10月24日主题复盘 | 存储板块携手航天爆发，AI、国产芯片产业链全线反弹

一、行情回顾

市场全天震荡走强，沪指刷新年内新高，创业板指涨超3%。存储芯片板块大涨，普冉股份、香农芯创等多股涨停。CPO、PCB等算力硬件股拉升，生益电子等涨停，中际旭创涨超10%创新高。商业航天概念强势，中国卫星、上海沪工等涨停。下跌方面，煤炭、燃气板块调整，百川能源、云煤能源、安泰集团跌停。个股涨多跌少，沪深京三市超3000股飘红，今日成交近2万亿，较上日放量超3000亿。

二、当日热点

1.存储

存储概念今日再度爆发，大为股份、普冉股份、德明利、香浓芯创等全线涨停。

隔夜美股存储公司再度大涨，闪迪涨超13%，美光、西部数据等涨超4%。

据证券时报23日报道，三星电子与SK海力士已在第四季度将其DRAM和NAND闪存的价格上调最高达30%，并将新的价格体系传导至客户。此举是内存巨头对当前市场供需失衡的直接回应，价格上涨周期已正式开启。

上海证券认为，AI推理应用快速推升实时存取、高速处理海量数据的需求，促使机械硬盘（HDD）与固态硬盘（SSD）供应商积极扩大供给大容量存储产品。由于全球主要HDD制造商近年未规划扩大产线，无法及时满足AI刺激的突发性、巨量储存需求。根据TrendForce集邦咨询，目前NLHDD交期已从原本的数周，急剧延长为52周以上，加速扩大CSP的储存缺口。根据CFM闪存市场，北美市场因面向数据中心的HDD供应紧缺，部分北美客户将采购需求转至企业级存储，服务器NAND市场需求明显增加。

此外，DRAM需求有望快速增长。一方面ServerDRAM则因CSP（云端服务供应商）建置动能回温，DDR5产品需求持续增强，2026年CSP的DRAM采购需求有望大幅成长；另一方面，HBM需求持续扩张，YoleGroup预测，HBM市场将在2030年前保持33%的年复合增长率，届时其营收将超过DRAM市场总营收的50%。

2.航天

航天板块今日也爆发，航天科技一字板，航天智装、上海沪工、中国卫星等多股涨停。

催化上，据央视新闻报道，党的二十届四中全会公报发布，其中提到，加快建设航天强国构建以先进制造业为骨干的现代化产业体系。“航天强国”首次写入公报。

中航证券指出，2024年，我国已进入“十四五”后期，伴随“航天强国”已经进入到建设落地阶段，我国有望落地更多支持航天产业发展的政策，向航天产业倾斜相对更多的资源。其中，以导弹与智能弹药为代表的国防安全建设重要组成、火箭与卫星为代表的空间基础设施及应用有望成为“航天强国”下的重要发展领域。

3.国产芯片

国产芯片概念今日反弹，盈新发展5连板，大豪科技、汇顶科技等涨停，寒武纪大涨9%。

据央视新闻报道，二十届四中全会于2025年10月20至23日在北京召开，会议审议通过了《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》，明确提出“加快高水平科技自立自强，引领发展新质生产力”，还要“加强原始创新和关键核心技术攻关”。

国泰海通表示，本次会议公报围绕十五五规划作出战略部署，其中科技创新强调“抢占科技发展制高点”，表明在我国科技实力实现整体性提升的背景下，战略目标已由“追赶”逐步迈向“领先”，从应对科技领域“卡脖子”到主动参与和引领科技产业竞争。

此外，银河证券认为，一方面，AI数据中心推升存储器需求，直接拉动设备需求；另一方面，国产替代持续深化，带来增长空间。短期来看，头部存储厂商新项目启动及先进逻辑扩产，推动设备行业迎来新一轮增长，长期国产替代逻辑稳固。

除上述热点外，AI产业链集体反弹，光模块中际旭创再创新高，PCB也有多股涨停，苹果产业链、固态电池也表现活跃；医药、煤炭、深地经济等跌幅居前。

*免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议

*风险提示：股市有风险，入市需谨慎