本周观点：中报业绩发布期临近，提前关注中报预估表现优秀个股

　　【宝通科技】发布2024年半年度业绩预告。预计在2024年上半年，公司归属于上市公司股东的净利润较2023年同期增长40%-70%，主要原因如下：1）工业互联网业务（工业散货物料智能输送全栈式服务）：24H1公司成立了营销总公司，国内方面，公司的智慧矿山、智慧港口人工智能终端系列产品的销售额同比实现翻倍增长；海外方面，公司在非洲几内亚建立了非洲技术服务中心，实现业务拓展；公司与全球矿业巨头必和必拓集团及力拓集团实现长期合作，加深了双方的业务协同。2）移动互联网业务：公司重点新游《马赛克英雄》持续贡献流水，累计流水达到1亿美元，贡献业绩增量。

　　市场回顾

　　2024年7月1日到7月5日，上证综指（-0.59%），深证成指（-1.73%），沪深300（-0.88%），创业板指（-1.65%）。按照中信行业分类，在所有行业板块中，传媒(中信)（-0.50%）排名第15。

　　行业要闻

　　7月6日，在2024世界人工智能大会期间，快手举办了以“新AI·新应用·新生态”为主题的大模型论坛，会上，快手大模型首次集体亮相，视频生成大模型可灵、图像生成大模型可图等产品的多项新功能正式发布。继图生视频、视频续写功能发布之后，可灵在一个月内迎来了第三次重大升级，网页端（https://klingai.kuaishou.com）也正式上线；恺英网络登陆2024CCG EXPO人气IP与VR新游集体亮相；Runway的Gen-3向所有人开放；《抓娃娃》官宣提档并开启预售。

　　公司动态

　　【吉视传媒】拟与控股股东吉林广播电视台进行资产置换，公司拟置出持有的三亚樾城投资有限公司（下称“三亚樾城”）100%股权，并置入控股股东吉林广播电视台下属的IPTV相关资产。本次拟置入的吉林广播电视台下属的IPTV业务资产，是吉林省IPTV业务唯一指定授权运营机构的资产。拟置入的IPTV相关业务资产经营质量良好、现金流稳定、盈利能力较强，截至2024年5月，已累计发展覆盖用户451万户，其中活跃用户212万户。本次交易完成后，吉视传媒主营业务将覆盖至IPTV业务运营领域，实现直播电视、视频点播业务能够同时通过互联网、广播电视两种技术模式实现。【恺英网络】关于公司控股股东、实际控制人及一致行动人承诺未来五年不减持公司股份的公告。【昆仑万维】关于公司控股股东、实际控制人及一致行动人承诺未来五年不减持公司股份的公告

　　投资建议：

　　建议持续把握MR、AI+应用逐步落地，以及B端、C端用户真实反馈，关注商业模式的延展。同时建议重视具备优质资产的国有企业投资机遇，理解国有企业在新时期的业务拓展可能性和价值重估。目前传媒板块行业景气度仍在持续提升，板块调整中建议继续沿新渠道+新内容方向布局。

　　风险提示：

　　新电影上线表现不及预期、新技术发展不及预期、行业竞争加剧、新产品研发上线及表现不及预期。

民生证券 陈良栋,李瑶