2025-02-19 Grok 3发布接受合成数据的训练中芯京城二期投资超500亿

股票资讯阅读：6 2025-02-19 08:21:45 评论：0

【今日导读】

DeepSeek点燃电力央企，超9家已接入！

AI极速普及驱动叠加内存大厂减产，NAND存储芯片市场将加速复苏

华为瑞金病理大模型发布　病理诊断智能化加速

中芯京城二期投资超500亿产业链受益

【财经精选】

1、海南海底智算中心集群启用，海底数据中心示范开发项目供图，在海南陵水近海海域，一个新的数据舱被放入海底与正在运营的海底数据中心相链接，构建成海南海底智算中心集群。海底智算中心集群当前计算能力相当于约3万台高端游戏电脑同时运算，一秒可完成普通电脑一年的计算量，能支持基于DeepSeek的智能助手每秒进行约7000次智能会话。

2、北京时间2月18日埃隆·马斯克的人工智能初创公司 xAl发布了最新大模型Grok3，该模型以其推理能力和实时功能的提升为亮点。值得注意的是，Grok3将像 DeepSeekR1和ChatGPTo3Mini一样，向用户展示其详细的思考链条，让用户可以看到聊天机器人在解决问题时的思考过程。为了支持Grok3的强大计算需求， xAI宣布已将数据中心容量翻倍。

3、近日，广汽传祺宣布，传祺与华为联合创新计划将推出首款车型，M8乾崑系列，该车将搭载华为乾崑高阶智驾、泊车代驾VPD等。广汽称，该计划将与华为深度融合各自优势，通过联合定义和设计，在产品开发、营销策略以及生态服务等多个领域展开全面合作，打造基于全新架构、技术领先的全新的汽车品牌，推出一系列智能化新车型产品。

4、中国人民银行行长潘功胜应邀出席由国际货币基金组织与沙特联合主办的新兴市场经济体研讨会，并作主旨发言。潘功胜指出，2024年，中国经济持续回升向好，实现了全年5%的经济增长目标。特别是去年9月下旬以来，中国政府推出了一揽子增量政策，有效提振社会信心，经济明显回升。

5、2月18日西藏自治区发布《大力提振消费促进经济稳定增长若干措施(征求意见稿)》其中提出，活跃文旅消费市场，持续开展文旅消费促进活动，支持发放文旅消费券，大力发展康养游、红色游、冰雪游、文博游、研学游等一系列政策措施。

6、农业农村部近期启动实施奋战120天抓春管提单产夺夏收粮油丰收行动，从“雨水”到“夏至”，聚焦重点作物、重点区域、重点环节，紧盯关键农时、关键技术、关键要素，强化联系包保、监测预警、指导服务，全力以赴确保夏收粮油首战告捷、夯实全年粮油丰收基础。

7、2月18日瑞金病理大模型暨华为DCS AI解决方案正式发布，据介绍该大模型不仅融合了多模态数据，还结合了中国人群的疾病特征，能够为医生提供更精准、更高效的辅助诊断支持。同时，该病理大模型能够覆盖肺癌、乳腺癌、结直肠癌、胃癌等占中国每年全癌种发病人数90%的常见癌种。

8、多家头部船公司近期宣布3月份集装箱运价上涨，集运指数（欧线）期货主力合约，从1月16日收盘1240.2的相对低点，涨到了2月17日的2010.8，涨幅达到62.14%。

9、2月18日，时代小桔(厦门)新能源技术有限公司成立，该公司由宁德时代、滴滴出行关联公司北京小桔科技有限公司共同持股。此前，滴滴及滴滴旗下数字化能源服务平台小桔能源与宁德时代宣布，双方将成立换电合资公司，联手深化在换电领域的生态网络布局。

10、周二美股三大指数均小幅收涨，道指涨0.02%，纳指涨0.07%，标普500指数涨0.24%，创历史新高。Meta跌超2%，结束20连涨。英特尔涨超16%，2月以来累涨超40%，创去年8月份以来新高。热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数收跌1.27%。欧洲主要股指多数上涨，德国DAX30指数涨0.2%，续创历史新高。

【政策】

1、【AI医疗】华为瑞金病理大模型发布　病理诊断智能化加速

据媒体报道，2月18日，在上海交通大学医学院附属瑞金医院举办的“2025医疗人工智能与精准诊疗发展论坛”上，瑞金病理大模型暨华为DCSAI解决方案正式发布。据介绍，该大模型不仅融合了多模态数据，还结合了中国人群的疾病特征，能够为医生提供更精准、更高效的辅助诊断支持。

随着“健康中国2030”战略的推进，AI医疗已成为国家重点支持的领域。2025-2029年，AI诊疗智能化项目的市场规模将显著增长。华为瑞金病理大模型的发布，不仅为病理诊断带来了革命性变化，也为AI医疗市场的爆发奠定了基础。DeepSeek推动AI平权，使得所有企业具有足够好的AI底座能力支撑，未来AI医疗的产业发展重点转向数据的AI价值开发与应用场景落地。

2、【中药】国家药监局大力推动中药新药创制

国家药监局副局长杨胜近日带队，赴天津市实地走访天津中医药大学现代中医药海河实验室、天津市儿童医院和部分中药生产企业，围绕促进中药传承创新发展工作深入调研。杨胜强调，充分利用智能化时代的最新科技理念和方法，赋能中药安全有效和质量的科学评价，大力推动中药新药创制，积极支持古代经典名方和医疗机构中药制剂向新药转化，依法督促上市许可持有人开展上市后研究和评价，加强医疗机构制剂质量监管和规范调剂使用。推动中药新药创制具有多方面的重要意义，无论是对中医药自身的发展，还是对社会、经济、文化等领域都产生着积极而深远的影响。一方面，可以深入挖掘古代经典名方、民间验方等传统中医药资源，运用现代科学技术和方法，揭示其科学内涵和作用机制，让传统中医药在现代社会中焕发出新的活力；另一方面，中药相关的研发、生产、销售等环节能够带动上下游产业的发展，创造大量的就业机会和经济效益。同时，随着人们对健康需求的不断增加，中药养生、保健等相关产业也蓬勃发展，成为新的经济增长点。

3、【AI政务】该类企业助力政企客户完成DeepSeek国产化部署

近日，三大运营商助力国央企及政府客户完成全尺寸DeepSeek国产化部署，开启央企及政府部署DeepSeek的序幕。移动、电信、联通分别与中国石油、中国石化、佛山市人工智能应用赋能中心达成相关合作。运营商是政企部署AI大模型的重要合作伙伴，运营商凭借公有云优势，依托多个万卡集群，结合AI智算服务平台，有效解决行业客户对定制化、数据安全等多方面的诉求。看好千行百业AI模型部署订单加速落地，运营商有望凭借智算+AI模型部署能力，拓宽收入边界，提升盈利能力。

【产业】

1、【算力】过于火爆，DeepSeek接入致微信算力紧张

2月18日，腾讯官微发文称，微信搜一搜灰度测试接入DeepSeek后，用户的使用热情远远超出了预期。目前资源紧张，腾讯内部紧急协调部署，调用元宝来支持、方便更多用户体验DeepSeek-R1。甬兴证券指出，作为拥有高渗透率的即时通讯社交软件，微信接入DeepSeek模型，将大幅提升AI应用的便捷性与灵活性。同时，依托腾讯云的充足算力，模型推理效率与响应速度得以优化，有助于提升用户使用体验。长远来看，腾讯作为国内头部互联网公司接入DeepSeek，对国内其他互联网厂商起到带动示范作用，未来AI爆款应用有望加速涌现。此外，据2024年腾讯控股第三季度财报，该季度微信及Wechat合并月活跃账户数13.82亿，同比增长3%。腾讯接入DeepSeek，在庞大用户数的带动下，算力需求有望较大增长，将持续带动国产算力需求。看好国内人工智能基础设施建设带来放量机会的服务器、光模块、液冷等环节。

2、【短剧】行业头部App单月用户规模同比增超550%

QuestMobile数据显示，红果免费短剧App在2024年12月的月活用户规模已飙升至1.58亿，同比暴增551%。这意味着红果月活直逼优酷，与优酷的差距已不到3000万。红果是字节跳动旗下的产品。根据灯塔专业版数据，2024年观众线上娱乐活动消费频率中，“刷短视频”的频率持续上升；线下娱乐活动消费频率整体降低，“去电影院看电影”的频率增速有所下降(下降9%)。随着微短剧热度的持续上升，2024年其市场规模有望首次超过内地电影票房。2024年我国微短剧市场规模达504.4亿元，同比增长34.90%；而内地电影全年总票房收入预计为425亿元。红果具备“内容+渠道”优势，打通全产业链。其中，字节跳动发布的即梦AI有望帮助短剧实现降本增效。

3、【电力】DeepSeek点燃电力央企，超9家已接入！

电力央企接入DeepSeek已成为一股新潮流！据不完全统计，国家能源集团、中国核电、中广核、华能集团、国家电投、华电集团、国家电网、南方电网、蒙西电网等9家电力央企，先后接入DeepSeek大模型！自1月20日发布以来，DeepSeek-R1模型迅速风靡全网。国内外多家企业纷纷宣布接入DeepSeek。据不完全统计，目前已有超过200家头部企业完成DeepSeek技术接口的集成部署。DeepSeek-R1专注于强化学习技术路线，推理能力强、性价比突出，通过高效蒸馏技术，将大模型的推理能力迁移到更小、更高效的版本中，显著降低了模型体积和计算资源需求，成为端侧部署的理想选择。DeepSeek带来的轻量化模型，有望加速端侧AI落地，为智能终端行业带来积极影响。

4、【低空经济】奇瑞公开垂直起降飞行器专利低空经济产业链持续受关注

天眼查知识产权信息显示，近日，奇瑞汽车股份有限公司申请的“一种垂直起降飞行器构型及垂直起降飞行器”专利公布。摘要显示，本发明属于飞行器技术领域，解决了当前垂直起降飞行器构型存在的问题。另外，广州汇天飞行汽车制造有限公司发生工商变更，注册资本由5亿人民币增至6.5亿人民币，增幅30%。该公司由广东汇天飞行汽车有限公司全资持股，后者为小鹏汽车旗下HT Flying Car (Hong Kong) Limited全资子公司。低空经济产业链涵盖飞行器制造、低空飞行、低空保障以及综合服务等主要环节，是少数能够同时涵盖第一、二、三产业的新兴产业业态，其中飞行器制造和空管系统是低空经济发展的基础。低空飞行器涵盖eVTOL/无人机/直升机等不同类别，是高效利用低空空域资源、解决物资运输、交通出行的关键载体。低空飞行活动具有异构、高密度、高频次、高复杂性的特点，空管系统由信息处理系统、外围设施、地面物理基础设施构成，是保障民行安全和空中交通有序运行的核心，智能化、网联化有望成为低空空管系统的主要发展趋势。

5、【氢能源】超长寿命高效制氢技术研发成功

近日，北京大学和中国科学院大学联合科研团队在《自然》杂志发表了关于成功研发出一种超长寿命、高效制氢技术的相关成果，该技术通过在铂基催化剂表面覆盖特殊保护层，使催化剂在制氢反应中能够连续工作超1000小时。这一突破让低成本大规模制氢成为可能。这项研究突破了催化科学中的稳定性瓶颈，首次在不降低催化剂活性的前提下，实现了高稳定性的界面催化剂设计，为贵金属催化剂的低成本、高稳定性应用提供了可行方案，预计未来将在绿色能源、氢燃料电池等领域发挥重要作用。2025年是氢能中长期规划的结算时点，氢能及燃料电池行业将进入放量冲刺期，燃料电池汽车及绿氢项目落地将加速。另外，氢基绿色能源在能源转型浪潮的推动下价值凸显，主要受益于三大驱动力:技术逐步成熟，政策强力推动，经济性持续可期。中信证券表示，《能源法》明确了氢能的能源地位，绿色转型、节能降碳方案推动氢能“制储输运"全链条发展，并有望加速氢能在工业领域的应用，氢能高速相关政策或为氢能车产业链发展提速。2025年氢能行业政策效果依然值得期待，氢能车有望在氢能高速运输走廊的规划下加速发展，节能降碳等政策标准提升或衍生出绿氢新的应用场景，带动绿氢产业链和电解槽设备需求的增长。

【涨价】

1、【面板】市场需求维持旺盛面板价格总体呈上涨趋势

CINNO Research报告指出，春节期间，国内补贴政策持续释放效能，市场需求在短期内维持旺盛，推动大尺寸面板价格在今年1月持续上涨，进入2月，品牌方或加大采购需求，面板厂仅小幅上调稼动率以应对，预计今年2月面板价格全线上涨。由于需求疲软，全球显示面板销售额2022年至2023年出现下滑。2024年，群智咨询预计在TV引领下，各终端应用需求回暖，显示面板销售额将同比增长13%。同时随着混合式AI的正式落地，2024年成为端侧AI设备的元年，预计未来AI将驱动手机、PC、XR、TV等各终端产品形态、规格、技术的持续丰富，叠加新一轮的换机需求，预计2024年至2028年显示面板销售额将持续增长。长期来看，LCD面板竞争格局预计将持续优化， TV面板价格中枢和稼动率中枢有望逐年提升，折旧高峰后利润有望进一步释放。

2、【存储】AI极速普及叠加内存大厂密集减产　NAND存储芯片市场望加速复苏

据报道，全球第二大储存型快闪存储器（NAND Flash）厂铠侠副社长渡边友治日前表示，AI急速普及，带旺NAND产业向上，看好随着手机与PC库存水准会在今年中前恢复正常，催动下半年NAND芯片市场复苏。受市场预期向好驱动，继昨日大涨9%后，2月18日铠侠股价盘中一度暴涨21%，创上市以来新高。为缓解供需失衡并稳定价格，NAND闪存大厂均打算年内执行减产计划。其中，三星和SK海力士将在第一季度削减10%以上产量。此外，最新消息称，DRAM三大制造商或年内停产DDR3/DDR4，受部分订单转移影响，DRAM供需格局或将迎来反转，夏季后可能出现货源短缺。TrendForce集邦咨询认为，NAND Flash市场供需结构将有望在下半年显著改善，包含原厂减产、智能手机库存去化、AI及DeepSeek效应等因素将推升NAND Flash需求，从而缓解供过于求的局面，预期下半年也将迎来价格回升。

3、【鸡肉】海外蛋价或将上涨两成，美国掀起母鸡租赁热潮

据央视财经2月18日消息，在美国近期鸡蛋短缺、价格大涨的背景下，一些地区掀起“母鸡租赁”热潮。租赁者可以通过母鸡租赁企业，租赁鸡舍和母鸡。据报道，通过这种方式，一只母鸡可以为租赁者带来8个到14个鸡蛋。不过，也有消费者质疑这种方式是否真的有效，因为管理鸡舍等也需要花费金钱和精力。美国农业部发言人表示，预计今年蛋价还将上涨20%。国信证券指出，USDA于2月发布的供需平衡表预测，2025年美国鸡蛋产量预测较1月预估下调180百万打至8960百万打，环比预估减产约2.0%，较2024年产量9027.3百万打减产0.75%。由于2025年初至2月期间受高致病性禽流感（HPAI）相关扑杀影响，预计鸡群数量将在2025下半年稳步重建，美国鸡蛋价格短期将维持走强趋势。民生证券表示，展望2025年，若海外禽流感持续发酵，导致引种长时间中断。在国产祖代鸡尚不能形成完全替代的情况下，国内祖代鸡供应或再面临短缺，有望进一步推升父母代苗价中枢，上游种禽企业将率先受益。目前板块估值低位，处于事件驱动初期阶段，后期随着禽流感持续发酵白鸡父母代和商品代苗价有望同时步入高景气周期。

【海外风向】

1、【核电】全球核工业有望迎来强势复苏

据《日经亚洲评论》日前报道，本月，越南电力公司和越南国家石油集团宣布重启宁顺省核电站的项目，该核电站拟建总发电量为4千兆瓦，项目曾于2016年被叫停。菲律宾则计划到2035年实现2.4吉瓦的核电容量，包括已停用的吕宋岛巴丹核电站——它也是目前东南亚唯一的核电站。随着东南亚对非化石燃料电力的需求不断增长，核电在该地区获得了新生，也为拥有反应堆技术的国家开辟了潜在的新市场。2月6日，国际能源署（IEA）署长法蒂・比罗尔表示，2025年全球核工业将强势复苏，预计2025年全球核能发电量将达到历史最高水平。目前有超过15个国家正在建设约70GWe 的核电装机容量，40多个国家已经制定了具体计划和项目，以建设或扩大其核电装机容量，产业链有望受益。

2、【数据要素】Grok 3接受合成数据的训练合成数据行业展现出巨大价值潜力

马斯克宣布Grok 3发布，Grok-3和Grok-3 mini在多方面的测试得分上都超过或媲美Gemini、DeepSeek和ChatGPT等对手。据悉，Grok 3接受了合成数据的训练，可以对其进行审查以实现逻辑一致性。

当下，人工智能范式正经历从“以模型为中心”向“以数据为中心”的转变。作为人工智能基础设施的“三驾马车”之一，数据是构建和优化AIGC模型的基石，也常被誉为人工智能领域的“燃料”。马斯克表示，现实世界中用于训练AI模型的数据几乎已经耗尽，合成数据是未来的解决方案。市场分析指出，合成数据作为一种大模型训练的“可再生能源”，具备获取成本低、质量高以及避免隐私侵犯的优点。目前，合成数据正在AIGC时代展现出巨大的价值潜力，被广泛应用于人工智能领域的各行各业，展现“人工智能+”的赋能作用。

【公告解读】

圆通速递：在西安成立圆鲲速达运输公司

金盘科技：投资成立智能光伏发电公司

江苏国泰：投资成立服饰公司

鑫宏业：全资子公司中标5618万元电缆采购项目

珠江钢琴：与乐海乐器有限公司签订《战略合作协议》，共同打造民族乐器行业标杆企业，推动中国民族乐器产业向高端化、智能化、国际化迈进

晋亿实业：与京昆高速铁路西昆有限公司签订了《新建重庆至昆明高速铁路国铁集团管理甲供物资供应云贵段(高速扣配件)供货合同》，合同金额为3亿元。

指南针：公司将收购北京鹏康持有的先锋基金管理有限公司22.5050%股权，交易价格为1.09亿元

盛弘股份：与亿纬锂能签署战略合作协议

天邑股份：与中国移动通信集团终端有限公司签订采购框架合同，采购货物的总量最高不超过200万台

深科达：拟收购控股子公司深科达半导体40%股权

川金诺：拟约3.5亿元投建工业弃渣集中处置工程项目