【今日导读】

华为纯血鸿蒙开启大规模测试　鸿蒙生态望加速完善

首家手机大厂入局AI眼镜市场　产业链公司受关注

地缘政治扰动接连出现 国际油价快速拉升

我国推动物联网领域标准制定 行业周期向办

【财经精选】

1、工业和信息化部、国家标准化管理委员会印发物联网标准体系建设指南（2024版）。到2025年，新制定物联网领域国家标准和行业标准30项以上，引导社会团体制定先进团体标准，加强标准宣贯和实施推广，参与制定国际标准10项以上，引领物联网产业高质量发展的标准体系加快形成。

2、财政部等六部门制定印发《市政基础设施资产管理办法（试行）》。办法强调，防范政府债务风险，严禁为没有收益或收益不足的市政基础设施资产违法违规举债，不得增加隐性债务。

3、天津市发改委公告，根据上游气价变化，自2024年9月1日起调整我市城市燃气管网居民用管道天然气销售价格，每立方米平均提高0.07元。

4、世界卫生组织8月26日启动了一项全球战略准备和应对计划，以通过全球、地区和国家的协调努力，阻止猴痘在人际间的传播。

5、上海市发展和改革委员会研究制定了《上海市“风光同场”海上光伏开发建设方案》。其中提出，2024年，启动首轮海上光伏项目竞争配置，规模不低于100万千瓦。

6、国务院发布关于弘扬教育家精神加强新时代高素质专业化教师队伍建设的意见，提出为幼儿园、小学重点培养本科及以上层次教师，中学教师培养逐步实现以研究生层次为主。

7、近日，在“智享5G-A，引领新京彩”5G-A商用发布会上，北京移动宣布目前已开通5G-A基站超7000座，实现六环内及郊区县城的普遍覆盖，并面向大众客户推出多款场景化产品，以满足不同用户群体的多元化需求，这标志着5G-A在北京正式商用。

8、世界黄金协会表示，2024年二季度，全球黄金投资需求为254吨，同比小幅增长1%。全球金条金币总需求为261吨，同比下降5%；上半年全球金币金条需求为574吨，比去年同期小幅下降。

9、8月26日下午，国务院以“实施积极应对人口老龄化国家战略，推动养老事业和养老产业协同发展”为主题，进行第九次专题学习。

10、周一美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨0.16%，纳指跌0.85%，标普500指数跌0.31%。热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌0.76%。WTI原油期货结算价涨3.46%，报77.42元/桶；布伦特原油期货结算价涨3.05%，报81.43美元/桶。

【政策】

1、【物联网】我国推动物联网领域标准制定 行业周期向办

工业和信息化部、国家标准化管理委员会近日印发《物联网标准体系建设指南(2024版)》，明确到2025年，新制定物联网领域国家标准和行业标准30项以上，引导社会团体制定先进团体标准，加强标准宣贯和实施推广，参与制定国际标准10项以上，引领物联网产业高质量发展的标准体系加快形成。根据研究机构Counterpoint，受需求减少影响，2023年全球物联网模组出货量同比下降2%。预计到2024年，随着库存水平正常化和智能电表、POS、汽车等领域需求增加，模组市场有望在下半年恢复增长。伴随5G等技术应用，2025年市场有望出现大幅增长。群益证券认为，物联网产业的去库存周期目前已经过去，全球下游相关需求正逐步恢复，其中车载、AloT等场景景气度较高。

2、【养老概念】养老再迎顶层催化！国务院推动行业多元发展，机构这些领域值得关注

据新华社报道，8月26日下午，国务院以“实施积极应对人口老龄化国家战略，推动养老事业和养老产业协同发展”为主题，进行第九次专题学习。国务院总理李强指出，要强化“老有所养”的服务保障，聚焦短板弱项，持续优化政策。加强居家社区养老服务体系建设，增强日间照料、康复护理、上门服务等能力，探索老旧小区养老服务有效途径。报道表示，要强化“老有所依”的资金保障，完善基本养老保险全国统筹制度，加快健全多层次多支柱养老保险体系。要强化“老有所为”的制度保障，积极开发老年人力资源，创造适合老年人的多样化、个性化就业岗位。要大力推动银发经济扩容提质，加强老年用品研发和推广，不断丰富养老服务场景，强化质量监管，更好满足老年人需求。根据国家统计局数据，我国65岁以上老年人口占比逐年提升，2023年达到2.2亿人，占总人口比例达到15.4%。且根据卫健委预测，2035年左右，我国60岁及以上老年人口将突破4.0亿人，在总人口中的占比将超过30.0%，进入重度老龄化阶段。民生证券认为当前可关注两方面，一是互联网+医疗健康”具有品类丰富、购买便利性程度高、保护购药患者隐私等优势，未来在行业渗透率提升有望得到催化、行业竞争格局长期向好的背景下，关注相关产业龙头；二是在人口老龄化程度逐渐加深背景下，关注听力连锁、中药康复疗养等相关标的。湘财证券也认为，养老产业链中游对上下游将产生强大的拉动效应，可对中国经济与市场结构产生重大影响。因此关注直接面向老年消费者的养老用品、老年医疗器械、老年保健品、康复医疗器械等中游产业细分方向。

【产业】

1、【虚拟现实】全新体验 淘宝小米联合推出虚拟试车项目

8月26日，淘宝和小米合作的虚拟试车项目宣布最新进展：各项功能进入内测，将于9月9日正式上线。据内部人士透露，尽管这是全球范围内的首次尝试，但无论是对汽车外观细节的呈现，还是车内空间的沉浸式体验，进而启动汽车进行虚拟试驾，完成度都非常高。淘宝Vision Pro版将线下沉浸感购物体验和线上购物效率做了前所未有的融合，为用户带来3D沉浸式的全新购物体验，极大提升购物决策的准确度。这一面向未来的创新项目，将是技术最复杂、体验最超前的XR项目之一。行业认为，淘宝通过与大品牌合作，引领了线上购物的突破性体验，尤其“虚拟试车”服务，不仅预示着虚拟试车技术在零售领域的广泛应用前景，而且还将极大地方便用户，为消费者带来便捷与创新相结合的购物体验。

2、【鸿蒙概念】微信纯血鸿蒙版马上来了！适配工作接近尾声

华为正迅速推进其革命性操作系统——纯血鸿蒙（HarmonyOSNEXT）的兼容性工作，国内媒体披露，微信的整合已进入关键阶段，大部分适配任务已圆满完成。据悉，腾讯家族中的应用程序也将陆续加入适配行列。华为消费者业务掌门人余承东透露，伴随着华为Mate70系列的登场，纯血鸿蒙的正式版将首次亮相，微信应用预计将同步推出，与消费者见面。HarmonyOSNEXT是华为打造的纯血鸿蒙OS，不兼容安卓应用，不能安装APK文件。在系统最核心的内核上，鸿蒙内核已经完全替代Linux内核，华为将鸿蒙的1.2亿行代码归结为900多个模块，不同设备可以根据需求进行弹性部署，也就是说一套操作系统即可满足所有设备。上海证券认为，随着更多鸿蒙原生应用Beta版开发的完成，鸿蒙生态进展有望继续超预期，四季度鸿蒙星河版的正式推出是鸿蒙生态的重要拐点，鸿蒙有望成为数字中国的终端底座，建议重视华为线投资机会。

3、【智能家居】智能家居市场正迅速扩张，这类硬件为“关键流量入口”之一

据媒体报道，智能家居市场正在以惊人的速度扩张。从智能音箱到智能灯泡，从安全监控到自动化窗帘，智能家居产品的种类日益丰富，功能也越来越强大。《2024全球智能家居市场深度研究报告》显示，2023年，全球智能家居设备出货量已达到数十亿台，预计到2024年，这一数字将翻番。智能音箱是智能家居的“关键流量入口”之一。智能音箱以“语音交互”掌控智能家居成为家居新零售新生活的常态。智能音箱的价值，体现在“语音交互”、“智能掌控”等品类价值，持续放大与娱乐硬件、控制中心等的互联互通，以硬件产品矩阵占据重要的智能家居入口，放大硬件产品的内容端、应用端，同时提升各端口的优质内容产出及交易转化。华创证券指出，目前搭载大模型的智能音箱已有产品雏形，多家科技厂商布局智能音箱及智能助手，AIGC有望快速落地驱动智能音箱增长。

4、【AI眼镜】首家手机大厂入局AI眼镜市场　产业链公司受关注

据媒体报道，小米已开发出一款AI眼镜，并将尽快推向市场。这使小米有可能成为首个进入AI眼镜领域的手机制造巨头。据了解，小米向上游供应链给出的发货量预测超过百万台。雷朋Meta眼镜自推出以来，累计发货量已突破百万台大关，展现出AI眼镜市场的巨大潜力。小米AI眼镜在核心配置上与雷朋Meta眼镜高度一致，同样采用了高通AR1芯片和搭载索尼IMX681传感器的定制微型摄像头。这一配置选择表明，小米在硬件性能上志在与Meta展开直接竞争。除小米外，其他手机制造巨头也在积极开发AI眼镜产品。这一举动不仅彰显了小米在新兴科技领域的野心，也可能促使其他手机厂商加快AI眼镜的研发和上市进程。AI+AR想象空间广阔，眼镜有望成为理想硬件载体，软硬加速迭代为内容爆发奠定基础。未来，AI还能实现虚实内容生成，在光学方案和屏幕等硬件技术的加持下，智能眼镜从智能音箱向智能手机升级，应用场景再次扩大。

5、【区块链】扩大应用生态 我国首个区块链专用计算硬件开放架构发布

8月26日，从国家区块链技术创新中心获悉，我国首个区块链专用计算硬件开放架构BUDA“菩提”（Blockchain Unified Device Architecture）发布。这套架构为区块链与隐私计算的底层软件提供统一的专用硬件功能、实现规范和调用接口，可大幅度提升区块链网络中数据要素安全可信流通的效率，为扩大区块链应用生态，全面加速国家级区块链网络建设，实现我国数据要素互联互通提供更高效能。目前区块链正在向赋能产业的 3.0 阶段前进。区块链技术在各行各业不断拓展应用场景，尤其是在金融领域。区块链技术具有优化金融基础结构的先天优势，区块链天然适用于改造支付清结算系统，在数字货币及支付、数字票据及信用证创新、证券等金融产品登记交易等领域具有突出意义。随着技术的不断进步和应用场景的拓展，区块链技术将在多个领域发挥重要作用，包括但不限于金融、医疗保健、能源等。

【涨价】

1、【石油石化】地缘政治扰动接连出现 国际油价快速拉升

北京时间8月26日晚间，国际油价快速拉升，截至当晚8时，NYMEX原油上涨2.9%，报每桶77美元。消息面上，利比亚东部政府在社交平台上发表声明，所有油田码头和石油设施都面临“不可抗力”，此举是对以的黎波里为基地的敌对政府试图接管利比亚央行的回应。另外，乌克兰基辅等多地在26日发生爆炸，乌克兰国家电力公司宣布乌全境实施紧急停电。以色列与黎巴嫩真主党的冲突也引发了市场关注。信达证券研究所 认为，美国石油开采面临资源劣质化和成本通胀双重压力，以沙特为首的OPEC+维持高油价意愿和能力仍没有弱化，原油供给偏紧的格局并未发生根本性改变，油价高位支撑仍然存在。而在新旧能源转型中，原油需求仍在增长，全球或将持续多年面临原油供需偏紧问题。中长期来看，油价或将持续维持中高位。

2、【稀土永磁】稀土矿供给增量显著放缓 行业已处底部位置

券商最新研报指出，我国稀土储量占全球40%，是全球稀土供给主力。当前稀土行业处于底部位置，稀土矿供给增量显著放缓有望改善稀土供需结构，行业整合形成南北两大稀土巨头，将进一步优化行业供给格局，《稀土管理条例》正式落地将持续规范行业健康有序发展，在政策维护以及供需基本面回升的带动下，稀土价格有望迎来底部回升，稀土企业盈利能力将得到大幅改善。

3、【金属铜】铜期货涨至近一个月新高，未来供应缺口或仍有趋势性放大可能

8月26日行情显示，国内外铜主力期货均涨超2%，创近期阶段新高。点评：华泰证券表示，对于工业金属的需求而言，7-8月市场一直对于国内和美国的经济景气度比较担心；实际上，根据7月以来的高频经济数据，国内经济总体平稳，美国经济韧性仍较强且将进入降息周期（财政政策大选之后或也将保持宽松），铜行业基本面随价格回落呈现出健康的修复，交易投机也得到遏制。同时其指出，据SMM和百川资讯，7月以来随着国内铜价下跌，下游铜材和线缆的开工率逐步提升，下游需求修复，随旺季来临叠加美国有望进入降息周期，铜价格或将持续反弹修复。下游行业方面，东兴证券统计了下游主要铜消费终端的单位耗铜量，其中2023年四大行业（家电、交运、建筑及电力）的样本数据用铜量为1139.7万吨，占中国2023年铜消费总量1442万吨的79%；据其推测，至2027年，该四大行业用铜量或增长325万吨至1454.6万吨（+27.6%），铜行业或延续高景气周期，甚至未来供应缺口或仍有趋势性放大可能。

【海外风向】

1、【AI手机】AI有望带动散热材料等相关产品量价齐升

全球最大的消费电子展之一，德国柏林消费电子展（IFA）2024将于9月6日开幕，今年是该活动成立100周年。下半年，进入消费电子行业旺季，各大手机厂商新品不断。AI驱动消费电子终端启动新一轮创新潮。民生证券方竞认为，由于大模型的本地化运行对计算资源和存储空间的需求，处理器和存储芯片的功耗会显著增加，对AI终端的功耗管理、散热效率提出了新的挑战，推动散热材料升级。手机中最常用的散热材料为石墨散热膜和VC均热板，AI手机石墨层或需要增厚、材料升级，带动价值量提升，此外亦有可能加速VC均热板方案渗透。国泰君安认为，AI手机对电磁屏蔽以及散热需求将显著提升，有望进一步带动内部电磁屏蔽件、散热材料等相关产品量价齐升。

2、【OLED】该技术已成为智能手机细分领域主流技术

行业媒体报道，三星正在开发无偏光片薄膜的OLED显示屏，其功耗不到当前手机屏幕的一半。这项突破性的屏幕技术一旦实现，将会看到更加轻薄的智能手机，手机续航也会大幅提升，折叠屏机型也会因这项技术而受益。根据群智咨询数据，2024年上半年全球智能手机面板出货10.7亿片（OpenCell口径），同比增长约11.3%。其中24Q2出货约5.3亿片，同比增长约0.6%；其中OLED面板出货同比增量显著。24H1，刚性OLED（ROLED）手机面板出货1.18亿片，同比大幅增长约91%；柔性OLED（FOLED）手机面板出货约2.83亿片，同比增长约31%。华金证券孙远峰分析指出，苹果、华为等头部消费电子公司对OLED技术的采用，将带动OLED技术在智能手机/高端旗舰平板等领域渗透率提升，2024年OLED面板将迎来更快市场增长。此外，据莱特光电披露投资者关系活动记录表显示，消费电子需求回暖，OLED凭借卓越的性能优势在下游各终端应用领域加速渗透，OLED面板需求持续提升。

3、【消费电子】AI驱动消费电子终端重启创新潮，这个领域仍是零部件创新重点

据报道，LG Innotek将成为今年晚些时候推出的iPhone 16首批折叠变焦模块的唯一供应商。折叠变焦是一种长焦相机模块，通过棱镜弯曲光线传输到图像传感器，可减少智能手机背面的凸起。AI驱动各类消费电子终端重启创新潮，光学创新仍是零部件创新重点。招商证券认为，AI应用亦有望驱动光学硬件在信息感知、非可见光等方面领域技术升级。苹果在AI方面具有极强的软硬件产品定义以及应用场景创造优化能力，25-27年苹果iPhone、穿戴和XR硬件将迎来创新大年，而光学是硬件创新的重点，据测算，2023~2026年苹果摄像模组市场规模为从127亿美元增长到219亿美元，其中iPhone后摄模组的市场规模占比最高，预计市场规模从117增长到205亿美元。关注受益于行业创新、自身份额及产品线扩张的光学厂商。

【公告解读】

凤凰光学：拟预挂牌转让凤凰新能源9.106%股权

山水比德：于海南投资成立工程建设公司

天奇股份：公司、优必选、吉润汽车拟签署战略合作协议，三方拟就人形机器人在汽车及零部件智能制造领域的应用共同发展、合作共赢。

农业银行：拟发行TLAC非资本债券规模不超500亿元

三美股份：控股子公司拟投资21.90亿元建设氟化工一体化项目

四川美丰：拟公开挂牌转让欣泰丰公司100%股权

新湖中宝：公司拟将证券简称由“新湖中宝”变更为“衢州发展”，公司证券代码“600208”保持不变。

金城医药：与Giskit签署合作框架协议

华宏科技：拟4亿元投资建设高性能稀土永磁材料项目

千金药业：正在筹划通过发行股份及支付现金的方式购买千金湘江药业、千金协力药业等资产的少数股东权益，公司股票8月27日停牌

精工钢构：中标8.77亿元EPC工程总承包项目

普利特：终止以简易程序向特定对象发行股票事项

汇中股份：中标2800万—2900万澳元海外项目

金诚信：拟转让Lubambe铜矿10%股权

统一股份：拟转让沙依东基地等农业基地资产

北新路桥：子公司签订29.8亿元建设项目施工总承包合同

阿尔特：控股子公司签署14.51亿元重大合同

汇川技术：控股子公司拟投资建设新能源汽车零部件生产基地

ST易购：子公司拟出售天天快递100%股权及相应债权

信濠光电：公司拟通过增资方式投资中电金谷、中电绿谷、金光绿谷各50.98%股权，最终交易价格不超过9,360万元

七彩化学：全资子公司收购山东鲁泰华盛化工49%股权

广电运通：控股公司广电信义中标1.25亿元项目

中国中冶：公司股份拟无偿划转，直接控股股东将变更

【增持】

*ST导航：董事长提议1500万元-3000万元回购股份

航民股份：拟回购公司股份2000万股—3000万股

豪悦护理：拟以5000万元-1亿元回购股份，用于注销减少公司注册资本及股权激励计划，回购价格不超过人民币40.00元/股。

用友网络：控股股东提议5000万元-1亿元回购股份

天马科技：控股股东等拟2500万元至5000万元增持股份

高伟达：拟以3000万元-3500万元回购股份，用于注销并减少公司注册资本，回购价格不超过11.16元/股

健康元：实际控制人、董事长朱保国提议回购公司部分人民币普通股（A股）股票，回购的股份将全部予以注销减少公司注册资本，回购资金总额3亿元-5亿元。

中国天楹：公司董事总裁曹德标、董事副总裁涂海洪等13位董监高计划6个月内增持公司股份，合计拟增持金额不低于人民币2000万元

【业绩】

上海医药：上半年净利同比增12.72%拟10派0.8元

森林包装：上半年净利润7978.13万元同比增长75.94%

山西焦化：2024年上半年净利润同比下降79.92%

三七互娱：上半年实现营业收入92.32亿元，同比增长18.96%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为12.75亿元，同比增长14.27%

莱绅通灵：上半年营业收入6.35亿元，同比增长48.66%；净亏损3705.52万元，上年同期净利润为603.22万元

老板电器：上半年实现营业收入47.29亿元，同比下降4.16%；净利润7.59亿元，同比下降8.48%。公司拟每10股派发现金红利5元。

心脉医疗：上半年实现营业收入7.87亿元，同比增长26.63%；归属于上市公司股东的净利润4.04亿元，同比增长44.36%。公司拟向全体股东每10股派发现金红利人民币16.50元。

移远通信：2024年上半年净利润2.09亿元同比扭亏

完美世界：上半年净亏损1.77亿元

玲珑轮胎：上半年实现营业收入103.8亿元，同比增长12.37%；归属于上市公司股东的净利润9.25亿元，同比增长64.95%。拟向全体股东按每10股派发现金红利1.00元

西子洁能：上半年净利润同比增长1066.46%

世纪鼎利：上半年净亏损1431.21万元

澜起科技：上半年公司实现营业收入16.65亿元，同比增长79.49%；归属于母公司所有者的净利润5.93亿元，同比增长624.63%

掌趣科技：上半年净利润同比减少10.44%

云铝股份：上半年净利润同比增66.26%拟10派2.3元

中国石油：上半年实现营业收入1.55万亿元，同比增长5%；实现归属于母公司股东的净利润886.1亿元，同比增长3.9%。

东方日升：上半年营业收入104.59亿元毛利率8.99%

中科创达：上半年净利润同比下降73.10%

大全能源：上半年净亏损6.7亿元

北汽蓝谷：上半年净亏损25.71亿元

温氏股份：上半年净利润13.27亿元

云南白药：上半年公司实现营业收入204.55亿元，同比增长0.72%；实现归母净利润31.89亿元，同比增长12.76%，创同期历史新高

赛微电子：上半年净利润亏损4266.79万元

风华高科：上半年净利2.07亿元同比增长143.62%

【新股申购】

今日无新股