11月10日主题复盘 | 大消费强势反弹，存储、锂电持续活跃

一、行情回顾

市场全天震荡分化，三大指数涨跌互现。大消费板块集体爆发，中国中免、舍得酒业等近20股涨停。券商等金融股拉升，东北证券、瑞达期货涨停。化工股延续强势，鲁西化工、澄星股份等封板。存储芯片板块反复活跃，大为股份、万润科技等涨停。下跌方面，机器人概念股调整，浙江荣泰跌停。个股涨多跌少，沪深京三市近3400股飘红，今日成交2.19万亿。

二、当日热点

1.大消费

大消费概念今日集体大涨，洪兴股份4连板，东百集团、欢乐家、会稽山等多股涨停。

据澎湃新闻11月10日报道，近日，奶皮子糖葫芦意外火了，迅速席卷多个城市。在上海，线上售价飙至98元一串，在杭州、南京等地更是掀起排队热潮，年轻人甘愿排队3小时只为尝鲜。相关话题在社交平台登顶热搜，观看量过万的帖子刷屏首页，带着奶皮子糖葫芦的图片仿佛成了流量密码，让这一小吃成为互联网的新晋顶流。

此外，宏观层面，国家统计局数据显示，10月CPI同比增0.2%，扣除食品和能源价格的核心CPI同比上涨1.2%，涨幅升至2024年3月以来最高。PPI环比年内首次上涨。

华金证券表示，10月CPI同比转正，展望未来，扩大内需夯实国内供需循环的必要性进一步凸显。期待中央财政扩张在2026年以更大力度在提振消费和促进有效投资方面发挥更加积极的作用。

银河证券认为，“十五五”规划或将围绕推动收入分配制度改革、提供高品质消费供给、完善促消费长效机制等方面释放消费潜力。当前消费风格估值处于历史低位，估值修复空间较大。

2.存储

存储概念今日继续再度大涨，大为股份、神工股份、合肥城建等涨停，香浓芯创大涨15%，再创历史新高。

据界面新闻报道，闪存龙头闪迪11月大幅调涨NAND闪存合约价格，涨幅高达50%。其涨价消息引发整个存储供应链震动，导致创见、宜鼎国际与宇瞻科技等模组厂决定暂停出货并重新评估报价。其中，创见自11月7日起暂停报价交货，理由为“预期市场行情将继续向好”，言外之意即是“价格还可能进一步上涨”。

根据闪迪预估，2026年全球NAND Flash位元需求有望增长超200EB，AI推理对热数据、温数据、冷数据存储需求均有提升，同时将加快数据中心中SSD对HDD的替代效应。

招商证券表示，存储原厂减产和主动提价带来的价格短暂上行，本轮存储行业周期主要系AI时代下存储需求爆发推动，同时供给侧产能开出有限，因此展望26年上半年存储行业供需缺口或将进一步扩大。

3.锂电池

锂电池概念今日继续强势，孚日股份3连板，天际股份、华盛锂电等多股涨停。

据国金证券，2025年1～10月，碳酸锂/电池/正极/负极/隔膜/电解液预排产累计同比预计达 27%～58%，其中单 10 月电池、负极、电解液同比超 40%；各环节排产环比小幅上调，主要系因旺季在即，各厂商订单普遍增加，需求端持续扩张。

第一创业认为，AI数据中心对储能的高需求将成为锂电池、锂盐行业的新引擎。根据英伟达2025年GTC大会上发布的数据，到2027年，一个AI服务器架构的功耗将是五年前同类云计算设备的50倍。根据IEA预测，在AI的推动下，到2030年，全球数据中心电力需求将达945TWh。鉴于储能在AI数据中心中起到的电力安全基石、提升系统经济性等关键作用，AI数据中心的高能耗将成为锂电池、锂盐行业的新引擎。

预期11月碳酸锂将出现供需缺口，去库周期缩短，利好锂盐行业。根据公开数据估算可得，11月碳酸锂供需缺口可达2.35万吨，去库周期为24天。预计碳酸锂板块将偏强运行。

除上述热点外，光伏、医药、化工等均有活跃；跌幅方面，AI应用、机器人等跌幅居前。

*免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议

*风险提示：股市有风险，入市需谨慎