【今日导读】

我国将推动配电网高质量发展 数字化成为重要趋势

美国将大幅增加光伏电池进口配额 产业链有望受益

商业航天领域再迎新融资，未来我国商业航天或迎爆发式增长

奔驰与字节跳动官宣合作 探索大模型应用

【财经精选】

1、国家能源局印发《配电网高质量发展行动实施方案（2024—2027年）》。其中提出，加快推动一批供电薄弱区域配电网升级改造项目；针对性实施一批防灾抗灾能力提升项目；建设一批满足新型主体接入的项目；创新探索一批分布式智能电网项目。

2、据央行网站消息，中国人民银行决定新增重庆、福建、广东等12省（区、市）支农支小再贷款额度1000亿元，支持受灾严重地区防汛抗洪救灾及灾后重建工作，加大对受灾地区的经营主体特别是小微企业、个体工商户，以及农业、养殖企业和农户的信贷支持。

3、沈阳市委于8月12日召开专题会议，研究部署低空经济高质量发展工作。沈阳市委副书记、市长吕志成说，要完善基础设施，加快财湖机场等通用机场群建设，规划布局低空起飞器起降平台，加强无人机试验试飞基地配套设施建设。

4、8月13日中国人民银行的数据显示，7月份新发放企业贷款加权平均利率为3.65%，与上月持平，比上年同期低22个基点，新发放个人住房贷款利率为3.4%，比上月低9个基点，比上年同期低68个基点，均处于历史低位。

5、近日纽约州立大学布法罗分校的研究团队在最新一期《自然-通讯》报告了一项基于稀土钡铜氧化物（REBCO）的超高性能超导线材的制备成果，为世界上性能最高的高温超导线段，同时性价比指标显著提高。

6、杭州8月13日迎来今年8月份的首场宅地土拍，再度诞生“板块地王“。当日，杭州推出3宗宅地，最终揽金31亿元，成交楼面均价27229元/平方米，平均溢价率接近20%。两个热门地块一宗被伟星房产拿下，溢价率达到24.2%，拿地楼面价36259元/平方米，创2018年以来东新板块内新高；艮北地块在34轮竞价后最终被滨江集团拿下，成交地价28691元/平方米，溢价率达到17.7%。值得关注的是，杭州这三宗地块均被民营企业包揽。

7、8月13日MSCI公布了8月份指数审议结果，在本次调整中，MSCI中国指数新纳入华能水电、胜宏科技2只股票，剔除爱玛科技、中航产融、福田汽车、中国宝安、中国电影等61只股票。

8、据Mysteel新能源，2024年7月中国磷酸铁锂产量为19.80万吨，环比增加1%。预计2024年8月份磷酸铁锂产量为20.78万吨，8月受储能订单支撑，下游需求有所回暖，增加对铁锂的采购，产量环比增加4.9%。

9、北向资金13日净流入-25.27亿元，中际旭创、工商银行、宁德时代分别净买入0.77亿元、0.59亿元、0.35亿元。

10、周二美股三大指数集体收涨，道指涨1.04%，纳指涨2.43%，标普500指数涨1.68%，热门科技股普涨，英伟达涨超6%，星巴克收涨近25%，创历史上最大单日涨幅。热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨0.18%。

【政策】

1、【智能电网】加大投资力度 推动配电网高质量发展

国家能源局近日印发了《配电网高质量发展行动实施方案（2024—2027年）》。《方案》提出，加快推动一批供电薄弱区域配电网升级改造项目。加大老旧小区、城中村配电网投资力度，着力提升非电网直供电小区的供电保障水平，结合市政改造工作同步落实配电网改造项目。结合分布式新能源的资源条件、开发布局和投产时序，有针对性加强配电网建设，提高配电网对分布式新能源的接纳、配置和调控能力。满足电动汽车充电基础设施的用电需求，助力构建城市面状、公路线状、乡村点状的充电基础设施布局。创新探索一批分布式智能电网项目。近年来，配电网建设已成为我国电力系统建设的重点领域。《“十四五”现代能源体系规划》明确提出加快配电网改造升级，推动智能配电网、主动配电网建设。国家电网公司《构建以新能源为主体的新型电力系统行动方案（2021-2030）》明确加大配电网建设投入，“十四五”配电网建设投资超过 1.2 万亿元，占电网建设总投资的 60%以上。《南方电网“十四五”电网发展规划》则明确“十四五”期间，南方电网对电网建设将规划投资约 6700 亿元，其中配电网规划投资达到3200 亿元。

2、【芯片】顶级盛会即将召开，机构称AI打开新应用场景该行业周期有望触底回升

2024年8月16日，由中国半导体行业协会集成电路设计分会指导，深圳市人民政府主办，深圳市半导体行业协会承办的中国集成电路产业年度顶级盛会——2024中国（深圳）集成电路峰会（简称“ICS2024峰会”）将在深圳隆重召开。AI的发展将会驱动算力需求高增长，以算力芯片为核心的硬件基础设施是AI发展的基石，尤其是ChatGPT的出现推动AI加速发展，AI应用场景将更为丰富，需要大量的硬件设备给予算力支持。此外，半导体行业呈现周期性特征，半导体销售金额同比增速于2022年9月开始转负，23年5月半导体销售额增速出现见底向上趋势，23年11月同比增速开始转正。上海证券马永正认为，2024H1半导体初步实现修复，2024H2细分领域景气度修复有望延续；SIA预计2024年全年半导体销售额有望实现6112亿美元，这是行业有史以来最高的年销售额，同比增速约为16%。

【产业】

1、【农业】深证绿色农牧指数发布在即

8月15日，深交所将发布深证绿色农牧指数。深证绿色农牧指数以《农业绿色发展技术导则(2018—2030年)》为依据，选取公司业务范畴属于绿色种植、绿色养殖、农业生态治理等相关领域，市值规模大、流动性好、ESG表现优的50只深市A股作为样本。截至2024年7月底，深证绿色农牧指数总市值为7870亿元，自由流通市值为4209亿元。此前，已有五部门联合印发《关于开展学习运用“千万工程”经验，加强金融支持乡村全面振兴专项行动的通知》。申万宏源证券盛翰认为，中长期来看，不论是支持具有自主创新能力的企业融资与兼并重组，或是转基因商业化的推广，均有望改变中国种业“大而散”的竞争格局，带动行业集中度上行，看好头部种企。

2、【氢能源】全力服务国家“双碳”目标，深交所将发布深证氢能指数

8月12日，深交所全资子公司深圳证券信息有限公司发布公告称，将于8月15日发布深证氢能指数。这是深交所高质量做好“五篇大文章”，进一步丰富深市绿色低碳指数体系，推动高质量资本供给的有力举措。据悉，深证氢能指数参考《氢能产业标准体系建设指南（2023版）》，选取公司业务范畴属于氢制备、氢储运、氢能应用、综合氢能业务等相关领域，市值规模大、流动性好的50只深市A股作为样本。今年来，氢能领域催化不断，目前全球已有30多个国家推出氢战略。长城证券于夕朦表示，新型能源体系是由以可再生能源为主体的新型电力系统和以“氢基能源”为首的新型能源品种两部分作为主要支撑，两者相互促进，相互依托，其中上游电解槽技术商业化不断推进，中游加氢站积蓄发展力量，输氢管道与储氢设备不断更新，下游氢车进行示范应用。

3、【HBM】AI提升算力性能的重要产品，这类半导体需求呈现强劲增长态势

据报道，当前，AI旺盛的市场需求不断刺激着半导体市场。其中AI服务器对芯片内存容量和传输带宽提出更高要求，拉动了高端存储芯片和高密度存储模组的出货增长，尤其是HBM技术的迭代升级和应用。据Mordor Intelligence预测，从2024年到2029年，HBM市场规模预计将从约25.2亿美元激增至79.5亿美元，预测期内复合年增长率高达25.86%。存储器是AI系统顺畅运行的基础。大语言模型需要使用大型数据集进行训练以提升性能，具备更高带宽和更高容量的HBM，能够更快速读取和处理数据以进一步加速AI系统的训练进程。平安证券认为，当前AI算力持续高景气背景下，HBM作为AI硬件、系统提升算力性能的重要内存技术，市场需求呈现强劲增长态势。另外，根据美光数据，同一节点/容量条件下，HBM3e的产能消耗是DDR5三倍，同时考虑到TSV、MR-MUF等先进封装技术对半导体设备、材料、封测环节的高标准要求，以及当前原厂积极扩产计划，相关产业链有望持续受益。

4、【商业航天】商业航天领域再迎新融资，未来我国商业航天或迎爆发式增长

8月13日，液体可回收运载火箭研发企业深蓝航天宣布完成B3轮战略融资，本轮由正悦投资正合云帆基金投资。至此，深蓝航天在不到3个月时间内完成了3轮融资。从今年情况来看，商业航天领域融资不断，天兵科技、清航空天、航天驭星、深蓝航天等十余家企业单轮融资超过亿元。政府方面，从2014年国务院首次出台鼓励民间资本参与商业航天的指导意见，到2024年商业航天作为“新增长引擎”首次被写入政府工作报告。近年来，从部委到各地政府相继发布政策文件，鼓励商业航天发展。蓝箭航天火箭研发部总经理、朱雀三号火箭总指挥戴政此前表示，预计未来两到三年，我国商业航天将迎来爆发式增长。华西证券陆洲预计，下半年随着GW星座和G60星链将进入招投标和发射密集期，产业催化不断。中商产业研究院数据显示，2019—2023年，我国商业航天市场规模由0.8万亿元增长至1.9万亿元，年复合增长率达23.3%；2024年市场规模有望继续保持高速增长，预计将达2.3万亿元。

5、【AI PC】全球平板电脑市场持续增长 AI技术将带来硬件创新

市场调查机构TechinSights发布的报告显示，2024年第二季度全球平板电脑出货量达到3510万台，同比增长14%。各品牌中，苹果继续引领全球平板电脑市场，凭借iPad Pro和iPacAir等产品，份额提升至38%，出货量同比增长17%。苹果公司在2024年WWDC上首次推出了人工智能功能Apple Intelligence，i能够深入理解设备中的各类数据，包括照片、邮件、信息等，并据此为用户提供个性化的智能服务。华安证券认为，Apple Intelligence集成到苹果终端当中，或将让终端设备变得更加智能好用，目前部分功能已经推送到开发者，吸引开发者积极接入。从硬件支持的维度看，iPhone需要更新的A系列芯片才能使用，或将刺激用户换机需求，且有望引领新一轮的硬件创新。

6、【抖音概念】奔驰与字节跳动官宣合作 探索大模型应用

据报道，8月13日， 梅赛德斯-奔驰（中国）投资有限公司与北京火山引擎科技有限公司双方官宣签署战略合作备忘录，以前沿AI科技加持智能座舱技术发展，在大模型、生成式人工智能和大数据等领域开展探索和合作，以“中国速度” 为中国客户带来数字豪华的产品和科技。奔驰和字节跳动两巨头合作将充分发挥在云计算、大模型、人工智能等方面的技术能力，在智能座舱、车联网、驾驶体验等方面共同探索更多创新可能，引领汽车智能化发展新潮流，助力其高效地按需生成各类智能应用，为用户带来更智能、更便捷、更个性化的智能座舱交互体验。

7、【脑机接口】超越马斯克 中国学脑机接口研究已进入3.0阶段

据报道，复旦大学类脑智能科学与技术研究院联合脑科学转化研究院、脑科学研究院、大数据学院，组建了一支脑机接口领域的“国家队”——复旦大学神经调控与脑机接口研究中心。这支队伍将服务于国家重大交叉融合战略需求，打造神经调控与脑机接口原理探索、颠覆性技术突破与医疗健康应用的创新引擎。中心负责人表示：“目前，由马斯克创立的脑机接口公司Neuralink所研发的植入式脑机接口，其实还处于1.0的‘读脑’阶段。我们目前的研究已经进展到3.0的‘交互’阶段。”该人士指出，新成立的研究中心已集结脑科学、认知神经科学、材料与芯片、智能硬件以及脑影像等相关领域跨学科研究力量，在脑机交互系统、临床应用、电极、芯片算法等方面都已取得重大研究进展。

【涨价】

1、【HBM】HBM内存挤占产能　海力士DDR5涨价15%-20%

据媒体报道，SK海力士已将其DDR5 DRAM芯片提价15%-20%。供应链人士称，海力士DDR5涨价主要是因为HBM3/3E产能挤占。今年6月就有消息称DDR5价格在今年有着10%-20%上涨空间：各大厂商已为2024年DDR5芯片分配产能，这表明价格已经不太可能下降；再加上下半年是传统旺季，预计价格会有所上涨。据IDC最新报告，数据中心对AI训练与推理的需求飙升，其中对HBM内存的需求提升尤为明显。HBM的晶圆消耗量大约是DDR5的三倍，HBM4会更高，将导致DRAM供应紧张。HBM自身的高价和对通用DRAM产能的压缩也推动DRAM平均价格上升。此外终端设备市场回稳，AIPC、智能手机逐步发售，同样提升了消费级产品对内存的需求，进一步带动了整体内存行业的发展。

8、【光伏】挺进中东！光伏出海再提速，行业龙头也有整合大动作

中国能建8月13日晚公告，近日，公司所属中能建国际建设集团有限公司等组建的联营体作为总承包方，与沙特国际电力和水务公司、沙特公共投资基金、沙特阿美电力公司成立的项目公司布瑞克可再生能源公司，签署了沙特PIF四期Haden2GW光伏项目EPC合同。合同金额约为9.72亿美元，折合人民币约69.79亿元。中国光伏产业近来在中东地区动作频频。2024年7月16日，中国光伏巨头晶科能源、TCL中环和阳光电源在沙特阿拉伯签署了一份高达38.6GW储能光伏项目的协议；协鑫集团与阿联酋在7月初合作建立了“FBR颗粒硅”基地；中国电力建设集团在7月25日宣布启动与阿布扎比的光伏项目。行业咨询机构InfoLink Consulting统计的数据显示，2023年，中东光伏需求约为20.5GW至23.6GW，需求增量主要来自于阿联酋、土耳其、沙特阿拉伯。预计中东光伏的需求量将在2027年达到29GW至35GW。据国盛证券测算，沙特目前光伏装机规模超2.7GW，目标为至2030年发电量超 58GW。目前已公布的太阳能项目仅约13GW，考虑正在招标的5.5GW，沙特的光伏装机缺口超过18GW。此外，行业龙头通威股份拟向润阳股份增资并收购51%股权，交易总额不超过50亿，行业整合大幕开启。

【海外风向】

1、【机器人概念】2024世界机器人大会召开在即，AI加速人形机器人落地

据媒体报道，2024世界机器人大会将于8月21日至25日在北京经济技术开发区北人亦创国际会展中心举行。本届大会以“共育新质生产力 共享智能新未来”为主题，将秉持国际化、专业化、高端化的办会水准，围绕产业链，部署创新链，打造生态链，为世界机器人领域的创新合作创造新契机，为全球经济注入新动力。信达证券指出，人形机器人落地渐进，特斯拉与英伟达推动机器人智能化。AI赋能+多方入局下，人形机器人落地加速，特斯拉Optimus已进入工厂进行部分工作训练，有望在2025年实现小批量量产。此外，英伟达成立通用具身智能体研究实验室GEAR，英伟达通用基础模型能力突出，有望赋能人形机器人，加速智能机器人产业化。

2、【光伏】美国将大幅增加光伏电池进口配额 产业链有望受益

当地时间8月12日，美国白宫发布关于促进晶硅光伏电池进口积极调整的公告，太阳能电池的关税配额将从5GW增加到12.5GW，提升了1.5倍。这一举措主要是为了满足美国本土组件生产商的电池需求。民生证券认为，根据Infolink统计，此前美国主要组件来源为东南亚。尽管截至2024年底，美国本土有约56GW左右的组件产能，但本土电池产能规划仅7GW。此前多家中国企业赴美建设组件产能，考虑到电池供应不足，美国本土电池缺口较大，相关厂商开始布局电池产能有望增厚盈利。

3、【AI 手机】抢在苹果之前发布，谷歌“AI手机”亮相，产品对标GPT-4o语音功能

隔夜在第九届Made by Google活动上，谷歌宣布将Gemini AI助手融入安卓系统，意味着安卓系统设备将拥有Gemini辅助的全新AI功能。同时，谷歌发布了首批Gemini AI加持的旗舰智能手机Pixel——Pixel 9系列。且AI成为谷歌硬件全家桶亮相的关键词，AI被提及近百次，Gemini已无缝集成到了折叠屏手机、智能手表、TWS耳机等各类硬件中。公司通过抢在苹果正式发布搭载苹果智能的iPhone 16系列之前，使得安卓成为了首个配备大型设备内置多模态AI模型的移动操作系统。分析认为，在端侧AI这件事上，谷歌与苹果、三星的思路基本一致，就是以AI为核心重建操作系统，重新定义手机功能。其中最重磅的发布是AI助理Gemini的新能力和全面集成。此前，作为“御用智能助手”的谷歌Gemini就已经在三星手机上亮相，今天其自家的Pixel不仅终于深度集成了Gemini，还带来诸多更新。包括对标GPT-4o语音功能的Gemini Live、与用户目前使用的所有谷歌应用和工具集成、AI图文能力大涨等。分析认为，长期来看，端侧大模型的爆发有望呈现指数级别增长，相关零部件有望升级。

【公告解读】

志特新材：全资子公司签订海外装配式钢结构项目合同

王府井：中标哈尔滨太平国际机场、牡丹江海浪国际机场出境免税项目。如果本项目签订正式合同并正常实施，将进一步丰富公司免税店业务类型，拓宽免税品经营渠道。但鉴于上述项目规模较小，预计对公司经营业绩不会产生重大影响。

闰土股份：公司投资参股的巍华新材将于8月14日在上交所正式挂牌上市。截至本公告披露日，公司持有巍华新材5,325万股股份，占其首次公开发行前总股本的20.56%，占其首次公开发行后总股本的15.42%。

新疆交建：全资子公司中标12.99亿元智算中心项目

天顺风能：近期，公司全资子公司南通长风、广东蓝水陆续中标签署海上风电场项目，中标总重量为16,540.8吨。

乐凯胶片：全资子公司乐凯光电拟在产权交易机构公开挂牌征集投资方

中国能建：签署9.72亿美元光伏项目EPC合同

盛航股份：近日取得由交通运输部换发的《国内水路运输经营许可证》，公司获批新增国内沿海省际液化气船运输经营许可

汉邦高科：转让全资子公司天津普泰100%股权

博晖创新：控股子公司博晖生物制药（河北）有限公司下属彝良浆站和永善浆站取得云南省卫生健康委员会颁发的《单采血浆许可证》，彝良浆站和永善浆站经核准登记，准予执业

东方电气：在威海成立新能源公司注册资本2亿

科陆电子：控股孙公司中标9182.6万元项目

中国宝安：子公司贝特瑞拟投资建设年产6万吨锂电池负极材料一体化项目

晨曦航空：公司拟出售位于西安市高新区锦业路69号C区11号的房产给中巨嘉恒

慧博云通：盎泽太和三号私募证券投资基金拟受让公司5.01%股份

中国天楹：签署48.5亿元绿氢项目投资协议

中毅达：拟定增募资不超2.1亿元

通威股份：拟向润阳股份增资并收购股权交易总额不超过50亿元

云从科技：与中科大脑组成的联合体中标9648万元智慧城市项目

金力永磁：公司拟以H股募集资金向全资子公司金力宁波投资增资不超过1.5亿元人民币，并通过金力宁波投资以本次增资款参与投资成都基金和赣州富海基金

美丽生态：第一大股东将变更为深圳宝立盛

星网宇达：恢复参加军队采购活动的资格

明德生物：实际控制人陈莉莉、王颖一致行动协议到期不再续签，《一致行动协议》解除后，公司实际控制人由陈莉莉、王颖共同控制变更为陈莉莉，变更后实际控制人持股比例为27.06%。

【增持】

康隆达：部分监事和高级管理人员拟6个月内增持100万元-160万元公司股份，增持计划不设定价格区间

海南矿业：拟以5000万元-1亿元自有或自筹资金回购股份，用于注销并减少公司注册资本，回购价格不超过8.90元/股

同德化工：部分董事、监事、高级管理人员计划增持公司股份

【业绩】

中国中冶：本公司2024年1-7月新签合同额人民币7,504.4亿元，较上年同期降低6.4%，其中新签海外合同额人民币443.9亿元，较上年同期增长83.0%。

春秋航空：7月总载运人次同比增长11.68%

万孚生物：上半年净利润同比增长6.37%

江苏博云：上半年实现营业收入3.11亿元，同比增长31.7%；净利润6932.54万元，同比增长29.96%。拟向全体股东每10股派发现金红利3元（含税）

中国太保：1-7月，本公司子公司中国太平洋人寿保险股份有限公司累计原保险保费收入为人民币1,705.97亿元，同比下降2.6%，本公司子公司中国太平洋财产保险股份有限公司累计原保险保费收入为人民币1,276.50亿元，同比增长7.5%

西藏药业：上半年实现营业收入16.15亿元，同比下降11.29%；归属于上市公司股东的净利润6.23亿元，同比增长4.57%。拟向全体股东每10股派发现金红利9.67元(含税)

华北制药：上半年实现营业收入52.31亿元，同比减少0.04%；净利润7198.44万元，同比增长171.17%

工业富联：上半年净利润87.4亿元，同比增长22%

联创电子：上半年净利润亏损6499.14万元

金龙鱼：上半年实现营业收入1,094.78亿元，同比下降7.78%；归属于上市公司股东的净利润10.97亿元，同比增长13.57%；实现扣非净利润1.61亿元，同比增长1,013.79%

北路智控：2024年上半年净利润8314.93万元同比下降16.81%

双汇发展：上半年净利同比降19.05%拟10派6.6元

【新股申购】

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