本周观点更新

　　我们提出2024年中期策略《科技为剑内容为甲》，每一次信息革命的开始，均伴随硬件端的革新，从PC到手机，再到XR，硬件及新技术的发展需要场景应用。AI看多久？看其应用边界的探索；2024年5月，由字节跳动的豆包大模型开启“价格战”后，阿里、百度、腾讯、科大讯飞相继开启AI大模型、AI产品的降价或免费，换言之，降价或免费后，有助于开发者积极加入，推动AI应用端的百花齐放。以AI为“剑”的新质生产力有望带动内容、媒介、营销等领域的价值。

　　本周重点推荐个股及逻辑

　　给予传媒行业推荐评级。A股可关注，姚记科技002605（2024年拟扩大扑克牌，新推出扑克牌产品“姚记掼蛋”）；奥飞娱乐002292（2024年营收利润有望双增，经营困境反转渐显，关注IP+X助推主业进展，实丰文化携手公司开发超级飞侠IP产品）；力盛体育002858（MR有望赋能体育赛事，2023年进行商誉减值致亏损下，2024年有望扭亏为盈）；风语筑603466（MR有望赋能展览，2024年一季度业绩短期略亏，不改全年业绩向好态势）；万达电影002739（后续可关注暑假档《白蛇》，电影院线头部企业积极拥抱AI，关注AI+内容进展）；横店影视603103（横店影视出品《谈判专家》定档端午6月8日）；博纳影业001330（正在探索AI动画电影领域，共同打造适合全年龄段观看的动画电影）；中信出版300788（大众阅读龙头，关注后续数字化推进）；光线传媒300251（《扫黑·决不放弃》定档端午档，后续关注动画电影《哪吒2》定档进展）；华策影视300133（自研“有风”大模型通过国家备案）；新经典603096（大众阅读代表企业，多年持续分红的小市值垂类民企）；蓝色光标300058（微软的合作方，数字营销龙头企业，AI驱动的收入有望在2024年实现高增）；浙文互联600986（2024年5月公司与循环智能战略合作，作为Kimi的股东方及TOB战略伙伴，双方将在汽车营销领域展开深度合作）；芒果超媒300413（公司与华为视频建立较早合作关系，有望受益华为拟加码短剧）；港股建议积极关注B站（2024年一季度广告收入增速喜人，二季度广告业务有望受益618电商节）、美图（关注6月美图影像节产品进展）、阜博集团（版权强国叠加AI应用的语料库热度下，公司有望助推全球优质数字内容资产高效流通的商业价值再放大）；心动公司2400（《出发吧麦芬》已于5月15日公测）；吉比特603444（《搏击双城：重构》获版号）；百奥家庭互动2100（《奥比岛：梦想国度》「童心缘」主题活动将于5月23日正式开启）；电魂网络603258（关注《野蛮人大作战2》等储备产品进展）；青瓷游戏6633（《骑士冲呀》已于5月9日全平台上线）。

　　风险提示

　　产业政策变化风险、推荐公司业绩不及预期的风险、行业竞争风险；编播政策变化风险、影视作品进展不及预期以及未获备案风险、经营不达预期风险；疫情波动风险、宏观经济波动风险。