2025-01-09 淘宝推出“送礼物”功能　新一轮消费补贴政策发布

【今日导读】

新一轮消费补贴政策发布 家电继续坐享政策红利

亚马逊110亿美元扩建算力基础设施　细分龙头受益海外数据中心景气上行

小鹏汇天飞行汽车明年量产交付 供应链有望受益

淘宝推出“送礼物”功能，部分订单支持微信支付

【财经精选】

1、上海证券交易所和中证指数有限公司将于2025年1月20日正式发布上证科创板综合指数及其价格指数。科创综指定位于科创板市场综合指数，最新样本数量超过560只，市值覆盖度接近97%，与科创50等规模指数不同，科创综指兼具代表性和可投资性，可用于后续基金产品跟踪和衍生工具开发，是科创板未来重要的投资标的。

2、国家发展改革委、财政部发布2025年加力扩围实施大规模设备更新和消费品以旧换新政策的通知。文中提到，继续支持冰箱、洗衣机、电视、空调、电脑、热水器、家用灶具、吸油烟机等8类家电产品以旧换新，将微波炉、净水器、洗碗机、电饭煲等4类家电产品纳入补贴范围。

3、中国人民银行上海总部1月8日召开2025年工作会议。会议强调，2025年重点抓好以下工作：实施好适度宽松的货币政策。继续引导金融机构保持信贷平稳增长、均衡投放，盘活存量金融资源，提高资金使用效率，防止资金空转。

4、国务院国资委表示，中央企业要加快学习应用人工智能，深扎人工智能“根技术"，深入实施“AI+"行动，让人工智能成为产业升级跃迁的强劲引擎。

5、上海市人民政府办公厅发布《关于推进上海国际医疗创新发展的实施意见》，旨在深入推进医疗领域高水平制度型开放，推动医疗、保险、旅游等多种业态相互赋能，加快建设国际医学中心城市。在优化服务布局方面，重点打造国际医疗服务业态。把握国家战略承载区先行先试机遇，加快国际医疗服务集聚发展。持续加强国际医疗服务体系建设，，鼓励互联网医疗、远程医疗等多种服务形式发展。培育具有竞争优势的社会办医品牌，规范公立医院国际医疗部建设。

6、国家发展改革委主任郑栅洁发文指出，不折不扣做好2025年发展改革重点工作。积极稳妥推进碳达峰碳中和。抓好节能降碳十大行动，强化高质量发展用能保障。加快建立能耗双控向碳排放双控全面转型新机制，建立健全地方碳考核、行业碳管控、企业碳管理、项目碳评价、产品碳足迹等政策机制。深入挖掘重点领域节能降碳潜力，大力推动节能降碳改造和用能设备更新。深入推进“三北”工程等生态保护修复重大工程建设。

7、据乘联会初步统计，2024年12月，乘用车市场零售262.2万辆，同比增长11%，环比增长9%;乘用车新能源市场零售137.9万辆，同比增长46%，环比增长10%。

8、据上交所统计，2024年全年A股新开户累计2499.89万户，较2023年增长16.6%。其中10月开户数高达684.68万户，为A股历史上的单月第三高水平。

9、1月9日电，美国太空探索技术公司（SpaceX）当地时间1月8日宣布，其“星舰”第七次试飞任务（IFT-7）计划于当地时间1月13日举行。“星舰”将首次在太空中部署10颗模拟卫星，其尺寸和重量与下一代“星链”卫星相似。

10、周三美股三大指数收盘涨跌互现，纳指跌0.06%，标普500指数涨0.16%，道指涨0.25%。纳斯达克中国金龙指数收跌0.67%，热门中概股多数下跌。

【政策】

1、【供销社】再生资源回收网络建设加速 关注供销社转型升级

1月8日，国家发改委资源节约和环境保护司司长刘德春在国务院政策例行吹风会上表示，持续加强回收循环利用能力建设。继续安排超长期特别国债资金支持废钢铁、废有色金属、废旧机电设备等高水平回收循环利用项目建设。培育一批资源循环领域骨干企业，支持中国资源循环集团加快设立全国性、功能性资源回收再利用的平台，支持供销合作社发挥基层网点优势，加快建成标准化、规范化回收利用网络。　随着全球对可持续发展和环境保护的重视，再生资源回收利用已成为实现循环经济的关键环节。供销合作社作为中国再生资源回收利用的传统主力军，正通过一系列创新举措，推动这一领域的发展。可以预期，未来在政策扶持下，供销社的转型和升级有望加快，发展再生资源回收业务，推动农村废弃物的资源化利用，促进生态文明建设等方面或提速。供销合作社在再生资源回收利用领域的持续投入和创新，利好相关上市公司。

2、【家电】新一轮消费补贴政策发布 家电继续坐享政策红利

1月8日，国家发改委副主任赵辰昕在国务院政策例行吹风会上宣布了一系列消费补贴政策，旨在进一步扩大内需、提振消费市场，促进家电、数码产品及家装等领域的消费升级。其中空调产品补贴政策迎来升级，国家将每位消费者购买空调产品的补贴数量从最多1件增加到3件。这意味着消费者在购买空调时可以享受到更多的优惠，降低购买成本，推动空调市场的销售增长。此外，享受以旧换新补贴的家电产品种类也由去年的8类增加到12类，包括冰箱、洗衣机、电视、空调、电脑、热水器、家用灶具、吸油烟机等，以及新增的微波炉、净水器、洗碗机、电饭煲等。这些政策的实施，预计将有效刺激消费市场，促进家电行业的销售增长，进一步扩大内需，为经济的稳定增长提供有力支撑。

3、【养殖业】大力推动养殖业节粮降耗 农业部开展养殖业节粮行动

日前，农业农村部印发《关于实施养殖业节粮行动的意见》，明确了提效节粮、开源节粮、优化结构节粮三方面的工作举措。《意见》提出到2030年，在确保畜禽水产品稳定安全供给的基础上，养殖生产效率明显提高，标准化规模养殖方式的单位动物产品平均饲料消耗量比2023年下降7%以上，非粮饲料资源开发利用量明显增加，种养匹配度明显提高，养殖业节粮降耗、降本增效取得明显成效。饲料消费在我国粮食总消费中占比较大，饲料成本是养殖成本的主要构成部分，继《饲用豆粕减量替代三年行动方案》后，农业农村部继续推出《关于实施养殖业节粮行动的意见》，足见国家的重视。饲料添加剂在提效节粮方面效果显著，相关企业有望继续受益。

【产业】

1、【商业航天】应用有望提速 国产化低轨商业卫星应用测试完成

据新华社香港电中国移动香港有限公司与星旅远洋国际邮轮有限公司、垣信卫星合作，近日在香港成功应用“千帆星座”的低轨卫星宽带接入，在鼓浪屿号邮轮上完成了国产化低轨商业卫星的网联通信测试，这也是“千帆星座”商业组网部署后的首次应用测试。在此次合作中，该公司的数字化终端设备与“千帆星座”地面商用终端成功对接，展现了国产设备在端到端海事应用中的出色能力，提升了国产大规模低轨互联网星座的商用价值。随着全球数字化浪潮和航天科技的快速发展，低轨卫星互联网的崛起引发了广泛关注。2025年预计将成为低轨卫星爆发元年，随着千帆星座和国网星座的推进，低轨卫星的市场需求将持续增长。低轨卫星在通信、导航、遥感等领域具有广泛应用，前景十分广阔。

2、【平台经济】淘宝推出“送礼物”功能，部分订单支持微信支付

继微信推出礼物功能后，淘宝也上线了“送礼物”功能。淘宝客服表示，该功能已上线，平台目前部分订单是支持微信支付。对此，淘宝官方暂无说法。据悉，部分产品“支持送礼”，点击“去送礼”，完成下单支付（不用填写收货地址），点击送给朋友，通过淘口令、二维码等方式分享给朋友，即可完成送礼物。对此，淘宝官方人工客服表示，“送礼物”功能近期刚推出的活动，活动是持续性的，目前还未接收到具体结束时间。此前，微信小店（蓝包）“送礼物”功能已进一步扩大测试范围，预计春节前有望全面开放。开源证券方光照认为，“送礼物”或显著拉动用户消费需求及商家广告投流需求，而重要节假日与送礼物社交场景契合，或进一步驱动电商GMV增长，建议继续布局相关电商产业链。

3、【低空经济】小鹏汇天飞行汽车明年量产交付 供应链有望受益

1月8日消息，在正在举办的CES2025上，小鹏汇天携其创新的分体式飞行汽车“陆地航母”惊艳亮相，吸引了众多参观者的目光，现场人头攒动，热闹非凡。这款飞行汽车以其独特的设计和先进的飞行技术，成为全场瞩目的焦点，展示了小鹏汇天在飞行汽车领域的前沿地位。目前，小鹏汇天飞行汽车智造基地正在紧锣密鼓地建设中，这是全球首个利用现代化流水线进行大规模量产的飞行汽车工厂。该基地专注于生产“陆地航母”的飞行器部分，规划年产能高达1万台。预计将于2025年第三季度全面竣工，飞行汽车将在2026年量产交付。

4、【农业】行业盛会召开，机构称政策支持+新技术变化带来行业扩容

第四届“三亚·国际种业科学家大会”于2025年1月8-10日在中国海南省三亚市红树林国际会展中心举办。“国以农为本，农以种为先”，种子是农业的“芯片”。国盛证券研报指出，在外部不确定性加大背景下板块自主可控主题凸显，其次种业振兴政策+转基因变化带来行业扩容，格局大幅优化，目前进入密集政策及转基因信息催化期，关注相关标的。国泰君安研报指出，国家支持种业企业做大做强，头部企业凭借领先的技术布局和持续的收并购，市占率有望进一步提升。

5、【特高压】这类关键基础设施投资持续加速，2025年招标开展进度有望加快

随着牵引机最后两根子导线到达R6386号终端塔，“疆电入渝”工程哈密—重庆±800千伏特高压直流输电线路工程（重庆段）最后一场导线展放完毕，自此该工程重庆段全线贯通。湘财证券认为，特高压是新能源大基地外送关键基础设施，2025年为“十四五”收官之年，为推动新能源消纳，2025年招标开展进度有望加快。中信证券指出，特高压板块柔性直流逐步放量，叠加储备项目充足，有望为相关企业带来增量业绩贡献。输变电招标延续均衡、稳健增长，有望带来行业β的持续提升。建议围绕特高压和输变电建设带来的量增和柔性直流带来的技术进步布局核心产业链企业。

6、【工程机械】国内挖掘机需求边际改善 工程机械产业复苏向好

据中国工程机械工业协会对挖掘机主要制造企业统计，2024年12月销售各类挖掘机19369台，同比增长16%。其中国内销量9312台，同比增长22.1%;出口量10057台，同比增长10.8%。2024年，共销售挖掘机201131台，同比增长3.13%;其中国内销量100543台，同比增长11.7%;出口100588台，同比下降4.24%。2024年挖掘机市场呈现出复苏态势，展望2025年，国内市场在稳地产、地方化债、老旧设备更新替代等一揽子政策的支撑下，叠加国内前几年连续下滑后的低基数，挖机销量有望持续改善。海外市场方面，随着美联储启动降息，全球进入宽松周期，投资端有望恢复，从而带动设备销量的上行。因此，在国内外需求的共振下，挖掘机市场有望开启新一轮的增长周期。当前工程机械仍处于需求底部；后续随着政策的托底效应，设备利用率有望回升，工程机械行业需求有望得到边际修复。

【海外风向】

1、【苹果概念】苹果“廉价版”iPhone新机即将开始量产

据媒体报道，从产业链人士处获悉，苹果春季“廉价版”iPhone新机型将于2025年1月中旬开始量产。目前iPhone代工生产厂商富士康正在开展招工。产业链人士透露，富士康招工是为iPhone新机型量产做准备。另有苹果供应链公司人士表示，该公司已向苹果春季iPhone新机型供货零部件，预计该款机型是售价相对便宜的iPhone产品。分析人士认为，苹果2024年秋季发布的iPhone 16基础机型需求低于预期，iPhone16系列销量承压，预计新款iPhone的推出有望抵消iPhone 16销量疲弱产生的影响。天风证券此前表示，iPhone或与字节合作成为AI流量入口，看好苹果产业链。苹果或将在中国大陆版Apple Intelligence中接入字节模型作为ChatGPT的替代，iPhone有望成为Gen AI的重要流量入口，行业与产业链机遇凸显。

2、【机器人概念】行业巨头推动叠加政策支持 机器人产业加速发展

1月8日，马斯克在视频交流中提到“可能在几周后推出Optimus更新，进展非常顺利，团队表现很棒"。2025年国际消费电子展(CES2025)上，全球首台完全基于高通SOC的端侧多模态AI大模型人形机器人“通天晓(Ultra Magnus)亮相CES展会，成都高新区企业阿加犀的核心技术为人形机器人的大小脑提供了强大支持。据智元机器人方面介绍，1月6日，智元机器人量产的第1000台通用具身机器人正式下线，其中双足人形机器人远征A2/灵犀X1为731套，轮式通用机器人远征A2-/A2-W为269套。另外，杭州、北京等多地政府宣布支持打造人形机器人产业链，鼓励融链集聚发展。在特斯拉等科技巨头推动下，人形机器人产业化进程有望加速。

3、【合成生物】科学家将人体细胞智能化 合成生物学迎重大突破

据媒体报道，美国莱斯大学领导的科学家团队在《科学》杂志上发表了一项合成生物学领域的重大突破，他们开发出一套新技术，能够在人体细胞内构建自定义的传感响应线路，将人体细胞智能化，这或将彻底改变众多复杂疾病的疗法。科学家称，技术成熟后，这种由蛋白质构建的微处理器可以快速响应身体炎症、癌症生长标志物或血糖水平等特定信号，实时检测身体各种健康问题，并立即帮医生制定出解决方案。近年来，我国生物制造核心产业增加值规模快速增长，但我国生物制造核心产业增加值占工业增加值比重为2.4%，仍有较大的产业发展和市场提升空间。可关注受益政策与技术发展双轮驱动的合成生物赛道。

4、【存储】美光斥资70亿美元扩大投资 AI提升存储芯片需求

1月8日，美光科技在新加坡的新工厂破土动工，未来将投资70亿美元，于2026年开始运营，并从2027年开始扩大美光的先进封装总产能。该类芯片广泛应用于人工智能数据中心，受益于人工智能对先进存储芯片的需求提振。中信证券表示，HBM是能够满足AI算力芯片高速传输需求的新型存储，于2014年推出，配套算力需求持续爆发式增长，我们测算至2025年全球HBM容量需求将接近17亿GB，占DRAM出货总容量超10%，占DRAM市场产值超30%。美国对华先进存储限制加码，有望促使高端存储产业链加快国产化进程。

5、【数据中心】亚马逊110亿美元扩建算力基础设施　细分龙头受益海外数据中心景气上行

据报道，日前，亚马逊宣布，计划投资110亿美元扩建其在佐治亚州的基础设施，以支持与其云计算部门亚马逊网络服务（AWS）相关的云计算和人工智能技术。亚马逊指出，新的数据中心和相关基础设施预计将创造至少550个新的高技能就业岗位，并提升佐治亚州作为尖端数字创新中心的地位。因数据中心消耗大量电力，亚马逊表示，该公司已与美国公用事业公司达成多项协议，为其全国数据中心供电。人工智能应用和模型需要巨大的计算能力和能源资源，这推动了对数据中心前所未有的需求。目前包括微软、亚马逊、字节跳动等科技巨头均不断加大算力基础设施资本开支，以确保未来竞争力。此前，微软已宣布计划斥资800亿美元开发数据中心，用于训练人工智能模型和部署基于云的应用程序。此外，市场预期字节跳动2025年AI资本开支有望达到1600亿元。随着互联网巨头算力基础设施投入的持续加大，数据中心电源、液冷等细分方向望充分受益。

6、【面板】多款Micro LED产品亮相国际消费电子展　多家公司在相关领域布局

据媒体报道，2025年国际消费电子展（CES2025）上，包括三星、海信等厂商展现了众多Micro/Mini LED的创新产品和技术，涵盖了从电视、显示器、AR眼镜、车载显示以及美妆镜子等领域。Micro LED理论上比OLED屏幕更耐用，寿命更长，同时保留了OLED屏幕的现有优势。Micro LED作为先进显示技术，国内外许多厂商有技术布局。分析师预计，2025年将是Micro LED大规模持续放量的一年，预计Ray-Ban、谷歌、三星、微软等品牌眼镜将配套Micro LED显示。Micro/Mini LED技术有望持续拓展其应用边界，不仅在现有领域取得更大进展，还将在AR/VR、车载显示等新兴市场中大展拳脚，推动显示技术向更加智能化、高效能和个性化的方向迈进。

【公告解读】

沃格光电：子公司玻璃基多层线路板产品已具备批量生产能力

哈空调：拟投资空冷器智能制造绿色工厂改造升级项目，投资金额约人民币3.30亿元。

纽威股份：投资纽威流体二期扩产项目，计划投资金额约5亿元。

旭升集团：收到了北美知名传统汽车厂商的《供应商定点通知书》，公司将为该客户纯电平台供应变速箱壳体、电机外壳等7个零部件产品。根据客户规划，此次定点项目生命周期不少于5年，生命周期总销售金额约人民币19亿元。

华润双鹤：控股子公司东营天东制药有限公司肝素钠原料药获得化学原料药上市申请批准通知书

葫芦娃：获得吸入用硫酸沙丁胺醇溶液药品注册证书。

昂利康：获得利丙双卡因乳膏药品注册证书

国联水产：国联水产与厄瓜多尔AQUAGOLD公司签署独家代理协议

城发环境：发行不超15亿元公司债注册申请获同意批复

欧菲光：公司的主营业务为智能手机、智能汽车及新领域业务

君实生物：注射用JS212临床试验申请获得受理

宜安科技：公司扩大液态金属项目投资规模至5亿元

大丰实业：中标两项目，金额合计3.26亿元

英搏尔：与亿航智能共同设立eVTOL合资公司

中国广核：拟向中广核收购其全资子公司中广核台山第二核电有限公司100%的股权，交易价格12.04亿元

兴民智通：拟设合资公司从事可拆解电池组代工业务

彩讯股份：拟2100万元出售控股子公司西安绿点25%股权

迈威生物：9MW2821联合特瑞普利单抗一线治疗尿路上皮癌纳入突破性治疗品种公示名单

斯莱克：拟在美国子公司新增电池结构件业务

科伦药业：公司芦曲泊帕片获得药品注册批准

国盾量子：中电信量子集团成为公司控股股东

沃尔核材：公司高速通信线订单饱和224G高速通信线产品目前正批量交付中

亿田智能：控股股东亿田投资拟通过协议转让的方式将其持有的公司5.99%股份转让给午牛大丰，本次亿田投资与午牛大丰签署股份转让的价格为25.01元/股，股份转让的交易总价合计人民币2.05亿元

四川金顶：下属控股子公司北川禹顶新材料科技有限公司参与四川省北川羌族自治县圆包山冶金用白云岩矿采矿权的竞拍，本次采矿权起拍价3.5亿元

启明星辰：与中国移动通信集团财务有限公司签署《金融服务协议》

海王生物：医疗器械业务受集采影响较小公司重大事项仍在进行中

广生堂：公司抗新冠病毒一类创新药泰中定获得澳门新药上市批准。

大地熊：拟合肥市设全资子公司优化产业布局

康冠科技：公司旗下KTC品牌预计推出AI交互眼镜

【增持】

京新药业：拟以2亿元-4亿元回购股份，回购价格不超过14.8元/股（含）

厦门象屿：董事张水利1月8日增持股份5.96万股

卡莱特：拟以5000万元-1亿元回购股份，回购股份的价格不超过人民币58.23元/股

海尔生物：实际控制人的一致行动人拟累计增持1亿元-2亿元

世华科技：控股股东一致行动人拟增持6000万元-1亿元

龙净环保：控股股东紫金矿业累计增持公司1.25%股份

实朴检测：拟以2000万元-4000万元回购股份，回购股份的价格不超过人民币22.46元/股

上海莱士：控股股东拟累计增持2.5亿元-5亿元

中铁装配：董事孙志强拟增持不低于3,798,500股

苏州银行：大股东拟增持不少于3亿元

显盈科技：拟转让控股子公司东莞润众51%股权

【业绩】

容知日新：预计2024年净利润1.08亿元，同比增加72.25%左右；报告期内，公司在风电、煤炭和钢铁等行业收入增长较大，带动公司营业收入增长。

合百集团：国补政策实施以来安徽门店家电销售同比增长121%

甬矽电子：2024年预盈5500万元-7500万元同比扭亏

新集能源：2024年净利润23.71亿元同比增长12.39%

艾比森：预计2024年净利润同比下降53.76%-63.26%

正虹科技：12月销售生猪3.23万头，销售收入7,283.05万元，销量环比增加537.13%、销售收入环比增加641.75%，销量同比增加321.54%、销售收入同比增加473.23%。

牧原股份：预计2024年归母净利润170亿元–180亿元，上年同期亏损42.63亿元；2024年度公司经营业绩实现扭亏为盈，主要原因为报告期内公司生猪出栏量、生猪销售均价较去年同期上升，且生猪养殖成本较去年同期下降

首开股份：12月份公司共实现签约面积28万平方米，环比增长34.44%；签约金额58.87亿元，环比增长74.44%

聚灿光电：预计2024年净利润1.95亿元-2.15亿元，同比增长60.95%-77.46%，公司以高光效照明、车用照明、背光等为代表的高端产品产销两旺

【复牌】

*ST中利：公司已撤销部分退市风险警示及部分其他风险警示，股票复牌

【新股申购】

今日无新股