投资要点

　　上周回顾

　　6月24日-6月28日当周，申万一级行业一半以上处于上涨状态。其中电子行业下跌0.05%，位列第19位。估值前三的行业为国防军工、计算机、综合，电子行业市盈率为45.35，位列第4位。

　　电子行业细分板块比较，6月24日-6月28日当周，电子行业细分板块近一半处于上涨态势。估值方面，数字芯片设计、半导体材料、模拟芯片设计估值水平位列前三，LED、集成电路封测估值排名本周第四、五位。

　　长鑫科技拟在上海建设先进封装芯片厂，相关产业链迎机遇

　　据上海土地市场官网消息，长鑫科技子公司芯浦天英智能科技（上海）有限公司6月份与上海政府签署了土地购买合同，以建设高端封测存储芯片工厂。信息显示，芯浦天英以1.86亿元的价格，在上海市浦东新区金桥南区竞得浦东新区金桥南区PDP0-0407单元01-04地块，面积为130704.22㎡，用途为工业用地。据芯浦天英产线建设项目方案设计显示，新项目规划产能为高端封测存储芯片，主要涉及工艺为先进封装，该项目固定资产总投资将不会低于171.41亿元。建议关注相关产业链：深科技、北方华创、中微公司、精智达、华海清科、中科飞测、通富微电等。

　　国行版Vision Pro正式发售，体验预约火爆

　　6月28日，国行版苹果Vision Pro正式发售，可选256GB、512GB、1TB三种版本，售价29999元起。目前仅苹果iPhone或者iPad用户能预购。消息称，从6月28日起，国内苹果线下门店热门时间段的体验名额均已经预约满，官网显示，在沪、宁、杭3座城市的苹果零售店中，杭州门店的预约Apple Vision Pro演示服务已排至7月3日，而上海8家零售店中只有3家发售日还有预约时间段。建议关注苹果产业链：立讯精密、鹏鼎控股、东山精密、领益智造、赛腾股份、博众精工等。

　　风险提示

　　半导体制裁加码，晶圆厂扩产不及预期，研发进展不及预期，地缘政治不稳定，推荐公司业绩不及预期等风险。

华鑫证券毛正,吕卓阳