卫星组网的持续进行，地面基础设施及终端系统的布局将迎来加速，为后续商业应用奠定基础。

【海外风向】

1、【AI手机】三星发布最新产品，AI手机有望开启新一轮创新浪潮

三星Galaxy全球新品发布会上，三星电子正式发布了其最新旗舰智能手机三星GalaxyS25系列，包括GalaxyS25、GalaxyS25+和GalaxyS25Ultra三款机型。三星这一代AI手机的主要卖点，在于OneUI7操作系统，将去年初见惊艳的一系列单独AI应用（例如画圈圈搜索、通话AI转写和总结等），融合成整个系统层面的功能。万联证券研报指出，手机智能化持续演进，已经过操作系统的引入、触控交互创新、AI技术的早期探索等阶段，未来AI手机有望开启新一轮创新浪潮。AI手机的特征包括支持AI大模型端侧部署、具备多模态能力、更强大的交互能力和拥有强大算力硬件平台的支持等，有望赋能传统应用场景，提升用户生产力。

2、【智谱AI】智谱、OpenAI先后发布超级Agent，AI继续军备竞赛

美东时间1月23日周四，OpenAI宣布上线名为Operator的首款AI智能体，它能通过网页执行各种任务，在没有人类干预的情况下，独立为用户完成工作，“只需给它一个任务，它就会执行。”Operator可以像人类一样使用互联网执行各种任务，可以打开一个浏览器，点击页面的按钮并打字输入内容。人类用户上网会做的那些事，比如预订机票、酒店订房、规划购物订单并完成网购，都可以由Operator代劳。另外，据IT之家1月23日消息，智谱宣布“全球首个”面向公众、回车即用的电脑智能体GLM-PC开放体验，其能够像人类一样“观察”“操作”计算机，协助用户完成各类电脑任务。此前字节跳动旗下豆包大模型1.5Pro正式发布，全新Doubao-1.5-pro模型增强了综合能力，在知识、代码、推理、中文等多个测评基准上，综合得分优于GPT-4o、Claude3.5Sonnet等模型。数据显示，字节跳动2024年资本开支达到800亿元，接近百度、阿里、腾讯的总和（约1000亿元）。2025年字节跳动资本开支有望达到1600亿元，旨在打造自主可控的大规模数据中心集群，其中约900亿元将用于AI算力的采购，700亿元用于IDC基建以及网络设备如光模块、交换机。海外方面，据TheInformation消息，OpenAI、软银各承诺向合资公司项目“星际之门”（Stargate）出资190亿美元，OpenAI将持有“星际之门”40%的权益。OpenAI首席产品官凯文·维尔表示，Stargate项目将提供训练更先进AI模型所需的海量计算能力，降低成本，并维持美国未来的AI发展。Stargate是一项刚刚宣布启动的AI基础设施计划，目标投资规模达5000亿美元。根据科智咨询数据，传统IDC业务市场增速从2020年的22.1%放缓至2023年的6.4%，数据中心机柜销售价格也出现下降，定制不含电机柜价格2020年以来下降近20%，部分区域价格已接近成本线，批发零售项目机柜价格小幅下降。在供给收缩，需求爆发式增长的背景下，由于IDC供给存在刚性，建设周期通常在1.5-2年，因此IDC市场或将产生缺口，从而带动IDC建设及IDC服务价格上涨。AI Agent方面，天风证券表示，AIAgent和推理需求的指数级增长有望引领规模化AI应用元年，推动软件产品能力边界的拓展，赋能企业实现更高效的运营和成本优化。字节跳动等企业通过豆包AI等核心产品的广泛应用，为国内AIAgent技术实践提供了落地基础。智能化应用场景加速拓展，助力企业级市场实现降本增效，为ToBSaaS行业带来新一轮成长机遇。

【公告解读】

峰岹科技：与三花控股签订合作框架协议

王府井：公司近日参加了长沙市内免税店经营主体招商项目的竞争性磋商。公司收到招标代理机构华新项目管理集团有限公司发来的《成交通知书》，确定王府井为项目成交供应商，合同履行期限10年。

中熔电气：近期收到美国某新势力车企某项目450VDC最新一代电气化平台Tier1激励熔断器全球独家定点的定点通知书，项目周期内销售总金额预计为1.45亿元人民币。

珠海冠宇：收到某国内造车新势力的定点通知，客户选择公司作为其定点供应商，为其开发和供应12V汽车低压锂电池。

宁水集团：拟5703.86万元转让子公司慈溪宁水100%股权

雪龙集团：拟定增募资不超过2.05亿元，用于节能风扇集成系统智能制造基地建设项目

艾森股份：正在筹划以发行股份及支付现金的方式购买棓诺（苏州）新材料有限公司控股权并募集配套资金，股票停牌

富淼科技：控股股东筹划控制权变更事项公司股票、可转债停牌

中贝通信：控股子公司贝通信国际拟2500万美元收购Semesta55%股权

天亿马：收到客户通知，确认《深圳分公司与某客户算力网络集群服务项目算力服务实施合同》算力服务项目将于2025年2月1日正式计费

冠中生态：拟联合中标油茶林造林抚育建设工程

莱茵生物：终止工业大麻雾化项目合作协议

中航电测：拟变更证券简称为“中航成飞”，证券代码拟变更为“302132”，本次变更后的证券简称及证券代码拟启用日期待定。

未名医药：签署6463万元工程总承包合同

亿通科技：子公司鲸鱼微电子与安徽华米签订1.5亿元采购框架协议

【增持】

联创光电：拟以1亿元-2亿元回购股份，回购价格不超过人民币70元/股。

赢合科技：拟以1亿元-2亿元回购股份，本次回购股份的价格不超过人民币28.94元/股

和元生物：控股股东提议以5000万元-1亿元回购股份

【业绩】

京能电力：预计2024年净利润约15.78亿元-19.09亿元，重述后同比增加79.11%到116.69%

蓝色光标：2024年预计净亏损3亿元–4亿元

生益电子：预计2024年净利润3亿元到3.58亿元将实现扭亏为盈

威尔泰：2024年度预计亏损1600万元-2400万元将在年度报告披露后被实施退市风险警示

华天科技：预计2024年净利润5.5亿元-6.3亿元，同比增长143.02%-178.36%

精测电子：2024年度预计亏损9000万元-10000万元

美力科技：2024年净利预计同比增长145.71%-214.51%

江苏银行：2024年净利润318.43亿元同比增长10.76%

飞凯材料：2024年净利润同比增长83.66%-138.76%

福莱特：2024年净利润同比预降61%-66%

格林精密：2024年净利润预计同比增长300.66%-420.86%

华钰矿业：预计2024年净利润为2.75亿元到3.35亿元，同比增加272.19%到353.39%

中国铝业：预计2024年净利润为人民币120亿元至人民币130亿元，同比增加79%至94%，经营业绩或创成立以来最佳

生益科技：2024年净利润同比预增46%-55%

日发精机：2024年度预计亏损6亿-8.9亿元

好想你：预计2024年净亏损5200万元-7500万元

英科医疗：预计2024年净利润12亿元-15亿元，同比增长213.32%-291.65%

华海清科：2024年净利润同比预增34.02%-49.22%

全志科技：预计2024年净利润1.53亿元-1.9亿元，同比增长566.29%-727.42%

沪电股份：2024年净利润同比增长71%

百联股份：预计2024年净利润14.25亿元至17.1亿元，同比增加257.04%到328.45%左右

中国银河：2024年净利润101.33亿元，同比增长28.62%

森麒麟：2024年度预计盈利21亿-23.6亿元同比增长53.45%-72.45%

酒鬼酒：2024年度预计净利润同比下降97.26%-98.17%

舍得酒业：2024年净利润同比预降76%到82%

外服控股：预计2024年净利润同比增加65.5%-89.4%

三美股份：预计2024年净利润为7亿元到8.1亿元，同比增长150.87%到191.01%

安阳钢铁：2024年净利预亏约29.5亿元

仙鹤股份：2024年净利同比预增50.65%到62.7%

中国神华：预计2024年净利润为570亿元至600亿元，同比下降4.5%至增长0.5%

鹏辉能源：2024年预计净亏损1.65亿-2.32亿元同比盈转亏

仕净科技：2024年预计净亏损4.13亿元-5.90亿元

【复牌】

浩欧博：预受要约的股份占总股份的23%

【新股申购】

今日无新股