首页 公司研报 长安汽车(000625)公司动态研究报告:5月销量同比增长,新能源及出海策略顺利推进

长安汽车(000625)公司动态研究报告:5月销量同比增长,新能源及出海策略顺利推进

公司研报 71

  长安汽车(000625)

  投资要点

  5月销量同比增长,新能源及出海策略顺利

  6月6日,长安汽车发布5月产、销快报:公司5月总销量20.68万辆,同比上升3.3%,1-5月公司总销量110.90万辆,同比上升12.0%。其中自主品牌5月销量17.10万辆,同比上升4.7%,1-5月销量93.24万辆,同比上升11.6%。自主乘用车5月销量12.32万辆,同比上升1.3%,1-5月销量68.36万辆,同比上升8.5%。

  自主品牌新能源同比大幅上升:5月公司自主品牌新能源汽车销售5.50万辆,同比上升87.8%。1-5月销售23.55万辆,同比上升72.7%。

  海外销量同比大幅上升:5月公司自主品牌海外销量3.33万辆,同比上升72.9%,1-5月销售17.39万辆,同比上升80.8%。

  盈利预测

  预测公司2024-2026年收入分别为1,850.7、2,197.9、2,563.1亿元,EPS分别为1.08、1.29、1.57元,当前股价对应PS分别为0.7、0.6、0.5倍,考虑公司新能源战略与出海战略稳步推进,未来增长潜力较大,维持“买入”投资评级。

  风险提示

公司动态研究报告:5月销量同比增长,新能源及出海策略顺利推进

  (1)新车型推广不及预期;(2)汽车消费需求不及预期;(3)出海进度不及预期。