市场回顾

　　本周（6.24-6.28）本周沪深300指数下跌0.97%，中小板指数下跌1.53%，创业板指数下跌4.13%，计算机（中信）板块下跌3.4%。板块个股涨幅前五名分别为：飞天诚信、科创信息、乐鑫科技、兆日科技、当虹科技；跌幅前五名分别为：*ST索菱、汉鼎宇佑、*ST博信、神州信息、金溢科技。

　　行业要闻

　　中国信通院：牵头完成3GPP R18终端空口性能标准演进，标志着业界在5G终端测试标准化领域取得新的突破。

　　华为：联手“中华药都”打造中医药产业大模型，利用华为的算力、算法优势，以及安徽省亳州市的中医药政策、区域、资源、数据优势。落实国家人工智能+行业战略目标。

　　公司动态

　　科大讯飞：6月27日消息，公司发布2023年年度权益分派实施方案，拟每10股派发现金红利1.0元（含税），不送红股，不进行资本公积金转增股本。

　　朗科科技：6月28日消息，公司持股5%以上股东邓国顺先生通过集中竞价交易方式和大宗交易方式累计减持公司股份213.13万股，减持数量占公司股本总数的1.0635%。

　　本周观点

　　《2024年政府工作报告》提出拟发行超长期特别国债，专项用于国家重大战略实施和重点领域安全能力建设。新的一年政策将进一步深化国企改革和信创推进进程，国产化红利有望持续释放，看好需求侧、供给侧共同推动下信创行业迎来重要拐点，同时国企改革也将推动行业进一步发展。从资金来源分析，央企等信创的最核心参与者具有足够的资金来支撑行业发展，通过IT基础设施本身的更新周期叠加逐年提升的国产化率逐步实现存量国产替代。

　　建议重点关注：

　　操作系统：中国软件、软通动力等；

　　数据库：达梦数据、太极股份等；

　　CPU：中国长城、海光信息、龙芯中科等。

　　风险提示

　　政策落地不及预期；行业竞争加剧。

民生证券吕伟,郭新宇