投资要点：

　　计算机行业指数涨跌幅及估值：申万计算机板块近2周（2024/6/17-2024/6/28）累计下跌5.28%，跑输沪深300指数3.02个百分点，在31个申万一级行业中排名第19名；申万计算机板块6月累计下跌6.61%，跑输沪深300指数3.31个百分点；申万计算机板块今年累计下跌24.88%，跑输沪深300指数25.77个百分点。截至2024年6月28日，据同花顺数据显示，SW计算机板块PE TTM（剔除负值）为33.88倍，处于近5年3.79%分位、近10年1.97%分位。

　　重点产业新闻：（1）华为HarmonyOSNEXT问世，盘古大模型5.0实现三大全新升级；（2）国产大模型提供OpenAI API服务替代方案；（3）中国移动算力中心北京节点投入使用，智能算力规模超1000P；（4）科大

　　讯飞发布星火大模型4.0，整体超越GPT-4Turbo；（5）Omdia：预计今年生成式AI软件市场将增长124%；（6）我国首个《车路云一体化实践应用白皮书(征求意见稿)》发布。

　　计算机行业周观点：近日，华为开发者大会2024上，华为正式发布盘古大模型5.0，模型在全系列、多模态、强思维三大方面实现全新升级。盘古大模型5.0包含从十亿级到百亿级不同参数规格的模型，以适配多样化的应用场景需求。同时，华为推出全场景智能操作系统HarmonyOSNEXT，带来全场景、鸿蒙原生智能、原生安全的创新体验，现已面向开发者和先锋用户启动beta升级，预计将于四季度开启商用。在技术层面，HarmonyOS NEXT在底层架构上进行了重大调整，采用自主研发的鸿蒙内核取代Linux内核，实现了从内到外实现的全栈自研，整机性能将提升30％。在AI方面，HarmonyOS NEXT首次将AI能力融入系统，为用户带来AI图像生成、AI声音修复、小艺智能体等体验。我们认为，华为推出HarmonyOS NEXT、盘古大模型5.0，加速推进原生鸿蒙应用生态开发，有望进一步赋能金融、办公、生活等多个垂直应用领域，推动新质生产力蓬勃发展，建议关注鸿蒙产业链相关投资机遇。

　　风险提示：政策监管趋严，AI技术发展不及预期，行业竞争加剧等。

东莞证券陈伟光,罗炜斌,卢芷心