1月8日主题复盘 | 航天再度掀起涨停潮，核聚变、脑机接口持续活跃

一、行情回顾

沪指全天窄幅震荡，走出15连阳，创业板指跌近1%。商业航天概念持续爆发，航天宏图、航天晨光等近30股涨停。脑机接口概念延续强势，普利特、创新医疗4连板。可控核聚变概念拉升，中国核建、雪人集团2连板。AI应用端活跃，南兴股份、久其软件涨停。下跌方面，券商等金融股走低，华林证券跌停。个股涨多跌少，沪深京三市约3700股飘红，今日成交2.82万亿。

二、当日热点

1.航天

航天板块今日再度爆发，神剑股份、鲁信创投、普利特、南京熊猫等多股涨停。

催化上，据杭州市人民政府消息，1月7日，国内首个面向海上回收复用的火箭产能基地——箭元科技中大型液体运载火箭总装总测及回收复用基地在杭州钱塘区正式开工建设。

此外，新浪科技1月8日消息，马斯克提出了航天业有史以来最雄心勃勃的制造目标之一：每年生产1万艘星舰飞船。

山西证券认为，SpaceX IPO打开商业航天估值天花板，蓝箭航天有望成为商业火箭“第一股”。根据智东西报道，SpaceX目前的一级市场估值已达到8000亿美金，2026年计划以1.5万亿美金估值进行IPO，有望成为史上最大规模IPO。若按照2026年230亿美金的收入目标，其IPO动态PS或达到65倍，体现出资本市场对商业航天巨大市场空间的信心。

此外，对于细分产业链，华福证券认为，太阳翼是航天器通过光电效应将太阳能转化为电能的核心能源装置，主要由基板、电池片以及展开机构等组成，根据基板类型可分为刚性太阳翼、半刚性太阳翼和柔性太阳翼，其中柔性太阳翼预计是未来必然选择。目前电池技术路线主要包括砷化镓、硅基材料和钙钛矿，其中砷化镓为当前主流技术路线，硅基材料实现在星链卫星中应用（根据东方日升12月28日交流信息，其P型超薄HJT在海外地区已有小批量交付），钙钛矿处于实验阶段，但由于具备高效、轻量、低成本（约为砷化镓十分之一）的优势，未来潜力非常大。预计随着卫星发射逐步进入放量期，太空光伏产业发展有望进入加速期。

2.核聚变

核聚变概念今日继续表现，远东股份3连板，弘讯科技、中国一重、国机重装等多股连板。

据界面新闻报道，2026核聚变能科技与产业大会将于2026年1月16日至17日在安徽合肥举办，会议选址于庐阳区聚变堆主机关键系统综合研究设施（CRAFT）园区，主题为“聚核之力，创见未来”，旨在推动核聚变产业链上下游协同创新与成果转化。

招商证券表示，核聚变已成为我国重要战略发展方向，目前，我国各聚变装置建设正稳步推进中。2027年我国BEST装置点火、2028年美国Helion装置接入电网交付微软、2030年代谷歌与CFS的200兆瓦购电协议等事件有望重振板块关注度，产业链相关公司仍值得重视。

3.脑科学

脑科学板块今日继续活跃，普利特、南京熊猫、创新医疗等多股继续涨停。

脑机接口市场展现出强劲的增长潜力，PrecedenceStatistics预计到2025年全球下游应用市场规模将达到约31.9亿美元。麦肯锡进一步预测，到2030年和2040年，全球脑机接口医疗应用市场规模有望分别达到400亿美元和1450亿美元，其中疾病治疗市场达到150亿美元和850亿美元，医疗消费市场则有望增长至250亿美元和600亿美元。与此同时，在睡眠健康、康复护理、消费娱乐等方向，以非侵入式技术为主的脑机接口产品如助眠设备、智能灵巧手、仿生腿等，也展现出广阔的应用前景。

聚焦中国市场，中商产业研究院及赛迪顾问预计2025年国内脑机接口市场规模将突破38亿元，并以约20%的年均增长率持续扩张，到2028年有望达到61.4亿元。

除上述热点外，机器人、国产芯片、医药、军工等均有活跃；跌幅方面，券商、液冷等跌幅居前。

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