【今日导读】

移动物联网将向万物智联发展 5G RedCap为重要环节

国内磷酸铁锂订单“爆表”　9月望实现翻倍增长

对标英伟达B200系统 特斯拉拟明年量装Dojo2AI芯片

我国推动商业医疗保险发展 创新药械研发将获助力

【财经精选】

1、工信部印发《关于推进移动物联网“万物智联”发展的通知》，《通知》立足移动物联网产业发展节奏、各行业领域移动物联网应用现状，明确了移动物联网发展目标。到2027年，移动物联网终端连接数力争突破36亿，其中4G/5G物联网终端连接数占比达到95%。

2、河南省商务厅、河南省发改委等8部门联合印发《河南省汽车置换更新补贴实施细则》，个人消费者在规定时间内售卖转让旧乘用车，购买新乘用车可享置换更新补贴。新能源乘用车最高补贴1.6万元、燃油乘用车最高补贴1.3万元。

3、证监会有关部门负责人表示，总体看，并购重组市场化改革取得了积极成效，具有标志性意义的并购案例相继涌现，呈现“硬科技”企业并购较为活跃，助力技术创新与资源整合的特点。

4、国务院印发《关于加强监管防范风险推动保险业高质量发展的若干意见》，主要围绕强监管、防风险和推动保险业高质量发展这三大中心任务，对我国保险业未来5-10年的改革发展作出了一个系统的谋划和安排。

5、我国自主研发的新一代抽水蓄能人工智能数据分析平台近日在广州正式投入使用。全国近五分之一装机容量的抽水蓄能设备全面实现人工智能管理，促进电力系统调节能力提升。据了解，这套人工智能平台通过30多万个测点的数据实时采集，接入了装机规模为1028万千瓦的7座抽水蓄能电站全部设备数据。

6、深圳市发布支持数字金融高质量发展的实施意见(征求意见稿)，将推进数字人民币跨境支付和国际业务中心建设，支持多边央行数字货币桥等重大项目建设与应用，

7、近日国家电投所属国电投核力创芯（无锡）科技有限公司暨国家原子能机构核技术（功率芯片质子辐照）研发中心，完成首批氢离子注入性能优化芯片产品客户交付，标志着我国已全面掌握功率半导体高能氢离子注入核心技术和工艺，补全了我国半导体产业链中缺失的重要一环。

8、欧洲央行周四将公布利率决定，普遍预期关键存款利率将调降25基点，而主要再融资和边际贷款利率将下调60个基点。此举旨在通过调整存贷款利差确保缩表时市场状况可控。

9、苹果iPhone 16系列的出货量将超过其前代产品，2024年全球出货量预计将达到7300万台。iPhone 16 Pro Max预计将成为iPhone 16系列销量最高的机型，占总销量的35%。

10、周三美股三大指数集体收涨，纳指涨2.17%，创8月16日以来最大单日涨幅；标普500指数涨1.07%，道指涨0.31%。费城半导体指数涨近5%，创8月9日以来最大单日涨幅。大型科技股普涨，英伟达涨超8%，创8月以来最大单日涨幅；英特尔涨超3%，亚马逊、微软涨超2%。欧洲主要股指收盘涨跌不一，德国DAX30指数涨0.41%。

【政策】

1、【跨境电商】商务部稳步推进全国跨境服务贸易梯度开放

商务部部长助理唐文弘9月10日在国新办新闻发布会上表示，商务部将扩大自主开放，深入探索“自上而下”和“自下而上”的开放路径，充分发挥自由贸易试验区、海南自由贸易港的开放先行和压力测试作用，稳步推进全国跨境服务贸易梯度开放。加快启动建设国家服务贸易创新发展示范区，打造服务贸易综合改革开放平台和高质量发展高地。跨境电商成为中国外贸发展的重要驱动，受到各级政府的高度重视和国家产业政策的重点支持。2023年，中国跨境电商出口规模达到1.1万亿美元，占中国货物出口总额比例为33%。2024年5月，商务部等9部门《关于拓展跨境电商出口推进海外仓建设的意见》，明确指出推动跨境电商海外仓高质量发展、增强跨境电商物流保障能力。据弗若斯特沙利文的数据，预计到2028年，采用海外仓模式的中国B2C出口电商物流解决方案市场规模将达到3870亿元，复合年增长率为13.7%。

2、【物联网】移动物联网将向万物智联发展 5G RedCap为重要环节

据报道，工信部近日印发《关于推进移动物联网“万物智联”发展的通知》，旨在提升移动物联网行业供给水平、创新赋能能力和产业整体价值，加快推动移动物联网从“万物互联”向“万物智联”发展。《通知》立足移动物联网产业发展节奏、各行业领域移动物联网应用现状，明确了移动物联网发展目标。到2027年，基于4G和5G高低搭配、泛在智联、安全可靠的移动物联网综合生态体系进一步完善。动物联网是以移动通信技术和网络为载体，通过多网协同实现人、机、物泛在智联的新型信息基础设施，是经济社会数字化转型的重要驱动力量。截至2024年7月末，我国移动物联网终端用户数达25.47亿户，占移动网终端连接数的比重达59%，移动物联网发展取得显著成效。

3、【创新药】我国推动商业医疗保险发展 创新药械研发将获助力

国务院近日印发《关于加强监管防范风险推动保险业高质量发展的若干意见》，提出要提升健康保险服务保障水平，扩大健康保险覆盖面，丰富商业医疗保险产品形式，推动就医费用快速结算;将医疗新技术、新药品、新器械应用纳入保障范围;持续做好大病保险服务保障，推动商业健康保险与健康管理深度融合等。数据显示，2023年，创新药市场规模约1400亿元，商业健康险对创新药的支付总额约74亿元，所占比例存在较大提升空间。业内人士表示，商业医疗险通过覆盖基本医保不保的部分，并将就医范围引导至公立医院普通部之外，提升了创新药械的多元支付能力，有望推动制药企业在现代医药新技术、新靶点、新机制方面开展创新，研发更多以临床价值为导向的新药。

4、【房地产】地产刺激政策短期加码必要性提升 产业链受关注

8月以来，各地政府积极出台新措施，以支持房地产市场的平稳发展，但市场成交并不理想。据悉，8月有56个城市发布67次放松房地产政策，但30个重点城市整体成交923万平方米，绝对量规模仅与1月相当，为前8月年内次低。克而瑞研究中心的数据显示，8月百强房企实现销售操盘金额为2512亿元，环比降低了10%，单月业绩规模继续保持在历史较低水平；同比降低了26.8%，同比降幅较7月进一步扩大7.1个百分点。8月份重点城市二手房市场成交也有所走弱。而进入楼市传统的“金九银十”，市场热度未显著提振，二手房挂牌量也维持在高位。日前，住建部主管媒体中国房地产报发布社评文章称，房地产行业当前的一大特点是实现自我修复能力不足，从其基本面面临的挑战来看，则是蕴含着改革的勇气和迫切需要。在面向未来和推动房地产的改革发展过程中，既需要确保方向正确，也需要根据经济环境分清楚轻重缓急，调整优化与房地产消费的金融货币及财政税收政策。

5、【物流】“反内卷”积极信号落地 快递单价或阶段性回升

国家邮政局官网10日公布，经测算，2024年8月中国快递发展指数为407，同比提升12.6%。其中发展规模指数、服务质量指数和发展能力指数分别为510.1、603.6和221.6，同比分别提升27.2%、5.3%和6.5%，发展趋势指数为64.3。8月，快递市场运行良好，网络建设有序推进，服务质量有所改善，无人技术加快应用，跨境服务能力稳步提升。另据报道，9月1日起，浙江、广东的多家快递企业宣布涨价，尤其是针对重点产粮区域如潮汕、义乌等地区，涨价幅度显著。据网点反馈，潮汕地区有商家收件价格单票上涨0.4-0.6元，义乌地区收件价格上涨0.05-0.2元。这可以被视作快递企业响应主管部门提出的行业反“内卷”的积极信号。今年8月底，国家邮政局召开反内卷会议，一定程度起到推动作用。

6、【基础建设】多条运河正在酝酿 浙赣粤运河项目有望加速落地

近日，江西省人民政府新闻办、江西省交通运输厅联合举行“推动高质量发展”系列新闻发布会，提到浙赣粤运河前期工作取得重大突破。当下已近十四五收官，随着宏观经济投资侧压力显现，具备长远发展意义的运河项目有望加速落地。今年3月19日，江西省公布《2024年全省水路交通运输工作计划》，提出全面启动赣粤运河前期工作，配合省厅制定《关于推进赣粤运河前期工作实施方案》，加快开展赣粤运河工程预可行性研究，完成《浙赣粤运河经济带（江西段）规划研究》和《赣粤运河（江西侧）土石方综合利用研究》课题研究。据悉，《江西省2024年示范引领性项目清单》中已经列入了浙赣粤大运河项目。随着高速公路和高铁网络的逐步完善，交通基建的重点逐渐转向水运。除已建成的江淮运河和在建的平陆运河外，目前中国国内还有多条运河正在酝酿。今年6月，中国交通运输部印发文件，指导深化湘桂、赣粤及浙赣运河的前期研究论证。湖北也正积极推进荆汉运河的建设。其中赣粤运河、浙赣运河组成浙赣粤大运河，60%的河段位于江西。江西这次打算抢夺先机，早在2021年12月23日，江西省印发《江西省“十四五”综合交通运输体系发展规划》已经明确提出，加快赣粤运河前期工作，力争“十四五”开工建设。即将开建的浙赣粤运河长度约1988公里，比京杭大运河还要长194公里；预计投资3200亿元，超过了三峡水利枢纽工程（2485亿元），绝对是中国水运史上的大工程。

【产业】

1、【大数据】江苏数据集团揭牌，注册资本达30亿元

近日，江苏省数据集团有限公司成立，注册资本为30亿元，经营范围包含：大数据服务；数据处理服务；线下数据处理服务；互联网数据服务；人工智能公共数据平台；工业互联网数据服务；人工智能应用软件开发等。该公司由江苏交通控股有限公司、江苏有线等共同持股。华创证券分析称，数据产业发展效果显著，未来几年CAGR（复合年均增长率）有望保持20%以上。当前，我国初步形成了门类较为齐全的数据产业链，涵盖了“采、存、算、管、用”的全生命周期。未来，我国将加强数据产业规划布局、培育多元化产业经营主体、繁荣数据产业生态、优化数据产业发展环境，培育壮大数据产业。

2、【AI眼镜】华为谷歌苹果加速布局，该类产品正成为重要AI硬件落地形式

9月10日，星纪魅族与博士眼镜在北京举行战略合作签约仪式，双方将在智能眼镜领域展开更加深入的合作，共同推动星纪魅族XR品牌与XR智能眼镜的市场推广与销售。星纪魅族高级副总裁、XR事业部总裁卢勇与博士眼镜COO夏冰代表双方出席签约仪式并签署协议。“AI眼镜”可以定义为在普通眼镜/墨镜等的基础上，导入多模态AI功能，是对端侧AI应用场景重要探索。眼镜+多模态AI是作为个人AIAgent最好的形态之一，智能眼镜正在成为重要的AI硬件落地形式，尤其有望成为通用的多模态AI助手的重要载体。东吴证券研报指出，AI+AR眼镜或是产业下一步发展趋势，行业巨头积极布局，随着多模态AI的快速发展，在AI赋能下的AR眼镜不仅能极大地提升交互能力，使其更加智能和人性化，还能拓展AR眼镜的应用场景。苹果、谷歌、华为等海内外巨头也正在加速布局智能眼镜领域。市场规模方面，据贝哲斯咨询预测，至2029年全球智能眼镜市场规模将达到1045.42亿元。

3、【机器人概念】人形机器人大会召开在即 行业公司有望迎来关注

2024第二届中国具身智能与人形机器人创新发展大会将于9月19日-9月20日在广州举办,华为、科大讯飞、宇树、优必选、商汤、鸣志电器、乐聚等多家头部公司参会。本次大会将从挑战与机遇并存的具身智能、机遇加身的人机供应链、奇点将至的人形机器人三大主论坛话题出发,讨论行业趋势及创新案例。具身智能是指一种基于物理身体进行感知和行动的智能系统，通过智能体与环境的交互获取信息、理解问题、做出决策并实现行动。业界认为，具身智能是人工智能发展的下一浪潮，而具身智能机器人将有望成为继计算机、智能手机、新能源汽车后的颠覆性产品。

4、【智能驾驶】该地首批自动驾驶小巴商业化运营项目启动

自动驾驶科技公司文远知行携手横琴粤澳深度合作区城市规划和建设局、珠海大横琴科技发展有限公司，正式启动横琴智能网联自动驾驶汽车商业化试点，开启自动驾驶小巴收费运营服务。这是横琴粤澳深度合作区成立以来首批自动驾驶小巴商业化运营项目，具有里程碑意义。国盛证券刘高畅表示，近期，北京、广州等地陆续出台自动驾驶相关支持政策，明确了自动驾驶应用场景，例如城市公共电汽车客运、出租汽车客运、摆渡接驳、环卫清扫、治安巡逻等，有望加速场景落地和商业化探索。民生证券崔琰指出，Robotaxi商业化大幕开启，智能驾驶奇点已至。海外特斯拉引领产业化进程，国内政策端、供给端、需求端迎来三重拐点向上。

5、【商业航天】显著降本 我国可重复使用运载火箭实现突破

据报道，9月11日，我国自主研发的朱雀三号可重复使用垂直回收试验箭，在酒泉卫星发射中心完成10公里级垂直起降返回飞行试验，标志着我国商业航天在可重复使用运载火箭技术上取得重大突破，为将来实现大运力、低成本、高频次、可重复使用的航天发射迈出了关键性的一步。火箭回收和重复使用可以显著提高硬件设备的使用效率，将高昂的硬件成本分摊到更多的发射次数上，从而显著降低单次发射的成本。目前，各国加大了对垂直起降重复使用运载火箭技术的研制力度，美、欧新一代运载火箭均嵌入了可复用的元素，俄、日、印也在积极开展可重复使用技术的验证。随着研发的不断突破，重复使用运载火箭市场空间望加速打开。

【涨价】

1、【磷酸铁锂】国内磷酸铁锂订单“爆表”　9月望实现翻倍增长

据报道，日前，中国汽车动力电池产业创新联盟发布统计数据，今年8月，国内动力电池装车量达47.2 GWh，同比增长35.3%。其中，国内磷酸铁锂电池占总装车量的74.2%，三元电池占总装车量的25.7%。两者之间的差距逐渐拉大。出口方面，今年1- 8 月，磷酸铁锂电池出口量为 30.7 GWh，同比增长 33.4 %；三元电池出口量为 49.3 GWh，同比下滑 7.6 %。海外市场对于磷酸铁锂电池的需求也在逐渐提升。磷酸铁锂和三元电池为国内动力电池两大主流路线。借助创新技术，磷酸铁锂安全性和成本等方面的优势愈发凸显。2021年7月，磷酸铁锂电池的市场份额超越三元电池，此后便一直保持领先。需求带动下，今年8月磷酸铁锂产量增量明显，头部生产企业维持高开工率。业内预计，在9月的排产计划同步向好的情况下，当月磷酸铁锂产量将同比大增80%，几近翻倍。

2、【草甘膦】行业处于去库周期尾声 草甘膦公司集体涨价

日前，多家农药企业发布调价函：兴发集团表示，由于大宗原材料价格持续上涨，并且仍将保持上涨态势，草甘膦生产成本大幅上升。为确保草甘膦业务健康发展，经过市场调研和内部研究，公司决定自2024年9月10日起，草甘膦原药及系列制剂产品价格上调5%-15%。此前新安股份、福华通达、好收成也纷纷发布调价函。其中，好收成自9月1日起，产品调价8%—10%；新安股份决定自9月15日起，系列产品涨价约5%-10%。2022年下半年以来，草甘膦企业库存增长此后达到高位，行业由此开始经历去库存周期。当前全球农药行业正处于此轮去库周期尾声，去年四季度以来我国草甘膦出口数据持续改善。成本端，截至9月5日，黄磷均价在24466.67元/吨，较年初上涨7.62%；甘氨酸价格在11800元/吨，较年初上涨2.61%；销售端，四季度即将来临，北美南美到了需求季，可能会提前备货，均支撑草甘膦价格。

3、【金属锑】出口管制即将落地，行业缺口或将逐步放大，短期下游也已进入补库区间

据此前商务部、海关总署公告，自9月15日起将对锑矿及原料、金属锑及制品、锑氧化物、锑化合物、锑氢化物、锑化铟、金锑冶炼分离技术进行出口管制。华创证券指出，对锑出口管制彰显了锑的战略资源地位，根据SMM预测2024年国内锑供应缺口大于1万吨(不包含出口)，预计未来5年内锑金属的需求缺口将逐渐增大，至2029年，预计锑金属需求缺口将达到16万吨，长期锑价或将受供需格局的影响保持高位中枢水平。另据五矿证券，锑当前下游消费主要仍集中于阻燃剂，根据可追踪上市企业阻燃剂产量，24二季度主要生产企业产量同环比均呈现增长。中信建投指出，3-7月国内溴素表需数据分别为1.33、1.11、0.92、1.23、1.30万吨，从溴素表需推导出的终端需求旺盛，而锑系阻燃剂生产企业此前多以消耗库存为主，根据SMM，9月6日锑系阻燃材料报价再度上涨1000元/吨，侧面体现出锑系阻燃剂需求已出现恢复迹象，下游补库箭在弦上。

4、【煤炭】期货突然拉升，行业传统旺季也来临，机构预测煤价或开启新一轮上涨行情

9月11日行情显示，煤炭期货大幅拉升，焦煤、焦碳等涨逾4%。国盛证券表示，本轮煤价下行已接近尾声，在优质煤源结构性紧缺的背景下，随着非电行业传统旺季“金九银十”即将来临，中秋、国庆双节即将到来，节前贸易商/下游用户或将释放部分补库需求，煤价即将开启新一轮上涨行情。同时其指出，本轮煤炭板块自2023年8月下旬上涨至今，其核心原因在于“淡季煤价底部远高于市场预期，而非对煤价的暴涨预期”。目前煤价不具备大幅下跌风险，因此每一轮受市场非理性情绪波动带来的调整均是再次布局的重要时点。

长期来看，资本市场的定价机制也将从过去的单纯从净利润单一指标，转向更加看重股东回报的自由现金流，周期股的估值预计会从成熟期的估值下降重新转入再一次的估值提升。

【海外风向】

1、【固态电池】巨头全固态电动汽车电池计划已获得正式批准

丰田汽车的全固态电动汽车电池计划已获得日本经济产业省的正式批准，允许其开发和生产下一代EV电池，这是日本增强国内电池供应策略的一部分。在“2024世界动力电池大会”中，电池安全与固态电池当属最热点，其中电池安全属于再强调也不为过的行业焦点，而固态电池则是各家企业争先抢滩的热点，是有望颠覆未来的“下一代电池”技术。行业企业纷纷携带自家固态电池产品亮相，被视为固态电池商业化提速的序曲。东方证券认为，全固态电池有望于2027年实现量产，并于2030年起开启降本通道起点。预计全固态电池早期有望率先应用于消费电子、航空航天和高端电动车市场，到2030年在动力电池和消费电池中的渗透率分别达到2%和10%，对应85.8GWh出货量，届时硫化物将为全固态电池主要技术路线，从0到1有望孕育跨越式发展机遇。

2、【ChatGPT】ChatGPT革新 OpenAI“草莓”大模型或将发布

据报道，阿尔特曼放出了一张关于草莓的照片，暗示神秘“草莓（Strawberry）”项目，引起全网热议。报道称，OpenAI 计划在接下来的两周内推出专注于推理的AI大模型“草莓”并将其应用到 ChatGPT服务中，比传闻中的“秋季发布”更早。业界普遍认为，OpenAI的“草莓计划”有望成为人工智能下一个重大突破。更先进的推理能力意味着该技术可以“自主”执行更复杂任务，而不仅仅是依靠用户的逐步提示行事。

3、【网约车】Robotaxi无人驾驶出租车将于10月10日发布　高阶智驾相关公司有望受益

据媒体报道，特斯拉近日宣布，将于10月10日在洛杉矶举行一场特别活动，并有可能推出备受期待的自动驾驶出租车服务——Robotaxi。该服务原定于8月推出，但推迟至10月以给团队更多时间制造和完善汽车原型。特斯拉Robotaxi项目是特斯拉在自动驾驶领域的重要布局，旨在通过先进的技术手段，为用户提供安全、便捷、高效的无人驾驶出租车服务。该项目自提出以来，就受到了业界的广泛关注。特斯拉Robotaxi的发布，标志着特斯拉在自动驾驶技术上的又一次重大突破。该项目不仅代表了特斯拉在自动驾驶领域的最新成果，也预示着未来出行方式的深刻变革。随着Robotaxi商业模式模式跑通倒计时，高阶智驾相关环节标的有望受益。

4、【印制电路板】对标英伟达B200系统 特斯拉拟明年量装Dojo2AI芯片

马斯克在出席All-InSummit2024活动时表示，特斯拉的下代AI芯片Dojo2将于2025年末批量装备。马斯克表示在特斯拉的AI基础设施结构中Dojo负责模型训练，而车端芯片负责模型推理。特斯拉未来将推出数代Dojo芯片，这一消息对于特斯拉在自动驾驶和人工智能领域的进步具有重要意义。Dojo2的设计目标是在一定程度上与英伟达的B200 AI训练系统相媲美，而更先进的Dojo3则计划在2026年晚些时候推出。此前马斯克曾表示，特斯拉的Dojo超级计算机未来可能会向其他公司提供服务，以训练他们的神经网络。这表明特斯拉有意将其AI技术扩展到自动驾驶以外的领域，未来几年内特斯拉有望继续在AI领域保持其创新领导者的地位。

【公告解读】

奥特维：全资子公司无锡奥特维供应链管理有限公司近日与海外某龙头光伏企业签订《采购合同》，供应链公司向该企业销售单晶炉及配套辅助设备，合计销售额约人民币9亿元。（含税）

高德红外：已获得无人驾驶Robotaxi企业项目定点

长华集团：收到国内车企关于新能源新车型冲焊件的定点通知书。定点项目共计33个，生命周期为5年，生命周期总销售金额约人民币3.2亿元，此次定点项目预计在2026年第1季度逐步开始量产。

太极实业：子公司中标14.2亿元项目

弘信电子：拟吸收合并控股子公司弘信新能

亿纬锂能：子公司与AESI签订19.5GWh供货协议

东宝生物：拟2.32亿元收购益青生物剩余40%股份

大唐电信：拟转让所持国兴网络、南京云科股权和北京云科财产份额给联芯科技

京基智农：拟以7.11亿元向全资子公司酒店管理公司增资

中交地产：筹划收购中交物业100%股权

神州数码：控股子公司拟与郭为共同设立合资公司

文科股份：全资子公司深圳文科绿色工程有限公司中标绿能襄汾200MW光伏电站项目（一期100MW）EPC总包工程，中标价3.6亿元。

长鸿高科：控股股东拟协议转让公司部分股份

睿智医药：磁晅量佳拟协议转让公司10.24%股份

【增持】

家家悦：拟以1亿元至2亿元回购股份

晨光生物：回购公司股份比例达9.01%

药明康德：首次回购52.23万股

凯莱英：董事张达、洪亮等及部分核心技术及业务人员计划以集中竞价交易的方式增持公司A股股份，拟合计增持金额不低于2000万元

【业绩】

中国太保：1-8月本公司子公司中国太平洋人寿保险股份有限公司累计原保险保费收入为人民币1,917.29亿元，同比增长1.5%，本公司子公司中国太平洋财产保险股份有限公司累计原保险保费收入为人民币1,422.35亿元，同比增长7.7%

大连重工：前三季度净利润预计增长20.70%-27.05%

【新股申购】

今日无新股