2025-03-11 武汉发布人工智能产业行动方案 英伟达GB300AI芯片3月17日登场

【今日导读】

武汉发布人工智能产业行动方案 构建多领域产品矩阵

胜宏科技一季度业绩大增AI助力高多层和HDI细分领域增长

英伟达GB300AI芯片3月17日登场　驱动液冷市场加速爆发

华为擎云商用PC新品国产化率近100%　产业链公司受益

【财经精选】

1、近日北京大学联合华为发布DeepSeek全栈开源推理方案。该方案基于北大自研的SCOW算力平台系统、鹤思调度系统，并整合了DeepSeek、openEuler、MindSpore与vLLM/RAY等社区开源组件，实现了华为昇腾上的DeepSeek推理，并支持大规模算力集群的训推一体化部署。

2、《武汉市2025年人工智能产业发展行动方案》发布。武汉市中小企业发展促进中心主任苏新威在发布会上表示，《方案》将重点推动大模型向智能体演进，在产业政策中给予支持，目前正在开展全市首批智能体产品和创新创业团队的入库、培育。

3、上海市政府印发《上海市鼓励电动汽车充换电设施发展扶持办法》的通知。对自本办法实施之日起建成的示范小区充电设备，给予充电企业设备投资30%的补贴，直流、交流设施功率补贴上限分别为600元/千瓦、300元/千瓦;对示范小区业主大会，按新建充电车位数量给予一次性补贴。

4、乘联分会数据显示，2月全国乘用车市场零售138.6万辆，同比增长26%。2月新能源乘用车国内零售销量达到68.6万辆，同比增长79.7%。

5、魔乐社区(Modelers)上架了由阶跃星辰自研的Step-Video视频生成和Step-Audio语音模型两款开源多模态大模型，并基于华为昇腾CANN异构计算架构和昇腾服务器，完成了对模型的适配。除魔乐社区外，魔搭社区、模力方舟、HuggingFace、Replicate平台也已上架。此外，包括天数智芯、阿里云、火山引擎、金山云、TCL、LiblibAl、欢瑞世纪等标杆企业均已接入阶跃星辰开源生态。

6、3月10日广东省人民政府办公厅印发《广东省推动人工智能与机器人产业创新发展若干政策措施》。其中提到，支持关键核心技术攻关、培育优质企业、打造应用场景、推动产业集聚发展、支持重点项目建设、丰富数据要素供给等多项内容。

7、字节豆包大模型团队官宣开源一项针对MoE架构的关键优化技术，可将大模型训练效率提升1.7倍，成本节省40%。据悉，该技术已实际应用于字节的万卡集群训练，累计帮助节省了数百万GPU小时训练算力。

8、为进一步加速智能体赋能产业应用，推动多模态智能体高质量发展，中国信通院正式启动多模态智能体技术规范编制工作。为充分完善技术规范内容，增进产业交流，中国信通院人工智能研究所将于3月13日召开多模态智能体技术沙龙暨技术规范研讨会，邀请业内专家围绕多模态智能体技术的发展动态、应用落地等展开研讨，并介绍多模态智能体技术规范框架。

9、从国家发展改革委获悉，今年“两新”政策加力扩围，设施农业新纳入支持范围，正在加快更新改造。据了解，更新改造将率先从设施种植业开始，主要聚焦国内各大设施蔬菜优势产区，推进老旧棚体结构改造和基础生产设备更新。

10、周一美股三大指数集体收跌，道指跌2.08%，纳指跌4%，标普500指数跌2.7%，大型科技股普跌，特斯拉跌超15%，为2020年9月以来最大单日跌幅，英伟达跌超5%。热门中概股普跌，纳斯达克中国金龙指数跌3.59%。

【政策】

1、【机器人概念】颠覆性赛道 人形机器人应用场景图谱编制启动

据报道，为加快推动人形机器人应用场景建设，促进技术迭代升级，中国信息通信研究院泰尔系统实验室现正式启动人形机器人应用场景征集工作。此次征集旨在全面梳理并推广人形机器人现有和潜在应用场景，为人形机器人落地提供系统性参考，有力支撑相关行业政策制定，推动产业供需对接，助力我国人形机器人产业生态建设。人形机器人被称为是继计算机、智能手机和新能源汽车后的又一个颠覆性产品赛道，将深刻变革人类生产生活方式，重塑全球产业发展格局。人形机器人是信息、制造、材料、能源、生命等技术的集大成者，其创新发展蕴含巨大生产力潜能，有望带动新经济增长点不断涌现。工信部等7部门发布《人形机器人创新发展指导意见》，明确提出突破人形机器人技术，打造全球领先的高端装备体系，规划2025年实现关键技术突破与批量生产。技术突破与成本下降将推动人形机器人2025-2030年进入规模化商用关键期，预计2035年全球市场规模或达1540亿美元。2030年中国人形机器人市场规模或突破8700亿元。政策扶持与市场需求共同驱动下，人形机器人有望重塑生产生活方式，成为新质生产力核心载体

2、【人工智能】武汉发布人工智能产业行动方案构建多领域产品矩阵

3月10日，《武汉市2025年人工智能产业发展行动方案》发布。武汉市中小企业发展促进中心主任苏新威在发布会上表示，《方案》将重点推动大模型向智能体演进，在产业政策中给予支持，目前正在开展全市首批智能体产品和创新创业团队的入库、培育。武汉市已经建立了服务专班，协调服务企业发展所需要的数据、算力等各类要素，搭建沟通交流平台，全年将开展10场以上的供需对接的活动，推动人工智能企业联合行业开发工业、医疗、教育、法律、文创等垂直行业的智能体，形成武汉智能体产品的矩阵，打造一批轻量化的智能化的产品。科技创新引领新质生产力发展是未来重要趋势，政策段在开展“人工智能+"行动和培育未来产业方面，释放出创新驱动发展的鲜明信号。目前，人工智能领域正呈现出爆发式增长，国内过去十年生成式人工智能专利申请量已跃居世界第一。目前，人工智能指数表现较好，在政策红利与科技创新共振下，人工智能产业有望成为长期投资主线之一。本轮人工智能浪潮由DeepSeek等技术创新驱动，有坚实产业价值基础。DeepSeek具备高性能、低成本、蒸馏有效、开源等核心优势，同时DeepSeek提出多项算法创新，打破了海外算力堆砌的传统大模型提升路径，展示出中国在AI领域已经具备与全球顶尖水平竞争的实力，我们认为这将使全球投资者对中国科技企业的技术创新能力塑造新的认知，进而对中国科技资产重新进行价值评估。

3、【AIPC】华为擎云商用PC新品国产化率近100%　产业链公司受益

据媒体3月10日报道，在两会期间，有媒体使用的华为擎云商用PC新品意外曝光，其核心芯片及零部件实现全自研，国产化率近100%，并支持端侧DeepSeek大模型，这款笔记本迅速引发了科技行业和媒体的广泛关注。有消息表示，华为擎云商用PC新品将于近期正式发布。

从媒体分享的视频来看，这款华为擎云商用PC新品在实际使用中表现出色。其采用国产操作系统，开机运行速度快，能够稳定运行各类办公软件，打开大体积文件速度快，网络传输文件稳定流畅。据业内人士透露，这款新品的国产化率已超98%，核心芯片及关键零部件均实现了自主研发和生产。这意味着华为擎云商用PC在软硬件层面都实现了全栈可控，彻底打破了国外厂商在核心技术上的垄断，填补了国内在商用PC领域自主研发核心部件的空白。这款新品的发布，将为商用PC市场注入新的活力，华为PC产业链公司将受益。

【产业】

1、【印制电路板】胜宏科技一季度业绩大增AI助力高多层和HDI细分领域增长

胜宏科技3月10日晚间披露业绩预告，预计一季度实现净利润7.8亿至9.8亿元，同比增长

272.12%至367.54%。公司表示，因精准把握AI算力技术革新与数据中心升级浪潮带来的历史新机遇，占据全球PCB制造技术制高点，凭借研发技术优势、制造技术优势和品质技术优势，驱动公司高价值量产品的订单规模急速上升，盈利能力进一步增强。国金证券表示，云计算厂商资本开支上修，AI助力高多层和HDI细分领域增长。从海外资本开支预期可看到云计算厂商正在争相在AI基础设施布局，根据彭博预期，2025年META、谷歌、微软、亚马逊资本开支分别同比增加60%、43%、45%、20%，AI服务器从以往的14层至24层提升至20层至30层，交换机提升至38层至46层，部分产品还会引入HDI工艺，行业附加值有望增长。

2、【小米汽车】小米汽车新进展不断，雷军近日称订小米汽车依然要排队六七个月

媒体报道称，近日，国家知识产权局信息显示，小米汽车科技有限公司取得一项名为“控制器组件、电机控制系统及车辆”的专利，授权公告号CN222563028U，申请日期为2024年5月。近日，雷军明确表示，小米的长期发展战略是“人车家全生态”，将大规模投入底层核心技术，致力于成为全球新一代硬核科技的领导者。小米汽车进入1-N阶段。小米汽车智能化上储备充足，端到端智驾在2024年底开启推送，储备有全主动悬架、四电机系统、48V线控底盘等前沿技术。小米的一期产能已经扩产，二期产能建设中。小米汽车车型上，走大单品策略，2025年进军SUV领域；纯电SUV车型小米YU7工信部备案，有望成为新的热销车型。

3、【半导体设备】AI推动晶圆代工厂景气度维持高位，国内两大半导体设备龙头也迎来收购重组

根据TrendForce集邦咨询最新调查，2024年第四季前十大晶圆代工业者合计营收季增近10%，达384.8亿美元，再创新高。此外，芯源微晚间公告，公司持股5%以上的股东先进制造拟将其持有的9.49%公司股份以88.48元/股的价格转让给北方华创。同时股东中科天盛拟通过公开征集转让方式协议转让其持有8.41%股份。北方华创将积极通过参与公开挂牌竞买等方式继续增持公司股份并取得对公司的控制权。北方华创自身为半导体设备龙头，芯源微主要从事半导体专用设备的研发、生产和销售，产品包括光刻工序涂胶显影设备、单片式湿法设备等。海通证券表示，当前国内半导体设备上市公司收入、归母净利润不断增长，但仍然和海外半导体设备公司相比规模尚小，有着巨大的成长空间。如果能借助投资收购实现更多产品线的补齐，为客户提供更为完整的终端工艺应用解决方案，能够使优秀的本土半导体备公司穿越周期、不断成长为"中国的 AMAT"、"中国的 KLA"。此外，平安证券指出，晶圆代工行业重资产、长周期、高壁垒，行业参与者少，市场集中度高，行业TOP5合计市占率高达89.7%，寡头垄断格局明显。未来，晶圆代工制程节点将持续向前推进，台积电、三星Foundry、Intel技术路线图均显示要将晶体管微缩至1X埃水平；同时，物联网、新能源汽车等快速发展，对纷杂博乱的特色工艺带来巨大需求，特色工艺也是Foundry厂重点布局的另一大方向。浙商证券也认为，晶圆代工是半导体价值链核心环节，其壁垒体现在资金、工艺、供应链等多个方面，在半导体行业周期向上、IC制造本土化进程加快的大背景下，国内头部晶圆代工企业正积极扩充带有技术升级的产能，来满足国内甚至全球设计公司的高阶需求，同时当下经营状况持续改善，投资价值凸显。

【涨价】

1、【造纸】废纸价格一路攀升 造纸行业涨声一片

据报道，市场数据显示，截至3月9日，废纸价格全国范围普涨，华北、华东、华南、西南等地纸厂废纸价格普遍上调30元/吨，部分企业涨幅更高。同时，多地单日涨幅显著，以太原为例，3月3日至7日废纸价格从890元/吨涨至980元/吨，4天内涨近100元，涨幅超过10%。与此同时，今年以来，进口纸浆价格持续走高，加之其他综合成本不断增加，纸厂频繁发出涨价函。

点评：业内人士分析，涨价原因一方面是原材料成本的上升所致。废纸作为进口纸浆的重要替代品，需求大增，价格也随之水涨船高。另一方面，季节性需求因素也带来影响。春季作为教辅用品印刷高峰期，下游造纸企业对纸张的需求大幅增加。此外，近年来，国内环保监管趋严，大量小型造纸厂被关停或整顿。

2、【天然气】欧美多因素共振，天然气期货价格创两年多以来新高

3月10日，美国天然气期货早盘涨幅扩大至9%，一度逼近5美元/百万英热，此后涨幅维持在5%附近波动，价格创22年12月以来新高。据银河期货，近期天然气期货价格上涨主要受液化天然气出口维持在高位、3月下旬气温低于平均气温的影响，以及担心美国总统特朗普对加拿大和墨西哥的关税生效，加拿大对美国的天然气出口可能会下降影响。欧洲市场方面，早些时候由于寒冷天气导致库存快速消耗，引发了交易员对今年夏季可能无法补充库存的担忧。根据Gas Infrastructure Europe的数据，与2023年和2024年相比，欧洲今年需要在夏季运抵的天然气数量明显增加，当前其天然气库存水平仅为库容量的37%。由于天然气库存量远低于前两个冬季末期的库存，欧洲将需要付出额外的努力和资金以在2025/26年的冬季来临之前补充库存。国内方面，招商证券指出，与发达国家相比，我国当前天然气消费占比仍然较低，在“双碳”目标驱动下，预计天然气需求将在2030-2040年达到峰值，较2023年的3945亿方仍有2000-3000亿方的增量空间。国内非常规天然气的产量和经济性有望继续提升，有望成为未来我国天然气供应的重要组成部分，预计我国未来LNG进口仍有增长空间。此外，由于天然气销售价格调整具有一定滞后性，在上游气价整体下行的背景下，城燃公司毛差有望获得超额修复。

【海外风向】

1、【CPO】英伟达全球开发者大会将召开CPO技术进展受关注

据媒体报道，英伟达全球开发者大会将举行，3月18日上午10点(美国当地时间)NVIDIA创始人兼首席执行官黄仁勋将进行GTC主题演讲。集微网此前报道称，英伟达计划于2025年3月在其GTC大会上，推出支持115.2Tbps信号传输的CPO交换机新品，该交换机将搭载36个光引擎。英伟达还计划在2026年量产的Rubin服务器机架系统中，首度应用 CPO技术。Marvell也于日前宣布在整合CPO技术的定制AI加速器上取得突破，从目前使用铜互连的单个机架内的数十个XPU，拓展到横跨多个机架的数百个XPU，实现了更高的宽带密度，具有最佳延迟和功率效率。共封装光学(CPO)技术是一种新兴的光电子集成技术，旨在将光学元件(如光模块)与电子芯片(如交换芯片或ASIC芯片)集成在同一封装体内，通过缩短交换芯片与光引擎之间的距离，可以实现更高效的光通信和更高的光电集成密度。目前，CPO技术在数据中心、高性能计算(HPC)、通信系统、传感器网络和生物医学等多个领域都展现出广泛的应用前景。

2、【玻璃基板】AI算力芯片更新迭代，该产业链有望迎来加速成长

据报道，三星电子设备解决方案（DS）部门正在加速研发下一代封装材料“玻璃中介层”，旨在替代当前昂贵的硅中介层，并进一步提升芯片性能。与此同时，三星电子的子公司三星电机也在积极推进玻璃载板（又称玻璃基板）的研发，并计划于2027年实现量产。玻璃基板是封装基板未来的技术发展趋势，受益于先进封装下大尺寸AI算力芯片更新迭代，玻璃基板产业链有望迎来加速成长。TGV玻璃成孔及孔内金属填充是玻璃基板生产的关键工艺。TGV能够在玻璃基板上形成微小的导电通孔，从而实现芯片间的高效连接。TGV是生产用于先进封装玻璃基板的关键工艺。TGV玻璃成孔环节中激光诱导湿法刻蚀技术具备大规模应用前景。

3、【液冷服务器】英伟达GB300AI芯片3月17日登场　驱动液冷市场加速爆发

据报道，英伟达有望在3月17-21日举办的年度GTC大会上，宣布GB300AI芯片。消息称英伟达为了解决GB300的散热需求，将弃用传统气冷方案，全面导入水冷技术，这不仅将推动水冷板和水冷快接头的用量激增，还标志着“二次冷革命”的到来。消息称GB300的水冷管线比GB200更多、更密集，快接头需求量因此大幅增加。AI模型的训练和部署对算力、算法平台和数据管理提出了更高要求，传统风冷方式已难以满足高功率设备的散热需求。液冷技术可以显著降低数据中心的总能耗，提高计算密度，加速训练和推理的速度，提高算力利用率，已成为支持大规模和生成式AI发展不可或缺的算力硬件之一。在英伟达等AI巨头的引领驱动下，液冷市场空间望加速打开。IDC预计，2028年中国液冷服务器市场将达到105亿美元，2023-2028年五年年复合增长率将达到48.3%。

【公告解读】

航天机电：控股股东一致行动人拟被吸收合并不影响公司经营和控制权

天原股份：下属子公司马边无穷矿业有限公司90万吨/年丁家磷矿（二期）采矿工程项目通过马边彝族自治县应急管理局专家组现场核查，认为已经按照项目初步设计、安全设施设计完成项目建设，具备试运行条件

新铝时代：拟购买宏联电子股权并募集配套资金股票停牌

极米科技：全资子公司宜宾市极米光电有限公司于近日收到某国内知名汽车主机厂的第二个开发定点通知，宜宾极米将成为该客户某项目的车载投影零部件供应商

三星医疗：奥克斯智能科技在匈牙利电力配电变压器采购项目中中标油浸式配电变压器，奥克斯智能科技作为供应商，提供油浸式配电变压器产品，合同金额总计33,947,867.15欧元，约合2.67亿人民币。

中国核建：子公司签署广西白龙核电项目2号机组核岛安装施工合同

达实智能：签约深圳地铁3、6、7、16号线车站AFC设备维保项目

东睦股份：拟通过发行股份及支付现金的方式向钟伟、创精投资、宁波华莞、宁波富精共4名交易对方购买其合计持有的上海富驰20.75%股权

中国电建：下属子公司中国水利水电第四工程局有限公司、中国电建集团成都勘测设计研究院有限公司与中国安能集团第一工程局有限公司组成联合体，中标雅砻江孟底沟水电站大坝工程设计施工总承包项目，中标金额约为57.71亿元。项目总工期约11年

华安鑫创：收到长城汽车的间接全资子公司诺博汽车的项目定点通知，确认公司获得其平台项目显示屏总成产品的开发与供货资格

贵研铂业：拟约4.11亿元投建云南省贵金属绿色新材料产业园区厂房及配套设施建设项目（一期）

安徽合力：拟投资设立泰国工厂项目

芯源微：中科天盛拟通过公开征集转让方式协议转让所持公司的全部股份16,899,750股，占公司总股本的8.41%

长联科技：拟在广东省东莞市寮步镇取得产业发展用地约19.9亩用于投资建设新型硅基材料及智能喷印设备制造建设项目，本项目投资总额不低于人民币3.5亿元

宝塔实业：全资子公司西北轴承中标2024年第四批货车滚动轴承联合采购项目A3标段，中标数量为20,760套，中标金额为人民币2896万元。

金溢科技：拟以现金7442.40万元收购车路通科技（成都）有限公司100%的股权

爱美客：拟以现金方式支付对价，以1.90亿美元收购韩国REGENBiotech,Inc.公司85%的股权，标的公司主要从事医用材料、医疗器械及医药等相关产品的研发、生产与销售

立方制药：与关联方合肥立方投资集团签署代为培育协议

好太太：拟与好莱客、蜂助手共同投资设立合资公司

当升科技：与LGEnergySolutionLtd.签订长期供货协议

东软集团：拟3.97亿元收购思芮科技57%股权

富临精工：与宁德时代新能源科技股份有限公司签署战略合作协议，在磷酸铁锂材料产品研发、产能投建、国际化拓展、供应链及资本等方面开展长期可持续的深度合作，进一步拓展在汽车及智能机器人等创新领域增量零部件及关节的合作机会

新大洲A：拟向第一大股东定增募集不超4亿元

北方华创：拟协议受让芯源微9.49%股份

金利华电：子公司拟采购钒液流电池储能系统

【增持】

奥普特：将回购公司股份价格由不超过96元/股调整为不超过136元/股

国邦医药：拟以1亿元-2亿元回购股份，回购股份价格不超过人民币25元/股

翔楼新材：董事、副总经理拟700万元至1300万元增持公司股票

天润工业：拟以2500万元-5000万元回购股份，回购价格不超过人民币9.82元/股

【业绩】

胜宏科技：预计一季度净利润7.8亿元-9.8亿元，同比增长272.12%-367.54%

*ST傲农：2月生猪销售量9.73万头环比减少20.9%

江淮汽车：2月合计汽车销量2.69万辆同比下降9.17%

合富中国：1—2月合并营业收入1.1亿元同比下降27.08%

一汽解放：2月销量为25631辆

冠豪高新：2024年净利润同比扭亏拟10派0.6元

蔚蓝锂芯：2024年净利润同比增长246.43%

【复牌】

东睦股份：拟收购上海富驰20.75%股权

芯源微：北方华创拟受让9.49%公司股份

【新股申购】

新亚电缆：申购代码001382，顶格申购需配市值18.5万元，申购上限1.85万股，申购价格7.4元，公司主营电线电缆

矽电股份：申购代码301629，顶格申购需配市值10万元，申购上限1万股，申购价格52.28元，公司主营探针台设备