2025年3月5日复盘：指数小幅上涨，6G异动，机器人热度不减，算力反弹

一、行情回顾

市场全天窄幅震荡，三大指数小幅上涨。6G概念股集体走强，纵横通信、武汉凡谷、三维通信、本川智能等多股涨停。机器人概念股反复活跃，卓翼科技、龙溪股份、浙江黎明、捷昌驱动等封板。算力概念股午后拉升，拓维信息、大位科技、恒润股份、海南华铁等涨停。下跌方面，房地产板块走低，中洲控股跌停。个股跌多涨少，沪深京三市近2900股飘绿，今日成交1.55万亿。

二、当日热点

1.6G

据央视新闻报道，政府工作报告指出，培育6G等未来产业。

根据工信部6G推进组发布的《6G典型场景和关键能力》白皮书预测，面向2030年商用的6G网络中将涌现出智能体交互、通信感知、普惠智能等新业务新服务，预计到2040年，6G各类终端连接数相比2022年增长超过30倍，月均流量增长超过130倍，最终为6G带来“千亿级终端连接数，万亿级GB月均流量”的广阔市场发展空间。

上海证券认为，6G可实现通信与感知计算的深度耦合，与卫星、无人飞行器等空间网络相互融合，6G超高速率及超低延迟将带来沉浸式的VR/AR体验、无人驾驶的实时远程控制、物联网（IOT）集成等高效应用场景。据中国信息通信研究院预计，到2030年中国6G市场规模将达到1.3万亿元，成为全球最大的6G市场。

2.机器人

今日机器人板块继续活跃，卓翼科技、天正科技、龙溪股份、捷昌驱动等多股涨停。

据新华社报道，4月13日，北京经济技术开发区将同步举办面向人类和人形机器人的半程马拉松赛。人形机器人将与人类同步报名、同时鸣枪起跑、同跑一条路线，该形式尚属全球首次。

德银报告对人形机器人市场的未来规模进行了大胆预测。到2035年，人形机器人市场规模预计将达到750亿美元；到2050年，市场规模有望达到1万亿美元，全球销量可能突破7000万台。

开源证券认为危化防爆、矿山、冶炼、核电、电网、消防应急、救援等领域是机器人率先落地的最佳场景，以危化防爆为例，设备多为大型高危设备，安全性要求极高，行业智能化渗透率低，实施机器换人需求迫切。

3.算力

算力板块今日反弹，海南华铁大额封单一字涨停，大位科技、恒润股份、宏景科技等涨停。

催化上，昨晚海南华铁公告，子公司海南华铁大黄蜂建筑机械设备有限公司与杭州X公司签订了《算力服务协议》，约定华铁大黄蜂为X公司提供算力服务，算力服务期5年，预计合同总金额为36.9亿元。

此外，据证券时报3月4日报道，根据杭州市经信局《关于开展阿里巴巴集团云和AI投资计划本地配套供应商摸排的通知》要求，现杭州市余杭区摸排意向参与阿里巴巴集团云和AI重大投资计划的本地配套供应商及核心产品。摸排范围为注册在余杭区且有意向参加阿里巴巴集团云和AI生态建设的软硬件产品提供商。

申港证券表示，阿里巴巴资本开支积极，叠加国内大模型逐步建立比较优势，国内云厂商有望跟进加强云和AI硬件基础设施建设，助推国内算力投资建设打开空间，获得可媲美国外云厂商资本开支增速的快速增长。

另外，中信证券指出，云厂商资本开支是IDC行业周期上行的核心驱动力。当前IDC（数据中心）行业处于周期底部反转阶段，头部云厂商数据中心基建投入显著增加将带动IDC需求进入上行周期，资本开支增速由负转正，AIDC（高算力、高能耗的AI数据中心）需求占比提升，叠加国产算力适配加速，2025年中国智能算力规模预计翻倍至2328 EFLOPS，推动IDC行业景气度持续攀升。

除上述热点外，华为产业链、国产芯片等均有表现，大基建局部表现；跌幅方面，重组、大消费等跌幅居前。

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