投资要点

　　本周观点更新

　　EPS端，2024年中报正式财报将逐步落地，中报业绩预告在7月中上旬已较多落地且情绪面已稀释，当下可关注中报落地后企业在第三季度的经营进展，新国九条及宏观经济波动下，企业主动或被动均需要更加努力持续做好经营，三季度的业绩表现也是较为重要的节点之一。PE端，可关注8月14日上海书展举办拉动的大众阅读板块；8月20日PICO新品沟通会有望撬动XR板块，媒介新触达有助于内容供给新范式，可关注XR应用带动的传媒板块新增量。AI板块热度需事件驱动，OpenAI虽企业人事变动，但其产品进展对AI领域仍具较大情绪撬动。

　　本周重点推荐个股及逻辑

　　给予传媒行业推荐评级。A股可关注，力盛体育002858（多巴胺与内啡肽经济受益者，公司2024年业绩有望修复，公司已逐步形成一套完整青少年卡丁车培训教育体系）；风语筑603466（拟于9月内测《消失的圆明园》体验展览）；中信出版300788（8月将迎上海书展有望带动β热度，以智慧阅读时代的数字平台打造第二增长曲线）；万达电影002739（后续仍可期待《白蛇：浮生》电影表现）；横店影视603103（公司参与电影《默杀》，2024横店影视节定于10月31日-11月3日在横店举办）；奥飞娱乐002292（2024年暑假档《喜羊羊与灰太狼之守护》动画大电影是公司IP变现的媒介之一）；光线传媒300251（静待动画电影《小倩》《哪吒2》定档进展）；华策影视300133（华策影业拟推出动画大电影《小猪佩奇·完美假期》）；姚记科技002605（主业扑克牌稳健，关注后续卡牌业务进展）；新经典603096（大众阅读代表企业，关注原创IP商业化进展）；蓝色光标300058（预计八月《华夏漫游之北京中轴线》漫步式VR体验将在北京中轴线遗产地多地落地）；浙文互联600986（积极回购，公司与循环智能战略合作，关注后续产品进展）；芒果超媒300413（积极致力于加强国际传播能力建设）；港股建议积极关注B站（2024年一季度广告收入高增，二季度游戏《三国：谋定天下》表现喜人，营销变现持续发力）、美图（AI驱动的商业化能力逐步显现，美图云修“AI工作流”，助力商业摄影提效增收）；心动公司2400（《心动小镇》首个潮流季——沙滩乐园季于8月10日正式开启）；吉比特603444（《封神幻想世界》公测定档10月18日）；百奥家庭互动2100（《奥比岛：梦想国度》于8月8日-8月21日开启「龙凤乞巧服装」限时返场）；电魂网络603258（关注《野蛮人大作战2》进展）；青瓷游戏6633（《阿瑞斯病毒2》于8月8日正式上线）。

　　风险提示

　　产业政策变化风险、推荐公司业绩不及预期的风险、行业竞争风险；编播政策变化风险、影视作品进展不及预期以及未获备案风险、经营不达预期风险；疫情波动风险、宏观经济波动风险。

华鑫证券 朱珠,于越