报告摘要：

    科创板近期股价表现亮眼，基本面的边际变化是根本，政策是触发因素，“特朗普交易”、降息交易是辅助加成，若干线索在当前出现了共振。这是一轮市场值得重视的β机会，目前逻辑仍在持续演绎中。

    基金二季报于周五披露完毕，我们本周周报具体讨论：

    （1）如何看待看Q2 公募大幅增持电子对科创板块的影响？

    （2）机构投资者的力量对比有何变化？

    （3）16-21 年的“核心资产”白酒、医药、新能源的基金配置如何？

    （4）中期策略提出的“新时代核心资产”的基金配置趋势如何？

    风险提示：地缘政治冲突超预期、全球流动性宽松低预期、国内经济增长不及预期等。