2025-02-20 中国信通院正式启动AI眼镜专项测试 蚂蚁集团进军具身智能机器人领域

【今日导读】

蚂蚁集团进军具身智能机器人领域　多家公司与阿里合作

中国信通院正式启动AI眼镜专项测试

西部新型基建加速推进 数字经济迎来新机遇

鸿蒙智行尊界技术发布会将开 概念有望迎来关注

【财经精选】

1、2月19日国务院办公厅发布关于转发商务部、国家发展改革委《2025年稳外资行动方案》的通知。通知中提出，扩大电信、医疗、教育等领域开放试点，鼓励外资在华开展股权投资，引导更多优质外资长期投资我国上市公司，取消外商投资性公司使用境内贷款限制等。

2、近日，阿里巴巴AI-ToC业务动作频频，其中开放招聘岗位达到数百个，超过90%的岗位面向AI技术和产品研发。另外，2月初，全球顶尖人工智能科学家、前Salesforce集团副总裁许主洪正式加盟阿里任集团副总裁，负责AI-ToC业务的多模态基础模型及Agents相关基础研究与应用解决方案。

3、2月19日国务院国资委在京召开地方国资委负责人会议时指出，着力推动国有企业高质量发展，进一步健全多元研发投入机制、强化科技创新主体地位;着力提升国有企业科技创新能力，健全推进创新的有效机制，推动企业加快关键核心技术攻关;着力推进国有经济布局结构调整，推进国有资本“三个集中”，推动重点产业提质升级，切实增强主业实业核心竞争力。

4、国家金融监管总局党委召开会议，会议要求，要保持对民营企业稳定有效的增量信贷供给，加大民营小微企业的首贷、续贷、信用贷支持力度。

5、近期从国家电网上海市电力公司获悉，在北京电力交易中心的指导协调下，经与内蒙古东部电力交易中心沟通，上海电力交易中心近日成功促成2月下旬内蒙古东部地区（属东北电网覆盖区域）夜间风电送上海跨区绿电交易，此次交易也标志着东北电网绿电首次实现送沪。

6、近日世界集成电路协会(WICA)发布2025年展望报告称，创新的架构和数据处理方式推动大模型进入下一阶段，数据处理新范式优势逐渐凸显，将持续推动算力、存力的布局，下游应用AIPC、AI手机、AI耳机等新兴产品将迎来大规模应用，将成为半导体市场提升新增长点，预计2025年全球半导体市场规模将提升到7189亿美元，同比增长13.2%。

7、市场监管总局等五部门印发《优化消费环境三年行动方案（2025—2027年）》。其中提出，支持汽车产品、电子产品、家居产品等消费升级，促进汽车换“能”、家电换“智”、家装厨卫“焕新”。

8、长春“紫东长空”低空大模型今日正式发布。据介绍，该大模型由长春市与中国科学院自动化研究所产业化公司中科紫东太初联合打造，是中国首个低空行业大模型。长春是中国首批低空空域管理改革试点城市之一。当地在去年发布的关于低空经济的发展计划中提出，力争在2026年使低空经济达到30亿元规模。

9、浙江省新能源汽车产业基金签约发布仪式2月18日下午在杭州举行。浙江省新能源汽车产业基金总规模70亿元，注册于杭州，是“4+1”专项基金群规模最大、期限最长的一支产业集群基金。

10、周三美股三大指数均小幅收涨，标普500指数涨0.24%，续创历史新高；道指涨0.16%，纳指涨0.07%。Palantir跌约10%，创去年8月以来最大单日跌幅。亚德诺涨近10%，创2024年5月份以来最佳单日表现。HIMS涨超17%，创历史新高，今年以来累涨超184%。热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数收跌0.38%。欧洲主要股指集体收跌，斯托克600指数创2个月以来最大单日跌幅。

【政策】

1、【零售】五部门印发优化消费环境方案打造新型消费场景

2月19日，市场监管总局等五部门印发《优化消费环境三年行动方案(2025-2027年)》，聚焦数字消费、绿色消费、健康消费等打造新型消费场景。其中提出，消费供给提质、消费秩序优化、消费维权提效、消费环境共治、消费环境引领等五大行动深入开展。在实施消费供给提质行动方面，支持汽车产品、电子产品、家居产品等消费升级，促进汽车换“能"、家电换“智“、家装厨卫“焕新"系统构建数字化消费生态体系，大力促进消费线上线下融合，打造沉浸式、体验式消费场景。在实施消费秩序优化行动方面，持续开展民生领域“铁拳“行动，重点查处食品领域“两超一非”、以假充真、以次充好、计量作弊等问题。聚焦网购快递、电信、装修、维修、旅游等行业领域治理“霸王条款”。在实施消费维权提效行动方面，推动跨境电商平台落实消费者权益保护主体责任，建立消费纠纷快速处理机制，做好跨境电商零售进口食品召回工作。到2027年，动态发展线下无理由退换货承诺单位150万家以上。现阶段，消费的重视转折点已经逐渐显现，此前印发的《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》的通知，对消费大规模刺激起到了示范和指引作用。行业未来将进入品牌强化，新型消费业态升级，“人工智能+消费"发展加速、健康消费快速发展的阶段，持续打造消费新产品新场景新热点。提振消费是扩大内需、做大做强国内大循环的重中之重，预计2025年扩内需政策有望加码，在政策的刺激下，消费市场有望加速回暖。

2、【稀土永磁】工信部发布征求意见稿，关注稀土龙头的投资机会

工信部公开征求《稀土开采和稀土冶炼分离总量调控管理办法（暂行）（公开征求意见稿）》《稀土产品信息追溯管理办法（暂行）（公开征求意见稿）》的意见。征求意见稿指出，工业和信息化部会同有关部门确定稀土开采企业和稀土冶炼分离企业，并向社会公布。稀土开采企业和稀土冶炼分离企业应当是国家推动组建的大型稀土企业集团及所属稀土开采企业和稀土冶炼分离企业。除依照本条第一款确定的企业外，其他组织和个人不得获得稀土指标。未获得稀土指标的组织和个人不得开展稀土开采和冶炼分离生产活动。稀土企业应当建立稀土产品流向记录制度，配备实施稀土产品信息追溯管理的必要设备设施及人员等条件，如实记录稀土产品流向信息，并于每月10日前将基础性指标数据录入稀土追溯系统，确保数据信息真实、准确、完整。通过总量调控，限制稀土开采和冶炼分离的数量，避免过度开采导致资源枯竭，有助于保护我国的稀土资源储备，保障稀土资源的长期稳定供应。通过建立稀土产品流向记录制度，实现对稀土产品从生产到流通各环节的信息追溯，能够有效追踪非法稀土产品的来源和去向，打击非法开采、冶炼分离和买卖等行为，规范稀土市场秩序，推动稀土行业健康有序发展‌。

3、【算力】西部新型基建加速推进 数字经济迎来新机遇

近日，西部地区在新型基础设施建设方面取得显著进展，尤其是“东数西算”工程的重要组成部分庆阳数据中心集群和宁夏算力枢纽节点建设，成为推动区域数字经济发展的新引擎。庆阳数据中心集群已建成投运标准机架3.1万个，算力规模达到5万P，并预计到今年年底提升至10万P，重点服务京津冀、长三角、粤港澳大湾区等区域的算力需求。目前，庆阳已累计引进数字经济企业350多家，其中包括国内半数人工智能头部企业。与此同时，宁夏的多个“东数西算”项目也在加速落地。银川经济开发区的中创普惠智算中心一期项目已进入收尾阶段，预计3月底投用。宁夏已建成大型、超大型数据中心9个，在建项目25个，并计划到2025年将数字经济规模提升至2200亿元。

4、【华为汽车】鸿蒙智行尊界技术发布会将开 概念有望迎来关注

2月20日，鸿蒙智行将举行备受瞩目的尊界技术发布会。此次发布会将重点展示尊界S800车型的多项前沿技术，包括全路况舒适性智能控制技术、融合感知充电机器人以及智能光幕玻璃等。据悉，尊界S800车型预订通道已火热开启，凭借其豪华定位和先进技术，预订开启后迅速突破2000台，展现了强大的市场吸引力。尊界S800自2024年11月首次亮相以来，凭借其豪华定位和先进技术，预订量迅速突破2000台，展现了强大的市场吸引力。发布会将进一步展示其技术实力，有望推动智能驾驶和电动汽车技术的发展，并为相关产业链带来新的投资机会。此次发布会的举办，将进一步提升市场对智能驾驶和电动汽车的关注度，为相关产业链带来新的发展机遇。

5、【中药】三年行动方案明确路径，云南中药材迎发展机遇

据中证报报道，近日，云南省印发《云南省中药材产业高质量发展三年行动工作方案(2025-2027年)》，力争到2027年实现中药材种植规模达1000万亩以上，年产量达150万吨以上全产业链产值达2000亿元以上;基本建成全国规模最大、品种最多、品质最优的道地药材生产基地和中药材产业国际化发展示范区;把中药材产业发展成集生态农业、设施农业、高效农业、共享农业于一体的高原特色现代农业示范样板。《行动方案》还明确，培育壮大中药材龙头企业，培育形成2家百亿企业与120家省级龙头企业。同时，实施药食同源产品开发推广工程，实现药食同源类药材年农业产值300亿元以上。中证报指出，云南独特的生物多样性和气候多样性为中药材的种植提供了得天独厚的条件。云南现有中草药6559种，占全国的51%，且全品类中药材都能在云南种植，品质优良。这种资源优势为云南中药材产业的发展提供了坚实的基础。云南独特的自然条件和资源优势叠加云南省对中药材产业的高度重视和一系列政策支持的出台，云南中药材产业正迎来重大发展机遇。

【产业】

1、【DeepSeek】DeepSeek有新发布，机构称DeepSeek推动AI算力需求大量增长

据媒体报道，2月18日，DeepSeek在社交平台X上发布了一篇关于NSA的纯技术论文报告。DeepSeek称，NSA是一种与硬件一致且本机可训练的稀疏注意力机制，用于超快速的长上下文训练和推理。通过针对现代硬件的优化设计，NSA加快了推理速度，同时降低了预训练成本，而不会影响性能。在一般基准测试、长上下文任务和基于指令的推理上，它的表现与完全注意力模型相当甚至更好。DeepSeek等头部模型的发展让AI应用、AIAgent等加速落地，使用量快速提升推动AI算力需求进入从训练推动到推理推动的拐点，Deepseek或是算力星辰大海的一朵“小浪花”。从微信等头部APP接入DeepSeek后可以看到，国民级应用模型使用持续放大算力需求，进而带来推理等算力需求的大量增长，算力行业迎来重要发展机遇。

2、【AI眼镜】中国信通院正式启动AI眼镜专项测试

近日，中国信通院泰尔终端实验室联合S-DreamLab，从基本配置、音频、图像、防抖、交豆、续航、安全隐私7个模块、超60个测试项，对RayBan-Meta Wayfarer智能眼镜的主要使用场景和功能进行全面、客观的功能、性能、可用性和可靠性测试，旨在为AI眼镜行业提供可参考评价指标，推动技术创新升级和产业标准化进程，促进行业生态良性可持续发展。根据WellsennXR数据，全球2024AI眼镜销量为234万台(其中中国5万台)，RayBan Meta销量达224万台，其余AI眼镜新品量产发售时间基本落在2025年，该机构预测2025年全球AI智能眼镜销量将达550万台(同比增长135%)。AI智能交互眼镜作为AIGC时代的特别产物，既缓解传统AR/VR/XR设备在佩戴舒适性方面的不足，也引入了更贴合现代生活方式的新型交互式。高性能、低能耗的SoC集成芯片支撑或内部集成NPU，混合式AI部署成为便携式智能终端的主流解决方案。AI眼镜或成端侧AI重要落地场景。未来，随着AR技术的成熟以及产品综合成本的下降， AI+AR眼镜的结合也可能为相关产业带来更多发展机会

3、【机器人概念】蚂蚁集团进军具身智能机器人领域　多家公司与阿里合作

据媒体报道，阿里旗下蚂蚁集团进军具身智能机械人领域，通过旗下上海蚂蚁灵波科技自主研发。蚂蚁集团表示，公司去年注册成立了蚂蚁灵波科技有限公司，聚焦具身智能技术和产品研发，公司在持续布局和加大AI投入。具身智能被视为下一代人工智能(AI)的核心方向，其通过赋予机械人感知、决策和行动一体化的能力，推动机械人在工业、服务等场景深度应用。蚂蚁集团的入局，不仅意味其从“数字金融”向“实体智能”战略拓展，也可能带动产业链上下游技术协同需求，例如传感器、运动控制模组等。在Deepseek带领下，全面看好具身智能+AI领域，AI有望赋能多个产品形态的机器人+多个新兴创业公司，产业参与者将涉及更多领域，机器人领域的软/硬件工程师红利有望持续兑现。

4、【碳纤维】飞行汽车即将商业化启航 碳纤维供不应求或加剧

全国两会召开在即，低空经济或是热议话题之一，不排除新一批支持政策浮出水面。机构预计，2024年国内低空经济产业整体市场规模达6700亿元，乐观预计到2026年中国低空经济规模有望突破万亿。今年是飞行汽车小规模量产商用的元年，这将带动飞行器核心部件及原材料需求大幅增长。

碳纤维作为一种高性能纤维材料，以其高强度、高模量、低密度等优异性能，在飞行汽车领域具有显著的应用优势。在飞行汽车的制造中，碳纤维复合材料的使用比例极高，通常超过90%。这种材料的应用不仅减轻了飞行汽车的重量，提高了飞行效率，还增强了车辆的结构强度和耐久性。随着低空经济的崛起和飞行汽车技术的不断发展，碳纤维材料的需求增长值得期待。

从供求关系看，2025年碳纤维预计将呈现供不应求的状态。供给端，虽然国内碳纤维产能及产量在逐年增长，但仍然难以满足日益增长的市场需求。中商产业研究院发布的报告预测，2025年中国碳纤维产能将达到150800吨，但这仍然低于预计的市场需求量。有机构预计，2025年全球碳纤维供需缺口将达到2.5万吨；需求端，受益于下游应用领域的多维发展与渗透率的提升，预计风、光、氢、无人机等领域将合力推升2025年全球碳纤维需求达到26万吨。

5、【激光雷达】该产品迎来大规模应用落地，机器人是一个数倍于车载的市场

据报道，机载激光雷达通过生成海量点云，可以精确刻画大范围森林三维环境。中国林科院资源所激光雷达遥感团队日前提出一种树冠边缘感知的点云裁剪算法。该算法通过数学形态学运算量化树冠边缘的可能性，在树冠边缘处计算生成切割线，显著提高了切割线附近树冠的完整性。该算法已成功应用于大范围数据处理。激光雷达在机器人行业的落地场景繁多，广义场景包括割草机.扫地机、工业AGVIAMR/叉车、无人机、物流机器人、酒店/场站服务机器人等，狭义机器人包括双足/四足/六足，仅以目前放量较快的割草机市场为例，TAM空间约为1,500万台×1,500元=225亿元，因此判断认为，机器人激光雷达TAM是一个数倍于车载的市场。格局方面，通用传感器行业唯一的竞争壁垒仍是“成本”，而在一个场景繁多的市场中，头部厂商可以通过“硬件标准化+软件生态开放”获得多重规模效应，巩固成本优势，进而提升行业集中度。

6、【AI智能体】阿里开启大规模招聘，AI Agent仍是布局重点

据界面新闻2月19日报道，阿里AI To C业务近期开启大规模人员招聘，开放招聘岗位达到数百个，其中AI技术、产品研发岗位占比达到90%，所招聘人员将重点投入到文本、多模态大模型、AI Agent等前沿技术与应用的相关工作中。浙商证券认为，海外企业服务类SaaS公司AIAgent兴起，以DeepSeek为代表的国产大模型，有望驱动AIAgent生态在2025年爆发，B端企业服务Sass厂商是AIAgent浪潮中最直接受益方。据Market.us预测，至2033年全球AIAgent市场规模有望超过1300亿美元，复合增长率约为43.9%。此外，DeepSeek轻量化技术突破驱动AIAgent产业级应用加速渗透，国泰君安称，DeepSeek-R1 API价格约为行业均值的5%，推动企业级场景中应用成本下降，加速从试点到规模化的转变。而消费级市场则受益于JanusPro等轻量多模态方案，可支撑环境感知、物体操控等复杂交互需求。同时技术轻量化使智能座舱、家庭机器人等消费硬件突破算力约束，打开市场空间。能实现轻量模型与行业工作流深度耦合的技术平台将抢先构建商业护城河。

【海外风向】

1、【核电】全球核能强劲复苏 国内产业链高景气有望延续

据国际能源署署长法提赫比罗尔表示：“全球范围内，核能正在强劲复苏，目前有超过70吉瓦新的核能发电装机容量在建，有40多个国家计划扩大核能在能源结构中的作用。”国际能源署日前发布报告称，全球近420座核反应堆发电量有望在2025年达到新高度。随着日本重启核电，法国完成核电站维护，中国、印度、韩国等国家新核反应堆开始商业运行，全球核能发电量正在加速攀升。有数据显示，作为仅次于水力发电的低排放电力来源，核电目前在全球电力供应中占比不到10%。随着人工智能兴起，电力使用量加速激增。预计未来几十年，电力需求增长速度将是总体能源消耗的6倍。为了跟上电力需求增长，需要部署新的发电能力，尤其是那些能够提供稳定和灵活输出的发电技术，比如核电。根据世界核协会数据，到2030年，核反应堆需求预计将增长28%，到2040年将增长近一倍。国内方面，2025年以来，全国多地多个核电项目密集开工，其中海南昌江核电厂3号机组核回路冲洗完成，标志着该机组进入安装调试关键阶段。而考虑到国家能源局明确2025年将核准开工一批条件成熟的沿海核电项目，各省份积极响应，例如山东省计划开工招远一期、石岛湾核电2号机组，广东省推进惠州太平岭核电二期及廉江核电等项目，2025年或迎来核电建设高峰。

2、【金属铝】再度转向，新款高端iPhone边框或从钛变铝金属

据科技媒体Techweb 2月19日消息，在苹果今年秋季将推出的iPhone 17系列中，Pro和Pro Max版本可能不会继续采用钛金属边框，将转向铝金属。分析认为苹果此举是出于环保方面的考虑，苹果致力于全部产品和供应链在2030年实现碳中和的目标。此外，铝金属相比钛金属更轻，更适合轻薄的设计。据铝业业内媒体阿拉丁，手机等电子产品因技术迭代迅速，消费者对新品的追求促使其成为以旧换新的热门选项，新需求、新科技正在催生更多铝消费热点和增长点。消费数据显示，2024年1-11月，手机铝消费量10.22万吨，同比增加12.54%。另外有消息称，苹果首款折叠屏手机也有望在今年秋季亮相。阿拉丁表示，在折叠屏成为消费电子趋势性创新方向背景下，铰链是折叠屏核心部件。铰链由MIM件、冲压件、车件、压铸件等组装而成，主要成分为7系铝合金材料。阿拉丁还表示，2025年将是消费品以旧换新政策集中显效的重要年份。随着政策进一步加码并落地显效，将推动手机等电子产品铝消费量持续较快增长，预计2025年手机铝消费量将突破12万吨。

【公告解读】

奥来德：全资子公司上海升翕预中标京东方第8.6代AMOLED生产线项目，中标金额6.55亿元。

中色股份：与TranHongQuanMetallurgyCo.,Ltd.签署《越南多农电解铝项目总承包合同》，合同金额约为5.7亿美元。（不含越南当地税费）

禾盛新材：公司控股子公司海曦技术的部分产品已接入Deepseek模型，为客户提供多种本地部署方案，但未与Deepseek签署服务合作协议，与其并无业务合作。海曦技术该类型产品尚未有相关的业务收入，对公司的经营业绩无实质性影响。

金诚信：与海南矿业股份有限公司就其地采2025年的采矿生产工作签署了承包合同，根据工程量预估总价款约1.29亿元。

长江电力：拟投资不超过82.64亿元建设河南巩义后寺河抽水蓄能电站项目

城地香江：全资子公司中标河南空港智算中心项目

三生国健：与沈阳三生制药有限责任公司签署许可协议，拟将公司612项目和708项目独家授予给沈阳三生，许可区域为中国大陆地区。本次交易对价包括首付款1.02亿元，里程碑付款及后续权利金

上峰水泥：拟使用不超过3亿元自有资金进行新经济股权投资

捷昌驱动：公司主持的“领雁”研发攻关计划项目仍处于研发和测试阶段

世荣兆业：子公司江西锋源拟与临武县相关企业和政府平台公司共同成立热电联产项目合资公司，在临武县投资新建热电联产集中供热项目，项目一期拟投资4.2亿元

国盛金控：公司吸收合并全资子公司国盛证券有限责任公司获得中国证监会核准批复

四川金顶：DeepSeek系开源模型，所有用户均可免费使用该模型，开物信息通过API接口的方式接入DeepSeek模型进行使用。除上述情况外，公司、开物信息均未与DeepSeek公司开展业务合作，预计对公司当前主营业务开展无实质影响

安宁股份：正在筹划以支付现金的方式取得攀枝花市经质矿产有限责任公司100%股权。鉴于经质矿产及其关联企业会理县鸿鑫工贸有限责任公司、攀枝花市立宇矿业有限公司目前处于实质合并重整程序中，本次交易的具体方案尚未确定。

汉威科技：公司关注到近期市场对机器人相关概念关注度较高，公司柔性传感器与机器人相关厂商的合作尚处于送样、个性化方案定制、小批量供货等前期阶段，在公司主营业务收入中占比低（不足1%），不会对公司业绩产生重大影响

民德电子：全资子公司签订1.21亿元设备采购合同

太阳能：投资建设中节能太阳能五常市11.9MW分布式光伏发电复合项目，规划投资总额约6170.69万元。

【增持】

普洛药业：拟使用7500万元-1.5亿元回购公司股份

【业绩】

楚天高速：2024年净利润7.89亿元同比下降16.22%

圆通速递：1月快递产品收入为53.4亿元，同比增长1.50%；业务完成量为22.68亿票，同比增长5.46%；快递产品单票收入为2.35元，同比下降3.76%

嘉诚国际：2024年净利润2.05亿元，同比增长24.53%，拟10转4.8派0.9元

申通快递：1月快递服务业务收入为41.69亿元，同比增长5.11%；完成业务量为20.23亿票，同比增长11.77%；快递服务单票收入为2.06元，同比下降5.94%

【新股申购】

毓恬冠佳：申购代码：301173，顶格申购需配市值14.165万元，申购上限0.5万股，申购价格28.33元，公司主营汽车运动部件。