2025年2月26日复盘：指数反包大涨，机器人、数据中心，券商强势

一、行情回顾

市场全天震荡反弹，三大指数均涨约1%。前期热点题材集体反攻，机器人概念股持续走强，兆威机电、宝通科技、上海机电、五洲新春、达意隆等多股涨停；AI数据中心、AI政务、AI一体机、燃油机等盘中集体大涨，杭钢股份、天玑科技、华丰股份、大位科技、泰豪科技等继续涨停。尾盘券商股异动，中金公司、中国银河双双涨停。个股涨多跌少，沪深京三市超4200股飘红，今日成交1.97万亿。

二、当日热点

1、机器人 

机器人板块今日继续走强，宝通科技、达意隆、兆威机电、中大力德、上海机电等十余只个股涨停。

消息面上，2月25日宇树科技官方发布视频，宣布旗下人形机器人算法再次升级，任意动作任意学。国泰君安表示，随着人工智能的发展和软硬件的持续优化，人形机器人的商业化加速落地，头部厂商特斯拉的Optimus计划在2025年步入量产，2026年大规模生产，国内多家人形机器人厂商计划开启外售，人形机器人迎来量产元年，产业链值得期待。

2、AI数据中心（AIDC）

算力数据中心板块早盘继续迎来强修复，龙头杭钢股份继续连板，并一度带动钢铁板块；同时，AI一体机、智慧政务、AI柴油机等分支今天也强势上涨了一波。

消息面上，据界面2月26日消息，知情人士称，Meta正在洽谈为其人工智能项目建造一个新的数据中心园区，该项目耗资可能超过2000亿美元。

德邦证券认为，随着Deepseek以及类似的低成本推理模型的逐渐普及，推理成本及价格大幅削减或将带来应用侧繁荣，从而带动总算力需求的大幅提升，进而带动AIDC需求。此外从资本开支的视角来看，国内云厂商、国外云厂商以及国内运营商均大幅增加AI相关的投入，AIDC需求保持景气。

太平洋证券表示，大模型一体机能够缩短部署周期、深度结合场景，降低中小企业对于大模型的使用门槛。对于一些具备大量敏感数据的用户，部署本地化大模型可以不联网使用，确保数据在本地处理，避免敏感信息外流，能够满足金融、能源、政务、医疗等对于等数据敏感型行业对于安全和隐私的要求。

其认为，随着政府和关键行业客户AI应用的加速落地，大模型私有化部署需求将持续增长，一体机有望成为大型政企客户的主流AI计算平台。

3、存储芯片

午盘资金选择进攻了存储芯片，万润股份强势涨停，成都华唯、佰维存储、银信科技等悉数跟涨。

海通证券表示，2025年初，各NAND Flash原厂均采取更为坚决的减产措施，缩减全年投产规模，期待有效降低供应位元增长率；同时，2024年DRAM及NAND Flash在各类AI延伸应用，如智能手机、服务器、笔电的单机平均搭载容量均有成长，其认为，2025年，伴随AI应用端渗透进一步提升，存储单机搭载量将持续成长，存储减产+需求改善下存储价格有望实现回暖。

4、券商

临近尾盘，券商突然异动，中国银河、中金公司双双涨停。

市场有券商新一轮并购重组传闻。

中航证券认为，目前监管明确鼓励行业内整合，在政策推动证券行业高质量发展的趋势下，并购重组是券商实现外延式发展的有效手段，券商并购重组对提升行业整体竞争力、优化资源配置以及促进市场健康发展具有积极作用，同时行业整合有助于提高行业集中度，形成规模效应。预计行业内并购重组事项将持续加速推进。

除上述热点外，房地产、低空经济等局部活跃，跌幅方面，农业、AI医疗、贵金属、民航机场等板块跌幅居前。

*免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议

*风险提示：股市有风险，入市需谨慎