2025-10-29 08:15强化战略属性 钨制品价格年内权全线翻倍

【今日导读】

强化战略属性 钨制品价格年内权全线翻倍

小度AI眼镜将开启预售智能眼镜加快普及

礼来部署全球最大的AI制药工厂 产业链有望迎来爆发式增长

10月锂电产业链排产继续增长 这个细分环节价格涨近60%

【财经精选】

1、《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》公布。建议提出，培育壮大新兴产业和未来产业。加快新能源、新材料、航空航天、低空经济等战略性新兴产业集群发展。推动量子科技、生物制造、氢能和核聚变能、脑机接口、具身智能、第六代移动通信等成为新的经济增长点。

2、广汽携手京东、宁德时代推出的埃安UT supe，将定位10万级市场，并计划于11月9日京东平台首发。此次与京东的合作，埃安负责整车研发制造，京东侧重用户洞察与销售渠道，宁德时代提供电池技术与换电生态，形成优势互补。

3、10月28日世界坝体最高抽水蓄能电站——国网新源江苏句容抽水蓄能电站全面投产发电，总装机容量达到135万千瓦，电站设计年发电量13.5亿千瓦时。

4、OpenAI首席执行官阿尔特曼表示，公司所有基础设施建设承诺总量略超30吉瓦，总投资额约1.4万亿美元。公司愿景是建设可实现周产1吉瓦算力的基础设施工厂，并且力求将AI算力成本显著降低至五年生命周期内每吉瓦约200亿美元的水平。

5、英伟达推出全新量子设备，以实现量子处理器与英伟达芯片互联。英伟达推出NVQLink，为17家量子计算公司和9家科研实验室连接量子与GPU计算。NVQLink是一种开放的系统架构，可将GPU计算的极致性能与量子处理器紧密耦合，以构建加速的量子超级计算机。

6、第十一批国家组织药品集中带量采购27日在上海开标，55种药品采购成功。7年多来，已有490种质优价宜的常用药、救命药通过集采进入百姓药箱。

7、微软与OpenAI签署新协议，OpenAI签约购买额外2500亿美元的Azure服务，而微软将不再拥有成为OpenAI算力提供商的优先选择权。

8、工业和信息化部等四部门启动2025”孝老爱老购物季"，丰富优质老年用品和服务供给，激发市场活力和消费潜力，促进银发消费扩容提质。

9、从中国人民银行获悉，经过多年稳妥推进，数字人民币生态体系初步建立，创新应用和场景建设持续深化。截至2025年9月末，试点地区累计交易金额达14.2万亿元。

10、美股三大指数周二集体收涨，续创新高。纳指涨0.8%，道指涨0.34%，标普500指数涨0.23%。英伟达涨约5%，续创新高，总市值逼近5万亿美元。微软涨约2%，总市值重新站上4万亿美元。热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数收跌1.23%。欧洲主要股指收盘涨跌不一，英国富时100指数涨0.52%，续创新高。

【政策】

1、【数字货币】数字人民币累计交易金额达14.2万亿元

据新华社报道，经过多年稳妥推进，数字人民币生态体系初步建立，创新应用和场景建设持续深化。截至2025年9月末，试点地区累计交易金额达14.2万亿元。目前，数字人民币试点覆盖17个省(区、市)的26个地区，已在批发零售、公共服务、社会治理、乡村振兴等领域，形成可复制可推广的应用模式。截至2025年9月末，试点地区累计处理交易33.2亿笔，通过数字人民币 App开立个人钱包2.25亿个。数字人民币的产业链覆盖上、中、下游各环节，形成了完整的技术和应用生态体系。数字人民币的上游产业链包括技术研发和基础设施建设领域的公司，提供关键的网络安全、芯片技术与系统开发技术支持。中游则由支付平台和硬件设备制造商主导，确保数字人民币能在更多商户和服务场景中使用。下游由各类商户和服务提供商组成，如零售、交通和公共服务，使数字人民币得以落地并融入居民日常生活。

2、【军工】军工板块迎来重磅政策催化　行业将进入上升周期

10月28日，《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》（下称“十五五”规划建议）全文发布。“十五五”规划建议提出，加快先进战斗力建设。壮大战略威慑力量，维护全球战略平衡和稳定。推进新域新质作战力量规模化、实战化、体系化发展，加快无人智能作战力量及反制能力建设，加强传统作战力量升级改造。统筹网络信息体系建设运用，加强数据资源开发利用，构建智能化军事体系。加快建设现代化后勤。实施国防发展重大工程，加紧国防科技创新和先进技术转化，加快先进武器装备发展。根据四中全会“十五五”规划建议，军工行业将进入上升周期；同时行业基本面将形成有利支撑，季度报表已显示出逐季改善趋势；进入四季度，预计“十五五”相关订单有望逐步落地，叠加军贸催化，军工行情将再次上行，建议加大行业关注度。

3、【生物疫苗】首款国产九价HPV疫苗加速在全国落地

近日首款国产九价HPV疫苗目前正加速在全国落地。此前国务院新闻办公室举行“高质量完成‘十四五’规划”系列主题新闻发布会。国家卫生健康委副主任、国家疾控局局长沈洪兵介绍，今年国家将推出面向适龄女生的 HPV疫苗接种服务，并正式将HPV疫苗纳入国家免疫规划，以更好保护女性健康。研究机构认为，中国HPV疫苗市场规模从2017年约2亿元增长至2022年的约400亿元，预计未来5到10年，九价疫苗销量有望维持15%-30%的增长。需求层面，九价疫苗覆盖的病毒分型更贴合中国疾病谱，预计未来5到10年中国HPV疫苗每年接种人次将在2000万至3000万人次。

【产业】

1、【种植业】促进产量大幅提高 中国水稻种子穗粒数调控新基因

据农业农村部网站最新消息，中国农业大学科研团队通过全基因组关联分析，从自然稻种资源中鉴定出两个调控水稻穗粒数的新基因。研究发现，新基因编码可启动子区调控基因表达，其自然变异显著影响穗粒数，进一步通过调控穗发育相关转录因子活性，促进产量提高。粮食安全大于天。目前全球形势复杂，地缘冲突不断，粮食价格飙升。我国要把保障粮食安全放在突出位置，毫不放松抓好粮食生产。如果粮食不掌握在自己手上，就相当于本国的命脉被别人掐住，特别是在当前大国博弈进一步加剧的情况下，如果粮食安全不保，则战略主动权堪忧。因此，“中国人要把饭碗端在自己手里！”水稻是我国重要的粮食作物，水稻增产对中国粮食安全问题意义重大。

2、【超导概念】自主保障 我国实现“人造太阳”关键核心材料制备

据报道，中国科学院金属研究所科研团队近日利用自主研发的纯净化制备技术，成功实现了高纯净吨级哈氏合金的工业化生产，并实现超长超薄金属带材制备，这一新成果为制备第二代高温超导带材提供了关键基础材料的自主保障。第二代高温超导带材被视为可控核聚变中“超级磁体”的核心材料，缺乏它，便难以制造出能够约束上亿摄氏度等离子体的强大磁场。用于超导带材生产的金属基带主要采用哈氏合金制造，我国二代高温超导材料的制备和应用虽然位居国际前列，但到目前为止这种哈氏合金仍然依赖进口，不仅价格昂贵，而且供货时间难以保证。经科研攻关，中国科学院金属研究所成功熔炼出超纯哈氏合金，材料的纯净度各项指标达到了进口材料水平，个别指标优于进口材料。

3、【AI眼镜】小度AI眼镜将开启预售智能眼镜加快普及

据悉，小度AI眼镜Pro将于11月1日开启预售，11月10日现货发售。小度AI眼镜Pro将有波士顿和猫眼两个款式，镜片上都可选墨镜或光致变，也支持自主更换镜片。产品以时尚外观、拍摄能力、AI翻译、AI识物、AI备忘、AI录音、性能稳定等为主要卖点。此外，11月13日百度世界大会期间小度科技还将有重要发布。根据IDC数据，2025上半年全球智能眼镜市场出货量达406.5万台，同比增长64.2%。其中，音频与音频拍摄眼镜出货突破240万台，为驱动市场增长的核心品类。在AI技术赋能、供应链优化、光学方案发展以及巨头入局引领生态构建等因素共同驱动下，智能眼镜行业进入快速发展阶段。随着智能眼镜各品类新产品的不断推出与各项技术的迭代，预计智能眼镜作为 AI端侧的重要载体之一正处于快速推广与普及阶段。

【涨价】

1、【金属钨】强化战略属性 钨制品价格年内权全线翻倍

据报道，钨制品价格10月以来再次快速上涨。中钨在线数据显示，截至10月28日，黑钨精矿（≥65%）报价28.8万元/吨，较上个交易日上涨3000元/吨，APT（仲钨酸铵：≥88.5%）报价42.5万元/吨，较上个交易日上涨7000元/吨，钨粉（≥99.7%）报价635元/克，上涨5元/克。与年初价格相比，钨制品价格全线实现翻倍，黑钨精矿年初价格14.3万元/吨，年初至今上涨101.4%，APT累计上涨101.42%，钨粉累计上涨100.95%。中国强化钨的战略属性，出口许可证制度提升国内定价权；欧美将钨列为“关键矿产”，供应链重构加剧供需矛盾。

2、【电子气体】半导体行业重要原料，这一电子特气被曝最高涨价90%

据界面新闻10月28日报道，SK Specialty、Hoosung、关东电化等六氟化钨制造商最近通知三星电子、SK海力士、DB HiTek、Magnachip等半导体制造商，将从明年开始将供应价格上调70%至90%。业内人士表示：“原因是钨价在五个月内翻了一番，成本负担加重”，“日本天然气公司以汇率等因素为由，要求涨价90%”。该人士还补充道：“半导体制造商也意识到钨价飙升，因此他们觉得必须接受涨价。”据招商证券，韩国 SK Materials、日本关东电化、韩国厚成化工、日本中央硝子是全球六氟化钨主要生产企业。高纯六氟化钨主要应用于大规模集成电路化学气相沉积工艺，其沉积形成的钨导体膜可用作通孔和接触孔的互连线，具有低电阻、高熔点的特点，纯度一般需要达到5N。随着集成电路工艺的不断迭代，特别是3DNAND层数的不断增加，对六氟化钨产品的需求也与日俱增。

2、【锂电池】10月锂电产业链排产继续增长 这个细分环节价格涨近60%

根据鑫椤锂电10月28日消息，国庆节之后，短短两周多时间六氟磷酸锂价格上涨幅度将近60%，市场成交均价接近10万元/吨，报价已超过11万元/吨，预计未来1个月六氟价格仍将持续上涨。

10月锂电产业链排产环比继续增长，各环节一二线厂商基本满产，节后多个细分环节价格上涨。天风证券金属团队认为，这一轮反转的核心逻辑在于需求与供给两侧的共振。需求侧，当前锂电，特别是储能的需求持续超出市场预期。同时，供给侧的“弱预期”也在改善，即供给收缩或成本提升的确定性增强。在供需两端共同作用下，锂价底部区间已经探明，交易侧的逻辑演进清晰可见。

【海外风向】

1、【燃气轮机】燃气轮机供应短缺　科技巨头抢购“二手”飞机发动机为给AI供电

据外媒报道，燃气轮机供应短缺，正成为人工智能（AI）数据中心的扩张新的瓶颈，并导致开发商纷纷采购由退役客机涡轮核心改造而成的移动发电机组。媒体预测到2026年，威胁AI数据中心扩张的最大障碍，可能不再是算力、土地或资本，而是喷气发动机。由于数据中心在电网接入方面，面临长达数年的接入延迟，因此开发商正竞相采购“航改型燃气轮机”。AI热潮驱动的数据中心建设，正引发全球对天然气发电需求的急剧增长，进而导致燃气轮机市场出现严重的供应瓶颈。根据DoraPartners的预测，2025年全球燃气轮机新增订单量（按装机容量计）将从2024年的约60吉瓦（GW）飙升至接近85吉瓦，订单数量也将从约800台增至超过1000台，创下2011年以来的新高。燃气轮机制造业的复杂性决定了其无法快速响应需求冲击。其生产过程涉及高合金铸件、精密热处理和专业测试，无法轻易扩大规模，部分核心部件的交付周期甚至以年为单位。这场由美国科技公司主导的“涡轮机抢购战”，已导致设备交付周期延长至三年。燃气轮机主机厂目前明确扩产下，高端铸造与锻造生产的零部件扩产周期较长，国内厂商有望借此机会切入全球供应链。

2、【AI医疗】礼来部署全球最大的AI制药工厂 产业链有望迎来爆发式增长

据报道，礼来公司部署全球规模最大、性能最强的AI制药工厂，该设施采用基于英伟达Blackwell架构的DGX超级集群。在药物发现方面，AI通过对海量生物医药数据的分析，可以识别潜在的药物靶点，辅助药物分子设计。利用机器学习算法，AI可以对化合物的结构、活性以及毒性等进行预测，快速筛选出具有临床潜力的候选药物，缩短药物研发时间。根据头豹研究院，2019-2023年，中国AI制药市场规模由0.7亿元增加至4.1亿元，年复合增速达57.4%。预计2024-2028年，市场规模将由7.3亿元增加至58.6亿元，年复合增速达68.5%。东吴证券研报指出，AI制药行业正逐渐走向快速增长后的短暂平稳期，还有望迎来下一轮、乃至第三轮爆发式的增长。

【公告解读】

佰奥智能：中标9722.17万元项目

共进股份：大股东筹划股份转让事项股票继续停牌

赛象科技：签署5.33亿元空客天津运输工装夹具合同

沪光股份：全资子公司拟参与赛力斯香港首次公开发行

钜泉科技：全资子公司拟出资1.5亿元参与设立产业基金投向芯片、集成电路等领域

苑东生物：拟中选国家组织药品联合采购办公室组织的第十一批全国药品集中采购

新天地：与南京知和医药科技有限公司签署一份合作开发及许可协议，双方将在GLP-1类长效多肽创新药物领域开展战略合作

中国医药：子公司天方药业拟中选第十一批全国药品集中采购

中坚科技：拟发行H股股票并在香港联合交易所上市

国药现代：拟中选第十一批全国药品集中采购

日联科技：拟使用自有资金收购全球领先半导体检测诊断与失效分析设备商SSTI66%股份

中远海能：拟5.98亿元收购上海液化气100%股权

博瑞医药：子公司产品地诺孕素片拟中标全国药品集中采购

仁信新材：拟38亿元共同投资建设聚苯新材料一体化项目项目整体达产后年产值/营收78亿元

富临精工：子公司拟40亿元投建年产35万吨新型高压实密度磷酸铁锂项目

际华集团：预挂牌转让子公司股权及相关债权

ST京蓝：拟与交润材料、交投润达共同出资3亿元成立产业投资基金投资于稀有金属、高分子材料等产业

三友化工：拟以1亿元出资成立合资公司建设钠电产业项目

康龙化成：拟13.46亿元收购佰翱得82.54%股份

电科院：拟在新加坡设立公司进行低压业务产业转移

古越龙山：控股股东股权结构发生变动实际控制人仍为绍兴市国资委

开山股份：拟投资59.96亿元建设肯尼亚绿色化肥及配套地热电站项目

川发龙蟒：全资子公司与富临精工合作建设17.5万吨/年高压密磷酸铁锂项目并设立合资公司

陕西能源：控股子公司拟投资69.97亿元建设陕西永陇矿区丈八煤矿项目

科伦药业：公司产品拟中标第十一批全国药品集中采购

大中矿业：全资孙公司取得湖南鸡脚山锂矿采矿许可证

津投城开：拟1元转让持有的房地产开发业务相关资产及负债至城运发展

大富科技：拟公开挂牌转让大盛石墨49%股权

【增持】

海大集团：拟10-16亿元回购公司股份用于注销以减少注册资本及实施股权激励计划及/或员工持股计划

豪迈科技：控股股东增持公司股份33.11万股

【业绩】

银河微电：第三季度净利润为1907.1万元，同比增长88.94%

寿仙谷：第三季度归母净利润1078.31万元，同比下降30.15%

苏利股份：第三季度净利润同比增长2750%百菌清等原药产品及农药制剂销量增长

复星医药：前三季度净利润同比增长26%创新药品收入稳健增长

世荣兆业：第三季度净利润同比增长3169%可结转的商品房销售收入增加

国网英大：前三季度归母净利润同比增长53.73%产融协同效应持续释放

飞荣达：前三季度净利润同比增长119%

秦港股份：前三季度净利润同比增长3.87%本集团加大对客户营销力度以及部分子公司盈利增加

华胜天成：第三季度净利润同比增长564%主要系泰凌微和紫光股份投资收益同比大幅增加

豪威集团：前三季度净利润同比增长35.15%公司在汽车智能驾驶领域的渗透率快速提升

汉马科技：前三季度净利润同比扭亏为盈已基本实现产品与业务的新能源转型

金海通：第三季度净利润同比增长833%半导体测试分选机产品销量增长

生益科技：前三季度净利润同比增长78%覆铜板销量同比上升

锦富技术：前三季度净利润亏损1.65亿元

永安期货：第三季度净利润3.05亿元，同比增长173.39%

沪电股份：前三季度净利润同比增长47.03%受益于人工智能等对印制电路板的结构性需求

生益电子：第三季度净利润5.8亿元，同比增长545.95%。

青岛港：前三季度完成集装箱吞吐量2584万标准箱，同比增长7.1%

中工国际：前三季度国际工程承包业务生效合同额16.21亿美元同比增长93.9%

赣锋锂业：第三季度净利润同比增长364%销售规模扩大推动收入上升

光线传媒：前三季度净利润同比增长407%《哪吒之魔童闹海》等影片累计总票房约159亿元

TCL中环：前三季度净亏损57.77亿元新能源光伏业务销售收入160亿元

黄山旅游：前三季度营收增长8.75%拟每10股派发现金红利0.7元

【复牌】

德龙汇能：公司控股股东及实控人将发生变更，东阳诺信芯材拟受让29.64%股份

ST广物：公司股票撤销其他风险警示

【新股申购】

今日无新股