核心观点

　　本周核心观点与重点要闻回顾

　　低空经济：成都低空经济产业基金成功签约组建，昆明市出台促进低空经济实施意见，相关产业链有望持续受益。成都科创投集团近日与成都濛江投资集团有限公司成功签约组建成都低空经济产业基金，基金目标总规模达30亿元人民币。昆明市正式印发《昆明市促进低空经济发展的实施意见》，提出低空经济规模力争三年达到300亿元，培育低空经济产业链市。

　　AI大模型及应用：2024世界人工智能大会开幕，四部门联合发文完善人工智能产业标准体系，相关产业链有望受益。2024世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议于7月4日在上海开幕。重点围绕核心技术、智能终端、应用赋能三大板块。7月2日，四部委联合发布《国家人工智能产业综合标准化体系建设指南（2024版）》，提出到2026年，我国标准与产业科技创新的联动水平持续提升，新制定国家标准和行业标准50项以上。

　　数据要素：全球数字经济大会数据要素高层论坛在京举办，国家数据局今年将陆续推出8项制度文件，相关产业链有望受益。7月4日，2024全球数字经济大会数据要素高层论坛在国家会议中心举办。会上发布北京数据基础制度先行区的九项成果，包括推出多项数据基础制度先行先试举措。国家数据局局长刘烈宏2日在2024全球数字经济大会上表示，国家数据局今年将陆续推出数据产权等8项制度文件。

　　车路云一体化：“车路云一体化”首批20城试点名单出炉，北京市自动驾驶汽车条例发布，相关产业链有望持续受益。7月3日，五部门联合发布《关于公布智能网联汽车“车路云体化”应用试点城市名单的通知》。6月30日，《北京市自动驾驶汽车条例（征求意见稿）》。《条例》指出，支持智能化路侧基础设施完善的区域全域开放，分阶段、按片区开放重点应用场景。《条例》还明确提出本市新建、改建、扩建道路，应当为智能化路侧基础设施预留空间。鼓励充分利用现有路侧基础设施，进行智能化改造升级。

　　市场行情回顾

　　本周（07.01-07.05），A股申万计算机指数下跌2.74%，板块整体跑输沪深300指数达1.86pct，跑输创业板综指数达0.62pct。在申万31个一级子行业中，计算机板块周涨跌幅排名为第25位。计算机二级行业涨跌幅由高到低分别为：IT服务II(-1.26%)、计算机设备(-2.65%)、软件开发(-3.95%)。海外市场指数整体走势较强，涨跌幅由高到低分别为：道琼斯美国科技(4.16%)、纳斯达克(3.5%)、恒生资讯科技业(2.22%)、台湾信息服务(2.19%)、Wind美国中资股软件与服务(-0.33%)。

　　投资建议

　　本周我们重点看好受益地方政府陆续出台支持政策的低空经济板块、受益2024世界人工智能大会开幕的AI大模型及应用板块、受益国家数据局今年将陆续推出8项制度文件的数据要素板块以及受益“车路云一体化”首批20城试点名单出炉的车路云板块。

　　低空经济：建议关注莱斯信息、新晨科技、纳睿雷达等；AI大模型及应用：建议关注软通动力、万兴科技等；

　　数据要素：建议关注政务数据相关的太极股份，医疗数据相关的万达信息，以及金融数据相关的同花顺、东方财富等；

　　车路云一体化：建议关注万集科技、千方科技等。

　　风险提示

　　产业发展不及预期，政策推进力度不及预期，国产替代不及预期。

甬兴证券 李行杰,黄伯乐