半导体行业月度报告：市场景气度持续回升，封测板块领涨
核心观点：
行业数据跟踪：1）半导体：2024年4月，全球半导体行业销售额为464.3亿美元，同比环比双增；我国半导体行业销售额为141.7亿美元，占全球销售额的30.52%。2）集成电路：2024年5月，我国集成电路进口金额为309.26亿美元，同比增长18%，环比减少1.3%。目前，我国集成电路市场较为旺盛，对进口芯片仍有一定的依赖程度。3）半导体设备：2024年5月，我国半导体设备进口金额为27.65亿美元，同比增长54.2%；进口数量为5256台，同比增长38.9%，市场景气度持续回升。4）存储芯片：2024年4月，64Gb NANDFlash价格高位维稳，目前相比于2023年中的价格低点已经上涨22.83%；DDR4价格持续上涨，目前相比于2023年中的价格低点上涨30.39%。
行业新闻：1）台积电议价能力强：6月4日，台积电新任董事长魏哲家表示，他正考虑调整人工智能（AI）芯片的生产服务费用。6月17日，中国台湾《工商时报》透露，台积电或将3纳米代工价格上调5%以上，先进封装明年年度报价也约有10%-20%的涨幅。2）半导体行业投资不断：韩国将向国家级半导体封装技术研发项目投入2744亿韩元。美国芯片制造商Onsemi表示，将投资高达20亿美元提高其在捷克共和国的半导体产量。近期，国内也有多个集成电路相关产业基金成立，规模累计超百亿。
板块跟踪：1）近一个月半导体指数表现：从涨跌幅水平来看，半导体行业指数跑赢沪深300指数11.62个百分点，跑赢电子指数2.86个百分点。从具体数据来看，半导体行业指数涨跌幅为7.53%，电子行业指数涨跌幅为4.67%，沪深300指数涨跌幅为-4.09%。2）近一年半导体指数表现：从涨跌幅水平来看，半导体行业指数跑输沪深300指数9.09个百分点，跑输电子指数7.51个百分点。从具体数据来看，半导体行业指数涨跌幅为-18.42%，电子行业指数涨跌幅为-10.91%，沪深300指数涨跌幅为-9.33%。
风险提示：半导体行业复苏不及预期的风险，国际贸易摩擦激化的风险，技术迭代和产品认证不及预期的风险，产能瓶颈的风险。
中国银河 高峰
