【今日导读】

推动大规模设备更新 国家电网投资规模首超6000亿元

全球首颗5nm智能驾驶芯片流片成功　多家公司与蔚来在智能驾驶领域合作

中国版“星链”发射倒计时 商业航天产业链迎来机遇

工业母机对接百行万企 国产高端机床有望跨越式发展

【财经精选】

1、近日，中国人民银行、国家外汇管理局联合发布公告，修订《境外机构投资者境内证券期货投资资金管理规定》，进一步优化合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者（QFII/RQFII）跨境资金管理。

2、近日，中国人民银行、国家外汇管理局联合发布公告，修订《境外机构投资者境内证券期货投资资金管理规定》，进一步优化合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者（QFII/RQFII）跨境资金管理。

3、中证金融公司数据显示，截至7月24日，证监会依法批准中证金融公司暂停转融券业务的申请已有两周，逆周期调节作用正逐步显现。转融券规模由300.07亿元下降至208.03亿元，降幅30.67%，个股存量业务有序了结，融券余额同步下降。

4、国家发展改革委印发《关于全面推动基础设施领域不动产投资信托基金(REITS)项目常态化发行的通知》，增加了清洁高效的燃煤发电、养老设施等资产类型。

5、财政部等四部门发布实施支持科技创新专项担保计划的通知，其中提到，分类提高分险比例。银行和政府性融资担保体系分别按不低于贷款金额的20%、不高于贷款金额的80%分担风险责任。

6、7月26日上海正式发布集成电路、生物医药、人工智能母基金以及未来产业基金。其中，母基金总规模1000亿元，上海国投公司为三大先导产业母基金的管理人。

7、近日证监会主席吴清在北京开展专题座谈会，与10家在华外资证券基金期货机构、QFII机构等代表深入交流，充分听取意见建议，当前证监会正研究谋划进一步全面深化资本市场改革开放的一揽子举措。

8、乘联分会最新调研结果显示，初步推算7月狭义乘用车零售总市场规模约为173.0万辆左右，同环比均微降2.0%左右。插电混动增长迅速，对新能源市场构成有利支撑，7月新能源零售预计可达86.0万，与6月基本持平，渗透率预计进一步提升至49.7%。

9、北向资金26日净流入-3.49亿元，格力电器、美的集团、海尔智家分别买入5.2亿元、4.43亿元、1.87亿元。

10、上周五美股高开高走，三大指数集体收涨。道指涨1.64%，周涨幅0.75%，录得周线四连涨；标普500指数涨1.11%，周跌0.85%；纳指涨1.03%，周跌2.08%。纳指和标普500指数均连跌两周。

【政策】

1、【智能电网】推动大规模设备更新 国家电网投资规模首超6000亿元

据国家电网介绍，为加快构建新型电力系统促进新能源高质量发展，推动大规模设备更新改造，国家电网公司全年电网投资首次超过6000亿元，今年比去年新增711亿元。新增投资主要用于特高压交直流工程建设、加强县域电网与大电网联系、电网数字化智能化升级，更好保障电力供应、促进西部地区大型风电光伏基地送出、提升电网防灾抗灾能力、改善服务民生。华创证券认为，新型电力系统构建背景下，新能源发电占比持续提升，特高压作为远距离电力输送通道将是绿电消纳刚需。“十四五”规划下半期有望迎来特高压开工建设高峰期，特高压产业链相关标的有望持续受益。关注站内核心设备(包括换流阀、变压器等)、站内其他设备、绝缘子、钢结构及支架等投资主线。

2、【工业母机】工业母机对接百行万企 国产高端机床有望跨越式发展

工业和信息化部部署开展“工业母机+”百行万企产需对接活动，将建立完善产需对接渠道，推动工业母机供需双方在结对攻尖、应用迭代、更新升级、市场拓展等方面达成一批合作项目。活动于2024年7月启动，将持续至2027年底。中商产业研究院调查显示，在低端机床领域，我国已成为了绝对的产量大国，不仅能够大量满足国内企业需求，还能出口发展中国家。但高端数控机床的国产化率仅6%，我国正处在冲刺高端制造的转折点，高端数控机床存在较大的国产化空间。长城证券表示，未来随着政策的驱动，叠加我国高端机床研发领域、人才体系、市场转型等方面的问题不断解决，我国高端机床有望实现跨越式发展，

3、【机器人概念】上海创建国家人形机器人制造业创新中心

据媒体报道，上海印发《上海市促进工业服务业赋能产业升级行动方案（2024—2027年）》，其中提出，促进人工智能与制造业深度融合。聚焦人工智能在生产制造、研发设计中的落地应用，加快培育为制造业提供人工智能解决方案的供应商，开发故障分析、流程工艺等工业语料产品，推动工业大模型发展，促进制造业全流程智能化。创建国家人形机器人制造业创新中心，在汽车、电气设备生产和零部件加工等领域，打造一批人形机器人赋能制造应用场景，形成机器人生产解决方案。华安证券表示，人形机器人下游应用场景丰富，包括生产制造、应急救援、家庭陪护、教育、医疗等。在产业场景中，人形机器人主要在智能制造领域发力，劳动力缺口扩大导致用工成本上升，工厂机器替人需求逐渐增加，有望进一步加速机器人产业化进程。

4、【自主可控】四部委发文推动科技创新，上海千亿产业基金业也正式落地

7月26日，财政部、科技部、工业和信息化部、金融监管总局发布《支持科技创新专项担保计划》。该项计划是对中国中小企业特别是科技创新型企业的一次重要支持，明确了支持对象的五大范围，旨在通过金融手段降低其融资成本。计划主要包括：国家融资担保基金分险比例从20%提高到最高40%；将单户担保金额上限由1000万元提升到3000万元等。此外，对国家融资担保基金加大科技创新类中小企业风险分担所新增的代偿，中央财政每年安排资金给予一定风险补偿，切实缓解相关企业融资难融资贵问题。此外，据上观新闻等报道，上海三大先导产业母基金发布，母基金总规模1000亿元，包括集成电路、生物医药、人工智能母基金以及未来产业基金。其中集成电路产业母基金重点投向集成电路设计、制造和封测、装备材料和零部件等领域。生物医药产业母基金重点投向创新药物及高端制剂、高端医疗器械、生物技术、高端制药装备等领域。人工智能产业母基金重点投向智能芯片、智能软件、自动驾驶、智能机器人等领域。

5、【REITs】发改委印发通知，推进基础设施REITs常态化发行，多个产品二季度实现盈利

7月26日，国家发展改革委日前印发《关于全面推动基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）项目常态化发行的通知》，对推进基础设施REITs常态化发行工作作出部署。通知提出，基础设施REITs试点以来，制度规则持续完善，发行规模稳步增长，资产类型不断丰富，市场表现总体稳健，各方参与积极性显著提升，基础设施REITs对促进投融资机制创新、深化资本市场改革、服务实体经济发展的重要作用日益显现，推动基础设施REITs常态化发行已具备良好条件。上证报称，二季报显示，全市场公募REITs有可比经营数据的共33只，其中30只在二季度实现了盈利。在业内人士看来，基础设施REITs发展三年多时间，整体表现可圈可点。随着债券市场利率中枢下移，REITs凭借较高的分红回报率、适中的风险水平以及与传统资产较低的相关性等特征，受到市场青睐。据介绍，我国基础设施REITs试点工作于2020年4月正式启动。2021年6月21日，首批9个基础设施REITs试点项目挂牌上市。截至目前，国家发展改革委已向中国证监会推荐67个项目（含扩募项目），其中44个项目发行上市，共发售基金1285亿元，用于新增投资的净回收资金超过510亿元，可带动新项目总投资超过6400亿元。据统计，上市基础设施REITs项目已累计向投资者分红超130亿元，2024年上半年中证REITs全收益指数上涨8.65%。民生证券认为随着基础设施类REITs发行政策不断完善、发行规模不断增长，将有利于国资类房地产公司盘活自持资产。

【产业】

1、【汽车芯片】全球首颗5nm智能驾驶芯片流片成功　这家公司与蔚来在智能驾驶领域合作

据媒体报道，7月27日下午，蔚来创始人、董事长、CEO李斌在上海“NIO IN 2024蔚来创新科技日”上宣布 ，全球首颗5nm智能驾驶芯片——神玑NX9031，流片成功。据悉，作为业界首款采用5nm车规工艺制造的高阶智能驾驶芯片，蔚来神玑NX9031芯片和底层软件均已实现自主设计。神玑NX9031还将助力实现AI代码辅助、AI帮助客户服务、AI智能抽检等AI新技术，进一步推动智能驾驶技术的智能化和自动化进程。业内人士表示，随着智能驾驶技术的不断发展和普及，未来的汽车将不再仅仅是交通工具，而是成为集智能化、网联化、电动化于一体的移动空间。蔚来神玑NX9031成功流片这一里程碑式的成就，不仅标志着蔚来在智能驾驶技术领域的重大突破，也预示着智能驾驶行业即将迎来全新的发展阶段。

2、【商业航天】中国版“星链”发射倒计时 商业航天产业链迎来机遇

据格思航天介绍，7月22日至24日，公司组织召开了千帆星座1-2批次卫星出厂前专项评审。千帆星座1-2批次卫星最终用户为上海垣信卫星科技有限公司，采用格思航天自主研发的可堆叠型平板卫星平台。根据此前计划，千帆星座”首批组网卫星发射仪式将于8月5日在太原举行，首批卫星将以“一箭18星”升空入轨。

国融证券研究所表示，近年来，各级政府频繁出台支持商业航天发展的政策。2024年，商业航天作为“新增长引擎”首次被写入政府工作报告彰显了国家对这一领域的高度重视。北京、上海、海南等地也相继发布了促进商业航天发展的专项规划。据中商产业研究院数据，2024年我国商业航天市场规模预计将达2.3万亿元，年复合增长率高达23.3%。

3、【AI芯片】台积电中国大陆超急订单激增，客户甘愿支付40%溢价

据业内消息人士透露，台积电收到了中国大陆客户超级急件(SHR)订单量的增加，客户愿意为此支付40％的溢价。台积电第二季度毛利率达到53.2%，超出51%~53%的目标。此外，台积电还将第三季度毛利率指引上调至最高55.5%。这些发展都是出乎意料的。台积电观察到客户对高端手机和人工智能（AI）芯片的需求大幅增加。晶圆厂3nm和5nm工厂的利用率将在2024年下半年继续提高。因此，全年业绩预测已上调至更高区间，2024年有望实现大幅增长。经历2023年市场需求低迷和库存逐步去化后，全球半导体销售额同比增速持续微增，全球半导体行业处于上升周期的确定性不断加强。天风证券潘暕进一步分析指出，销售额持续同比增长预示着行业需求相对去年有所复苏，全年来看，手机/PC出货量预期同比增长，AI带来的端侧换机潮和云端算力建设都将推动半导体进入新一轮周期。

4、【特高压】投资超350亿，该领域又一项目获核准批复

近日，我国首条送受端均采用柔性直流技术的跨区特高压直流工程—甘肃-浙江±800千伏特高压直流工程取得国家发展改革委核准批复。甘肃—浙江±800千伏特高压直流工程是国家《“十四五”电力发展规划》明确的重点工程，工程起于甘肃省武威市，途径宁夏、陕西、河南、安徽四省，以风光火储一体化送至浙江省绍兴市，线路全长约2370千米，额定输电容量800万千瓦，工程总投资约353亿元。特高压技术以其远距离、大规模输电的能力，成为新能源电力消纳的关键，在新一轮电力改革和能源转型的大潮中成为电网投资重要方向。东方财富证券周旭辉表示，新能源装机规划产生的外送需求带来特高压直流工程增量预期。仅考虑沙戈荒风光基地十四五和十五五期间总共315GW的外送需求，对应需要新增直流线路数量就达到30条，据此推算未来几年每年特高压直流线路需要新增4-5条，对应直流特高压核心设备每年投资额为250亿元上下。国盛证券杨润思认为，若按照455GW风光大基地对应外送需求达33-41条，则仍有26-34条需要建设，建设缺口大。有研究院认为，未来特高压预计将有近万亿的市场规模需求。

5、【农机】大规模设备更新重要行业，以旧换新政策或为该市场注入新动能

据报道，我国是世界第一农机制造大国和消费大国，相关调查报告显示，全国每年更新换代的农机价值高达3000亿元左右。农机以旧换新能有效刺激用户购买新农机的积极性，加速农机更新步伐，成为拉动农机市场消费的强大动力。当前，我国农机保有量已达2亿台套，综合机械化率达到74%。不同于家用大宗商品，农业机械作业强度大、作业环境恶劣，导致相关零部件极易磨损，设备耐用性不高。很多农机具经过一段时间使用便进入到报废周期。近年农机补贴保持上升趋势，且农机是大规模设备更新重要行业。市场分析认为，国务院出台的《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》提出，支持老旧农业机械更新。这一政策的落实，无疑会促进农机消费，给低迷的农机市场注入新动能，加快农机市场结构调整，推动农机行业转型升级，促进资源循环利用，最终让农民受益。

6、【IGBT】第三代半导体加速发展 市场规模超万亿美元

据报道，近日，第三代半导体产业技术创新战略联盟（CASA）标准化委员会（CASAS）公布4项标准新进展：2项GaN HEMT动态导通电阻测试标准形成委员会草案，2项SiC单晶生长用等静压石墨标准征求意见。

第三代半导体材料和技术正在加速发展，‌展示出广阔的的应用前景，‌并逐渐成为人工智能、‌未来智联网等发展的核心关键元器件的材料基础。‌在新一代显示、‌5G移动通信、‌相控阵雷达、‌高效智能电网、‌新能源汽车、‌自动驾驶、‌工业电源、‌消费类电子产品等领域，‌第三代半导体都发挥着重要作用。‌随着技术的进步和应用领域的拓展，‌预计将形成万亿美元的应用市场，‌成为新一代制造业必争的战略要地，‌成为全球各国提升未来核心竞争力的重要手段和支撑。

7、【基因测序】首个基因疗法提交上市 精准医学已上升为国家战略

据报道，信念医药宣布，其BBM-H901注射液新药上市申请（NDA）已获国家药监局（NMPA）受理，用于治疗血友病B这一罕见病。这也成为国内首个递交NDA的基因疗法。

基因疗法已经成长为一个每年近百亿美元并持续增长的大市场，除了罕见病治疗，基因编辑技术的开发和应用还在向更广阔领域进军，比如癌症、阿茨海默症、心血管疾病等的药物开发等。此外，精准医学已上升为国家战略，更为我国基因编辑技术的发展带来强有力的催化作用。

【海外风向】

1、【AIGC】剑指谷歌 OpenAI推出AI搜索引擎

据报道，OpenAI近日宣布，其AI搜索引擎SearchGPT开放内测。OpenAI 表示，SearchGPT 旨在将模型的强大能力来检索网络的信息，为用户提供快速及时的答案，并附有清晰和相关的来源，便于用户追溯信息源头。业内人士表示，从SearchGPT开始，OpenAI将对传统搜索巨头谷歌带来重大挑战。

信息时代，用户的痛点不是找不到信息，而是找不到“需要的”信息。AI搜索成为新的解决方案。AI搜索不仅仅是把大模型加进搜索引擎里，而是用户需求的底层逻辑改变了，搜索的整个商业模式也改变了。AI搜索比拼的大模型的底层技术能力，谁能更好的理解用户的问题，并给出个性化的答案成为关键。技术迁移让传统搜索积累的海量用户不足以成为新时代的壁垒，AI搜索引擎行业风云再起，一个新的时代即将来临。

【公告解读】

长华集团：收到客户新能源车型项目定点通知书，生命周期总销售金额约1.2亿元

广和通：拟将车载前装无线通信模组业务以1.5亿美元出售给EUROPASOLAR

长药控股：成立健康产业公司含中草药种植业务

运机集团：与川发证券基金签订投资合作协议

松原股份：获得被动安全系统相关产品项目定点

今世缘：拟3000万元认缴永鑫融慧二号基金份额

中矿资源：收购赞比亚Kitumba铜矿65%股权交割完毕

天晟新材：控股子公司拟投建先进技术功能性复合涂层材料项目

步长制药：控股子公司签订技术服务（委托）合同

新天药业：终止购买汇伦医药85.12%股权事项

盛视科技：预中标口岸签证设施设备项目

首钢股份：与华晨宝马签署《打造绿色低碳钢铁供应链合作备忘录》

锦龙股份：拟转让东莞证券20%股份底价22.72亿元

华大九天：拟1亿元参设产业基金其主要投资集成电路领域

蓝盾光电：拟8000万元受让星思半导体3.48%的股权

卓越新能：计划2000万美元增资新加坡全资子公司用于在新加坡开展生物柴油项目的建设

海特高新：参股子公司拟将福年航空100%股权转让给南星深圳航空

利欧股份：拟使用不超过30亿元进行证券投资

同济科技：子公司拟收购同济检测55%股权

科陆电子：子公司签订储能业务合同

中瓷电子：拟以支付现金的方式收购国联万众5.3971%股权

万朗磁塑：拟2.5亿元取得国太阳公司51%股权

泰禾智能：拟将派联智能55%股权转让给左涛等人

甬金股份：子公司拟7亿元投建高端钛及钛合金熔锻项目

威海广泰：签订5451.97万元移动医疗装备销售合同

华东重机：拟收购锐信图芯股权并增资

赛力斯：拟投资深圳引望智能技术有限公司

大北农：与正邦科技就股权转让纠纷案达成和解

【增持】

芭田股份：控股股东之一致行动人拟增持200万元至400万元公司股份

吉林敖东：董事长及副董事长7月26日合计增持67万股公司股份

顾家家居：董事兼高级管理人员李东来拟增持1.5亿元-2.2亿元

视源股份：拟1亿元-2亿元回购公司股份

中文在线：拟以2000万元至3000万元回购股份

中科三环：拟6682.5万元-1.34亿元回购公司股份

中锐股份：拟回购1%-2%公司股份

山子高科：拟以6亿元至10亿元回购股份

寒武纪：拟2000万元—4000万元回购公司股份

宜安科技：控股股东2024年4月29日至7月25日累计增持公司股份697.04万股，占公司总股本的1.01%，累计增持金额为人民币3482.8654万元

沃尔德：拟1000万元-2000万元回购公司股份

厦门象屿：董事长和部分高管计划增持公司股份

金发科技：拟斥3亿元-5亿元回购公司股份

【业绩】

宝丰能源：上半年净利润同比增长46.41%

极米科技：上半年净利润同比预减96.04%

中铁工业：上半年新签合同额同比下降11.66%

西部建设：上半年净利润同比下降96.59%

招商蛇口：上半年净利润14.17亿元，同比下降34.17%

广联达：上半年净利同比下降22.7%

移为通信：上半年净利同比增长59%

水井坊：上半年净利同比增长19.55%至2.42亿元

宁德时代：上半年公司实现归属于上市公司股东的净利润228.65亿元，同比增长10.37%。

汇川技术：预计上半年净利19.73亿元—21.81亿元

三棵树：上半年净利同比下降32.38%

新华联：上半年净利4850.87万元同比扭亏

双乐股份：上半年净利预增575.69%-686.46%

达瑞电子：上半年净利同比预增429.76%-532.29%

昊志机电：上半年净利5491.79万元同比扭亏

【新股申购】

今日无新股