投资要点

　　AI应用：华为HarmonyOS NEXT强势亮相，“纯血鸿蒙”有望重塑AI操作系统市场格局

　　6月21日，华为在开发者大会上宣布HarmonyOS NEXT正式面向开发者和先锋用户启用Beta版本，HarmonyOS NEXT全场景智能操作系统正式发布。新一代HarmonyOS NEXT摒弃Linux内核，性能较上一代提升10.7%，整机性能提升30%。HarmonyOS NEXT分布式软总线技术全面升级，连接速度提升3倍，设备连接数量提升4倍，功耗降低20%。同时，华为推出Harmony Intelligence鸿蒙原生智能，首次将AI能力融入系统，打造全新的小艺，实现由“小艺智慧助手”到“小艺智能体”的升级，AIGC体验逐渐丰富，并实现了控件AI化，将调用系统级别AI功能开放给第三方APP。新一代鸿蒙操作系统搭建了全新星盾安全架构，并带来了首创的安全访问机制，实现用户信息安全水平新跃升。

　　6月21日，Anthropic发布Claude3.5系列首个版本Sonnet，在多方面超越GPT-4o，运行速度提升两倍，成本降至上一版本的五分之一。每百万输入Tokens收费3美元，每百万输出Tokens收费15美元，具有200K Tokens上下文窗口。Sonnet在视觉能力达到SOTA设立新标准，并推出Artifacts预览版，拓宽大模型交互模式，为用户打造动态工作区。

　　AI融资动向：Genspark/HeyGen分别获0.6亿美元种子轮/A轮融资

　　本期AI初创公司的融资中，Genspark/HeyGen融资额前二，均为0.6亿美元。Genspark是一家人工智能搜索服务提供商，其搜索引擎使用各种AI模型提供商来索引和汇总信息。不同于其它搜索引擎，它使用多个专门的AI智能体为每个查询生成新的定制页面。HeyGen是一家AI视频初创公司，其推出的AI视频生成工具HeyGen可以实现主播换脸、创建虚拟主播、语音翻译与克隆等功能。本轮融资将用于扩大产品供应，并投资于企业安全、AI伦理、信任和安全方面。

　　投资建议

　　HarmonyOS NEXT是HarmonyOS自诞生以来的最大一次升级换代，全面实现了操作系统核心技术的自主可控。其中，系统级的AI特性升级尤为亮眼，其将将AI能力下沉到OS，小艺进阶为系统级智能体，AI不再仅仅是手机的附加品，而是与操作系统深度融合，成为系统级的核心能力，同时借助HarmonyOS系统的原生能力，开发者仅需通过简单的配置和上传，便能迅速构建基于AI模型的智能体，进一步利好端侧AI的发展。

　　建议关注以AI为核心的龙头厂商科大讯飞（002230.SZ）、有望迎来需求爆发的AI应用金桥信息（603918.SH）等。

　　风险提示

　　1）AI底层技术迭代速度不及预期。2）政策监管及版权风险。3）AI应用落地效果不及预期。4）推荐公司业绩不及预期风险。