【今日导读】

2024年云栖大会即将召开　大模型及算力等板块望迎来催化

补贴额明显高于历年，上海加码“以旧换新”政策

政策面持续关注教育强国建设 行业竞争格局改善

空天信息产业国际生态大会开幕，卫星产业或迎重大发展机遇

【财经精选】

1、国务院副总理张国清近日在重庆调研高新技术产业发展。他强调，牢牢把握高新技术产业“高”和“新”的特征，突出以科技创新引领产业创新，加快发展壮大高新技术产业，更好助力发展新质生产力、塑造高质量发展新动能新优势。

2、近日国家发改委组织召开新型城镇化战略五年行动计划落实动员部署会。会议强调，有关部门要尽快完善推进新型城镇化建设的支持政策。

3、我国科研团队近日在国际医学杂志《自然·通讯》上发表最新研究：首次鉴定出猴痘C.1.1新谱系。北京佑安医院感染综合科主任医师李侗曾表示，C.1.1谱系的致病率、传染性未发生明显变化，猴痘在我国本土大流行可能性很低。

4、中国卫星网络集团与重庆市联合发布创新推动北斗规模应用先行先试行动方案，双方将组建时空信息运营服务平台型公司。

5、中国五矿集团有限公司王炯辉科研团队攻克石墨高温纯化关键技术，成功开发出纯度达到99.99995%以上的超高纯石墨产品，标志着我国超高纯石墨产品达到国际领先水平。

6、小鹏汇天创始人、总裁赵德力昨日透露，小鹏汇天黄埔工厂将于今年九月底十月初启动建设，计划年产能一万台以上。赵德力表示，我们的目标是交付量超过全球eVTOL的总和。

7、上海市发布进一步加大力度推进消费品以旧换新工作实施方案，2024年底前重点支持汽车报废更新和个人消费者乘用车置换更新

8、江西省瑞金市出台房地产新政“17条”，涉及实行阶段性购房补贴、全面推行房票安置、促进商业库存去化、动态调整存量房交易计税价格、稳妥处置“工抵房”“法拍房”等多个方面。动态调整存量房交易计税价格。在瑞金市新建商品房市场价格连续3个月环比下降且累计幅度超过10%时，市税务局要及时下调存量房交易计税价格，打通房产置换链条。

9、陕西省计划到2027年新能源汽车年产量力争突破150万辆，全省新能源汽车及零部件规上企业数量力争达到300户，产业链规上工业产值力争突破4000亿元，带动全产业链产值过万亿。

10、周二美股低开低走，三大指数集体收跌，均创8月6日以来最大单日跌幅。纳指跌3.26%，标普500指数跌2.12%，道指跌1.51%。费城半导体指数大跌近8%。英伟达跌超9%，创4月下旬以来最大单日跌幅；波音跌超7%，为2022年11月以来最低水平。欧洲主要股指集体收跌，德国DAX30指数跌0.9%。

【政策】

1、【电子烟】电子烟新规发布国产内销价格由企业自主确定

近日，为深入贯彻落实《电子烟管理办法》（国家烟草专卖局公告2022年第1号），进一步加强电子烟交易管理，规范电子烟生产流通秩序，保障电子烟市场主体合法权益，国家烟草专卖局发布关于修订印发电子烟交易管理细则的通知（简称“通知”）。上述细则自发布之日起施行。通知提出，内销电子烟产品出厂价、建议零售价由电子烟产品生产企业和电子烟品牌持有企业自主确定，批发价由电子烟批发企业结合经营管理成本、国家税收政策等因素，在出厂价的基础上合理确定。早在今年4月，国家烟草专卖局便公开征求意见，对电子烟生产企业的营销活动、销售活动、技术审评等提出新要求。同时，今年7月，我国电子烟出口超10亿美元，新兴市场增长显著。德邦证券毕先磊认为，此前监管趋严背景下，有助于规范电子烟市场，看好合规龙头有望持续突围。

2、【教育】政策面持续关注教育强国建设 行业竞争格局改善

9月2日举行的国家教育行政学院2024年秋季开学典礼上，教育部部长怀进鹏表示，必须以改革创新为动力，深刻把握教育强国建设的重点任务。要优化高等教育布局，分类推进高校改革，优化本硕博培养层次结构，发挥“双-流”建设示范引领作用，完善科教协同育人机制。要构建职普融通、产教融合的职业教育体系，深化“一体两翼”现代职业教育体系改革，以职普融通拓宽学生成长成才通道。此前在8月3日，国务院印发《关于促进服务消费高质量发展的意见》，提出要激发改善型消费活力，如教育和培训消费;8月21日，《关于完善市场准入制度的意见》提出，对涉及重要民生领域的教育、卫生、体育等行业，稳妥放宽准入限制。东吴证券认为，“双减”三周年重要时间节点已过，政策不确定性担忧逐步消除，头部教培公司半年报业绩也有不错的增速表现，行业竞争格局大幅改善。

3、【人工智能】2024年云栖大会即将召开　大模型及算力等板块望迎来催化

据报道，2024年云栖大会将于9月19日-9月21日召开，今年大会以“云启智跃，产业蝶变”为主题，将吸引大模型、自动驾驶、机器人等领域的400多家国内外企业来到现场，共同展示AI时代云上创新的潮流科技。主论坛上，包括月之暗面Kimi创始人杨植麟等大模型、自动驾驶和机器人领域的创业者，将分享AI前沿趋势和应用进展。值得关注的是，“人工智能+馆”将汇聚大模型等各类酷炫的AI硬核科技，包括通义大模型、百川大模型等都将进行集中展示。其中，首个国产纯自研视频大模型Vidu将公开展示。我国大模型厂商持续迭代升级算法能力，2023年底国产大模型市场迈入爆发期。根据SuperCLUE上半年最新的评测结果，国内绝大部分闭源模型已超过GPT-3.5Turbo，将有望加速国产大模型在各场景的应用落地。

4、【装修家具】补贴额明显高于历年，上海加码“以旧换新”政策

9月3日，上海印发《上海市关于进一步加大力度推进消费品以旧换新工作实施方案》，其中提到对个人消费者购买符合要求的沙发、床垫、橱柜等家电、家装、家居产品按销售价格的15%予以补贴。此外，据上证报报道，本轮《实施方案》结合国家直接下达上海市的超长期特别国债资金，以及上海市安排的配套资金，统筹安排资金超过40亿元，明显高于上海市历年安排的促消费补贴资金量，确保能惠及更多消费者。中泰证券认为，去年下半年以来家居需求偏弱受消费意愿及消费力影响大于地产因素，促消费政策频出有望改善家居需求，特别是利好智能家居相关企业以及具有整装服务服务能力。同时长江证券指出，家居龙头股价超调已基本消化对地产的悲观预期，部分龙头分红比例已提升至60%-80%区间，结合家居零售现金流较好，分红比例有望维持。另外国投证券表示，近日各地以旧换新政策细则陆续落地，补贴政策对高能效等级家电的补贴力度更大，且多地对参与商户提出资质要求；家电龙头企业的高能效产品销量占比更高，门店布局广泛，经销商实力更强，预计将更受益于政策。

【产业】

1、【低空经济】各地政府积极布局低空经济，未来市场规模有望突破万亿

近日，中国电信卫星官微表示，公司一直以来积极参与低空经济体系建设，发挥中国电信“天地一体”网络在低空经济中的资源禀赋。9月6日，中国电信卫星公司将参加在芜湖市举行的“2024低空经济发展大会-低空新型基础设施建设与发展报告会”，并将在会上发布《中国电信低空飞行器电子信标产品白皮书》。官微称，中国电信卫星公司将在低空新型基础设施建设与发展报告会发布重要成果。中国低空经济联盟执行理事长罗军表示，“低空经济已经成为国家战略，作为我国立体交通的重要组成部分，成为拉动新一轮经济增长的重要引擎，得到了各级地方政府和投资界的高度重视。”市场空间方面，工信部赛迪研究院发布的《中国低空经济发展研究报告》统计，我国低空经济在2023年的市场规模超过5000亿元，同比增速超33%，预计到2026年有望突破万亿元。

2、【卫星导航】空天信息产业国际生态大会开幕，卫星产业或迎重大发展机遇

近日，空天信息产业国际生态大会在重庆开幕，大会提出，重庆将聚焦超大城市现代化治理需要，充分发挥场景丰富比较优势，打造全国北斗规模应用先行区。到2027年，重庆力争打造千亿级的空天信息产业集群。空天信息产业是迈入全互联时代涌现的战略性新兴信息产业形态。在政策、资本、市场等多重利好作用下，空天信息产业发展迎来新的风口期，正逐渐进入加速发展阶段。华安证券指出，空天基础设施包括卫星通信、卫星遥感、卫星导航定位系统等，建设空天基础设施具有重大战略意义和巨大商业价值。空天现代化基础设施体系建设列入“十四五”数字经济规划，不仅是面向6G等未来信息技术的先发优势打造，更是面对星链等海外竞争者对空天资源掠夺的有力反击，在特种、自然资源、高精度自动驾驶、智慧城市等领域也具有实际价值，我国卫星产业将迎来重大发展机遇。

3、【智能穿戴】事关可穿戴产品，字节跳动有大动作

据《科创板日报》记者独家获悉，字节跳动已完成对开放式耳机品牌Oladance（主体公司：深圳大十未来科技有限公司）的收购，并实现100%控股，而包括黑蚁资本、蓝驰创投在内的投资机构股东已全部退出。据悉，Oladance创立于2021年，团队成员来自BOSE，2021年发布全球首款OWS全开放耳机OWS1，在美国Kickstarter上开启众筹时，项目上线1小时即拿下15万美金，如今Oladance产品畅销海内外30余国家，占据着开放式耳机相当份额的市场。字节入局耳机行业，一方面是为了补充“AI+硬件”战略的入口产品，另一方面也表明其对耳机行业未来潜力的看好。随着技术的快速发展，智能穿戴行业需求迎来井喷式增长。据IDC预测，2024年全球可穿戴设备出货量预计为5.6亿台，较2023年同比增长10.5%；并预计到2028年底，出货量有望达6.5亿台，复合年均增长率为3.6%。华金证券表示，可穿戴设备持续演进，相关产业链有望迎来爆发式增长。

4、【新材料概念】该材料有望受益于三折设备带来的价值量提升

机构指出，OCA光学胶被用作胶结透明光学元件（如镜头等）的特种粘胶剂，是触摸屏的重要原材料之一。随下游OLED屏渗透率提升，国产化进程不断加速，OCA光学胶及OCA离型膜的需求有所增长。OCA光学胶曲面粘结稳定性及光学性能优异，在OLED显示屏中起到重要作用，并且在曲面屏中可起到关键的光学粘接作用。相比传统LCD屏幕使用环氧胶作为最主要的粘合剂，OLED屏幕使用的OCA胶膜具有高透光性、低雾度、接近基材的折射率和良好的粘接性等特性，同时还具有曲面粘接稳定性、高流动填充性、动态和静态弯折性以及光学改善性能等。OCA光学胶用于折叠屏之中，用于粘接和提升光学显示效果。与直屏相比，折叠屏对OCA光学胶的性能要求更高，以获得更好的弯折能力和更长的弯折寿命。山西证券表示，全球折叠屏手机高景气掀起，华为三折叠手机有望在2024H2发布，关注折叠屏手机产业链，OCA光学胶膜有望受益于下游市场高增及三折设备带来的价值量提升。

5、【AI PC】联想本周推出AI PC突破性新品　这两家公司是其供应商

据媒体报道，全球最大的消费电子展之一，柏林国际电子消费品展（IFA）9月6日-10日于德国柏林会展中心举行。根据联想公司官微，公司将在IFA上展出ThinkPad X1、ThinkBook、Yoga、拯救者等产品，并计划推出AIPC突破性新品，预计公司有望发布面向全球市场的AI PC产品。2024年被视为AI硬件元年，厂商正在密集地推出AI手机、AI PC、AI家电等终端产品。Canalys数据显示，2024年第二季度，AIPC的出货量为880万台，AIPC出货量占本季度PC总出货量的14%。目前，随着英伟达、AMD、英特尔等国际巨头纷纷展示在AIPC产业链的相关布局推进，预计2024年下半年及未来，AIPC供应量和用户采用率将显著提升。AI PC渗透带动电池、散热、存储、结构件等零部件升级，有望驱动PC零部件价值量提升。

【涨价】

1、【农药】多家公司宣布上调产品价格，行业去库存接近尾声相关周期有望迎来修复

近日，多家农药公司宣布涨价。9月2日，利民股份表示，公司经充分调研和审慎论证，决定进一步扩大公司产品调价范围和调价幅度。据中国农药工业协会，兴发集团9月1日表示，由于大宗原材料价格持续上涨，并且仍将保持上涨态势，草甘膦生产成本大幅上升；为确保草甘膦业务健康发展，经过市场调研和内部研究，兴发集团决定自2024年9月10日起，草甘膦原药及系列制剂产品价格上调5%-15%。需求方面，利民股份表示，下半年国际、国内市场开始订货备货，中国农药的出口会明显增加，全球农药去库存接近尾声，将对农药需求形成正反馈，农药周期有望迎来修复。

【海外风向】

1、【智能驾驶】未来市场规模超万亿美元，特斯拉Robotaxi发布会或定档这个时点

据彭博社消息，特斯拉计划于10月10日发布Robotaxi无人驾驶出租车。

报道称，特斯拉把发布地点选定在拍摄过《蝙蝠侠》、《老友记》等知名作品的华纳兄弟探索公司位于洛杉矶地区的电影制片厂——此前马斯克就在2016年利用好莱坞的制片厂空间演示了特斯拉的太阳能屋顶产品。特斯拉方面暂未对此进行回应。

在今年7月的股东会上，马斯克描述了Robotaxi的运营模式，类似于Uber和Airbnb的结合。在未来，Robotaxi的预期营业收入将会占特斯拉商业条线总营收的63%，对EBITDA和市值的影响将会超过85%。同月，Robotaxi发布日期从8月8日推迟到10月的消息直接终结了特斯拉股价11连涨的势头。对此马斯克解释称，跳票的原因是一些设计需要修改，同时延迟发布也让特斯拉“有机会展示一些其他的内容”。此外特斯拉在今年4月宣布将推出一款自动驾驶叫车应用程序，马斯克或会在10月发表会上释放更多细节。

2、【脑机接口】可扩展性强 高性能微型脑机接口芯片研发成功

据报道，瑞士洛桑联邦理工学院IEM和 Neuro X研究所的集成神经技术实验室研究人员开发出了一款微型脑机接口芯片（MiBMI） 。据介绍，这是全球首个高性能、微型脑机接口系统，能够在芯片上实现脑与文本的直接通信，它不仅提高了脑机接口的效率和可扩展性，而且为具有实用意义的、完全植入式脑机接口设备铺平了道路，有可能显著提高患有肌萎缩性侧索硬化症 （ALS） 和脊髓损伤等疾病的患者的生活质量。

3、【OLED】渗透率持续提升，iPhone被曝未来将全面使用OLED

据日经新闻9月3日报道，日本将不再供应iPhone显示屏，因为苹果将停止使用LCD显示屏。报道称，苹果将在2025年以后发布的所有iPhone上使用OLED显示屏，将把夏普和日本显示器公司排除在手机供应链业务之外。据报道，苹果今年新推出的两款iPadPro机型中首次采用OLED，预估总出货量为900万至1000万台。与LCD相比，OLED具有优越的对比度和响应速度的优势。三星显示公司显示研究所所长（副社长）ChangHeeLee表示，OLED能够提供卓越画质、真正的黑色、高对比度、低蓝光发射等特性，是应用AI的最佳显示技术。考虑到成本和质量，未来10年内，OLED将是更优的选择。根据CINNOResearch统计数据，2023年全球市场AMOLED智能手机面板出货量约6.9亿片，同比增长16.1%，其中四季度出货量同比增长30.9%，环比增长35.1%，OLED在智能手机中的渗透率已攀升至48%，预计2024年OLED渗透率有望提升至55%。长城证券表示，国内的材料、设备厂商有望受益于OLED渗透率的持续提升和国产化替代的行业发展趋势。

【公告解读】

重庆港：子公司拟1.81亿元收购苏商公司68%股权

软通动力：在福建成立数智科技公司

宇通重工：在郑州成立新公司经营范围含电池销售

三生国健：收到参股公司分红款6242.47万美元

星德胜：收到全球某知名汽车零部件公司的定点函

格林美：与五矿石墨、本征方程签署构建石墨一体化循环利用产业链合作协议

平治信息：成立新公司业务含智能机器人研发

深圳新星：拟1000万元收购泓芯半导体8.0989万股

宝塔实业：中标铁路货车滚动轴承联合采购项目，中标数量为15500套，中标金额为人民币2160.7万元

炬华科技：中标“国家电网有限公司2024年第六十四批采购（营销项目第二次计量设备招标采购）”，共中6个包，合计总数量为352,986只，总金额为1.2亿元。

长高电新：子公司在国家电网中标2.33亿元

三星医疗：中标约1.43亿元国家电网采购项目

银轮股份：子公司获得欧洲某汽车制造商新能源车热管理产品定点

华东重机：股东峰湖追光、和谐志成拟向昊青明裕6号私募证券投资基金转让公司股份

中国神华：子公司取得内蒙古新街台格庙矿区新街一井、新街二井项目核准批复

永清环保：预中标陕西延长石油富县电厂2×1000MW工程脱硫岛设备项目，中标金额1.53亿元

科林电气：公司控股股东变更为海信网能变更为无实际控制人状态

南都电源：公司目前固态电池产品能量密度可达350Wh/kg，循环寿命2000次，已通过热箱、短路等安全项测试。但短期内不会大批量生产，对公司2024年度业绩不会产生较大影响

信濠光电：全资子公司收到成交通知书

华立股份：拟以现金方式收购尚源智能51%股权

【增持】

天津港：间接控股股东计划约5000万元增持股份

广东明珠：拟以集中竞价交易方式回购公司股份，用于员工持股计划或股权激励，回购股份金额1.5亿元-2.365亿元，回购价格不超过人民币4.3元/股

迦南科技：实控人拟增持100万股-200万股公司股份

华统股份：控股股东华统集团拟6个月内增持公司股份5,000万元-1亿元。

臻镭科技：公司实际控制人、董事长提议回购2000万元-4000万元公司股份，本次回购的股份拟用于实施员工持股计划或者股权激励

良信股份：拟以2亿元-4亿元回购股份，回购价格不超过人民币9.02元/股，本次回购股份的目的系为维护公司价值及股东权益

【业绩】

长源电力：8月完成发电量40.13亿千瓦时同比增长35.75%

江铃汽车：8月公司总销量为2.75万辆同比增长19.54%

ST天邦：8月份销售商品猪51.75万头销售收入8.77亿元

【新股申购】

今日无新股