【今日导读】

国常会研究促进创业投资发展的有关举措　将进一步激发创业投资市场活力

脑机接口应用得到认定 治疗失明为重要发展方向

全球首款12英寸GaN晶圆诞生 氮化镓迎技术拐点

地方债八月发行提速 关注工程机械投资机会

【财经精选】

1、近日李强主持召开国务院常务会议，研究促进创业投资发展的有关举措。会议指出，要推动国资出资成为更有担当的长期资本、耐心资本，完善国有资金出资、考核、容错、退出相关政策措施。要夯实创业投资健康发展的制度基础，落实资本市场改革重点举措，健全资本市场功能，进一步激发创业投资市场活力。

2、中英经济财金对话中方牵头人、国务院副总理何立峰18日晚应约同对话英方牵头人、英国财政大臣里夫斯通电话，就重启中英经济财金对话、加强经贸合作交换意见。何立峰表示，中方愿与英方共同落实好两国领导人重要共识，重启中英经济财金对话，加强发展战略对接，促进贸易和投资自由化便利化，拓展金融、绿色经济、生物医药、人工智能等领域合作。里夫斯表示，英方愿与中方加强对话合作，为英中发展长期互利的关系建立稳定、持久的基础。

3、根据中指研究院数据，今年中秋假期期间（9月15日至9月17日）25个代表城市新房日均销售面积较2023年假期下降约29%。

4、国新办就第三届全球数字贸易博览会有关情况举行发布会。会上浙江省副省长卢山介绍，《黑神话：悟空》等将在本届数贸会登场。

5、小米三折叠手机专利曝光:背面采用水平放置的摄像头方案，水平放置了3个摄像头，并配有一个LED闪光灯。

6、外交部发布《关于对美国军工企业采取反制措施的决定》称，中方决定对美国内华达山脉公司、摇杆舵公司、立方公司、S3航空防务公司、特科姆公司、文本矿公司、扁平地球管理公司、ACT1联邦公司、埃克索维拉公司等9家企业采取反制措施：冻结在我国境内的动产、不动产和其他各类财产；禁止我国境内的组织、个人与其进行有关交易、合作等活动。

7、国务院关税税则委员会发布公告，自2024年9月25日起，停止执行对部分原产于台湾地区的农产品免征关税政策，相关农产品进口关税按现行有关规定执行。

8、广东省省长王伟中9月18日主持召开省政府常务会议，研究推动金融高质量发展、加快建设旅游强省等工作。会议研究全面加强金融监管、推动金融高质量发展有关工作，强调要全力增强金融服务实体经济效能，做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章，积极发展风险投资，壮大耐心资本。

9、国家外汇管理局发布数据显示，8月银行结汇13570亿元，售汇13657亿元。国家外汇管理局表示，我国外贸发展态势持续向好，8月货物贸易项下跨境资金净流入环比增长11%；境外机构继续净增持境内债券，外资配置人民币资产意愿保持稳定。

10、美联储将联邦基金利率目标区间下调50个基点，至4.75%至5.00%。周三美股冲高回落，三大指数集体收跌，道指跌0.25%，标普500指数跌0.29%，纳指跌0.31%。其中，道指、标普500指数均创盘中新高。大型科技股多数下跌，英特尔跌超3%，奈飞跌逾2%，苹果涨超1%，谷歌、Meta小幅上涨。欧洲主要股指集体收跌，德国DAX30指数跌0.06%。

【政策】

1、【创投】国常会研究促进创业投资发展的有关举措　将进一步激发创业投资市场活力

国务院总理李强主持召开国务院常务会议，研究促进创业投资发展的有关举措。会议指出，要尽快疏通“募投管退”各环节存在的堵点卡点，支持符合条件的科技型企业境内外上市，大力发展股权转让、并购市场，推广实物分配股票试点，鼓励社会资本设立市场化并购母基金或创业投资二级市场基金，促进创投行业良性循环。要推动国资出资成为更有担当的长期资本、耐心资本，完善国有资金出资、考核、容错、退出相关政策措施。要夯实创业投资健康发展的制度基础，落实资本市场改革重点举措，健全资本市场功能，进一步激发创业投资市场活力。我国已经发展成为全球第二大股权创投行业大国，创投行业为以硬科技为代表的初创企业发展提供全生命周期支持，在服务新质生产力、培育经济增长新动能等方面发挥了不可替代的基础性、关键性作用。面对日益复杂多变的国际形势和内外部挑战，创投行业发展也面临不少困难，如募资、投资、退出正向循环有待进一步畅通，税收、差异化监管等政策有待进一步落实，长期资本、耐心资本来源有待进一步拓宽等。随着重磅利好政策的加速驱动，我国创业投资市场环境望加速完善，创投领域相关公司望迎来发展机遇。

2、【合成生物】多地打造生物产业集群 合成生物产业化进程提速

据统计8月国内12家合成生物企业完成最新一轮融资，总金额超6亿元人民币。另外，北京、天津、安徽等地今年合成生物学相关政策陆续发布，全国多地积极打造创新策源地，布局合成生物产业集群。9月14日，北京市科学技术委员会、中关村科技园区管理委员会等印发《北京市加快合成生物制造产业创新发展行动计划（2024-2026年）》，加快合成生物制造产业创新发展。今年，北京还启动了合成生物制造技术创新中心和中关村合成生物制造产业集聚区的建设，发布《昌平区支持合成生物制造产业高质量发展的若干措施（试行）》，从创新孵化、产业集群、项目落地、推广应用等各个环节提出针对性地支持措施，促进重大项目、重点企业、重要平台和重磅人才集聚发展。合成生物作为一种生物制造生产方式，随着技术的发展，其产业已覆盖医药制造、医疗医美、食品等多个领域。2024年，合成生物学领域迎来了多项政策支持，促进合成生物学技术创新和产业化发展。随着人工智能、机器学习等技术与合成生物学的深度融合，合成生物学在不同领域的应用和发展将迎来新的机遇。

3、【算力】展示我国最新成果 算力大会将于下周召开

据悉，2024中国算力大会将9月27日至29日召开。官方表示，今年的中国算力大会将全面展示我国算力领域的最新成果，包括算力筑基、算力加速、算力调度和交易、算力应用（人工智能）、创投活力（科创项目）孵化、特色成果等展示区，加强算力技术和产业的交流合作，推动算力赋能千行百业。中国算力大会作为我国算力产业领域的顶级盛会，自2022年起已连续在山东、宁夏成功举办两届，正致力于打造“算力产业风向标、算力创新策源地、算力生态孵化器”。另外，近日OpenAI推出全新大模型o1，对于复杂推理任务而言，其是重大进步，代表AI能力新水平。据OpenAI博客，算力消耗可能较大，ChatGPT订阅用户访问o1-pview每周消息数量限制为30条，o1-mini则为50条。同时，API使用等级达到5级的开发者才可以使用这两个模型，每分钟的速率限制为20次。随着人工智能、多模态大模型迅猛发展，全球算力需求激增。

4、【体育产业】优化环境 进一步推动户外运动产业发展

国家体育总局体育经济司司长杨雪鸫9月18日在国新办举行“推动高质量发展”系列主题新闻发布会上表示，国家体育总局将会同国家发展改革委等部门落实《户外运动产业发展规划（2022-2025年）》《促进户外运动设施建设与服务提升行动方案（2023-2025年）》，加快研制进一步推动户外运动产业发展的措施，持续优化发展环境，推动户外运动产业高质量发展。

点评：近年来，随着经济社会的发展，特别是全民健身上升为国家战略之后，人民群众参与体育运动、进行体育消费的热情不断高涨，体育消费的黏性也不断增强。随着全民健身与全民健康的深度融合，户外运动逐渐成为人民群众喜闻乐见的运动方式，户外运动产品和服务的需求不断增长。国家发展和改革委员会、国家体育总局等部门出台的《促进户外运动设施建设与服务提升行动方案（2023—2025年）》为户外运动产业的发展提供了进一步的政策保障，明确了到2025年推动户外运动产业总规模达到3万亿元的目标。

【产业】

1、【工程机械】8月销量同比增近20%，国内市场延续弱复苏

近日，据中国工程机械工业协会对挖掘机主要制造企业统计，2024年8月份销售各类挖掘机14647台，同比增长11.8%。其中，国内6694台，同比增长18.1%；出口7953台，同比增长6.95%。记者采访了解，目前，工程机械销售数据正释放出积极信号，使得行业内多家企业期待景气周期回归，并准备大力推进产品向国际化、电动化、智能化方向发展。上海证券刘阳东认为，随着设备更新政策稳步推进以及国债项目陆续落地形成实物工作量，国内工程机械市场有望持续修复；同时国内品牌持续完善海外渠道布局、推动本地化建设等，加速供应链全球化趋势，海外市场或有望成为中国工程机械行业增长的主要动力，拥有全球化布局的主机厂有望受益。下半年工程机械国内市场延续弱复苏叠加海外市场向好，主机厂业绩有望延续增长。

2、【芯片】半导体制造技术突破，首批氢离子注入性能优化芯片产品完成交付

据国家电力投资集团有限公司消息，近日，国家电投所属国电投核力创芯（无锡）科技有限公司暨国家原子能机构核技术（功率芯片质子辐照）研发中心，完成首批氢离子注入性能优化芯片产品客户交付。国家电投表示，这标志着我国已全面掌握功率半导体高能氢离子注入核心技术和工艺，补全了我国半导体产业链中缺失的重要一环，为半导体离子注入设备和工艺的全面国产化奠定了基础。晶圆代工是半导体价值链核心环节，根据Chipinsights数据，2023年全球专属晶圆代工市场规模达7430亿元。东方财富证券指出，受益于IC本土替代，中国大陆的晶圆代工厂原厂产能复苏进度较快，尤其成熟制程需求较大，部分制程的产能已经无法满足客户需求，呈满载情况。另一方面，因下半年进入了传统备货旺季，产能的紧缺可能延续至年底，使得中国大陆原厂有望止跌回升，或可能推升部分制程的涨价趋势。

3、【阿里系AI】阿里通义将发布视频生成大模型

据媒体报道，阿里通义将在云栖大会期间发布视频生成大模型，目前通义App频道和通义万相PC端已上线“视频生成”入口，仅支持用户预约，但未开放使用。页面内容显示，全新发布的视频生成大模型是由通义实验室自主研发，包含“文生视频”和“图生视频”两种创作模式。开源证券表示，2024年以来国内外大模型多模态能力持续提升，AI硬件和端侧AI不断突破，强化了对AI应用商业化的支撑，AI应用市场规模亦延续快速增长，建议继续布局AI。

4、【轴承】工业设备核心运转部件，有企业订单已经排产到明年6月份

据报道，洛阳轴研科技有限公司副总经理王高峰近日接受记者采访时表示，用于新能源设备的轴承订单大幅度增加，比去年同期增长了50%。目前订单已经排产到了明年的6月份，同时又新增加了4家客户。这些产品有很多都是用于风电主机的功能扩充，用来更换、维修中间的零部件。轴承是机械传动的支承体，其精度、性能和可靠性对机械设备性能起关键作用，直接影响国家工业发展水平。开源证券指出，轴承作为机械设备基础零部件，下游汽车、人形机器人、风电、高端母机将带来广阔增量。大规模设备更新政策催化下，轴承作为工业设备核心运转部件，有望率先受益。

5、【激光雷达】可用于L4级无人驾驶 禾赛激光雷达OT128发布

上海禾赛科技有限公司近日发布了其最新的360°激光雷达产品OT128，并在2024年德国IAA展上展出。这款激光雷达专为L4级无人驾驶车辆、工业机器人、智能港口以及ADAS系统开发等应用场景量身打造，标志着禾赛科技在激光雷达技术领域的又一重大突破。目前，已有多家知名企业，包括元戎启行、文远知行和西井科技，选择与禾赛科技合作使用OT128激光雷达，并且该产品已在禾赛自建的工厂全面投入量产。此外，据禾赛科技发布的2024年第二季度财报，公司在该季度实现了4.6亿元人民币的营收，同比增长4.2%。激光雷达的全球总交付量达到86,526台，同比增长66.1%，其中ADAS产品的全球交付量为80,773台，同比增长76.8%，ADAS业务和Robotaxi业务的综合毛利率为45.1%。这些数据表明禾赛科技在激光雷达领域的市场地位持续增强，其产品在行业内得到了广泛认可和应用。

6、【半导体设备】“智能手机+AI+可穿戴设备”需求拉动下半导体行业持续复苏

媒体报道，随着智能手机、可穿戴设备、汽车电子、算力等领域的市场需求不断攀升，相关半导体公司业绩整体展现出强劲的增长势头。Wind数据显示，2024年上半年，沪市130余家半导体公司合计实现营业收入2112亿元，同比增长18.7%，超70%的公司营业收入实现了正增长，超50%的公司净利润较去年同期有所改善。中国联合国采购促进会副秘书长宋嘉预计，半导体市场将持续复苏。他表示，今年上半年，半导体行业整体呈现出需求回暖和技术创新的双重驱动，在5G技术普及、智能家居生态扩展以及汽车电子化加速的背景下，行业将迎来更多发展机遇。华福证券研报指出，当前坚定看好半导体底部机会。此外，SEMI首席分析师曾瑞榆预测，半导体销售额预计将在2024年和2025年实现两位数增长。其中，半导体设备和材料市场将在2024年出现改善，随后在2025年强劲复苏。

7、【华为汽车】华为重磅新品发布会定档 智界R7或将开启大定

据多位知情人士透露，华为秋季全场景新品发布会将于9月24日在上海举办，届时智界R7或开启大定，小订通道将于9月24日关闭。此前，智界R7已经开启预售，预售价26.8万元起，下订可享2000元订金抵5000元购车尾款，该车在24小时内收获订单突破10000台。智界R7是华为鸿蒙智行品牌下的一款全新纯电SUV，它搭载了华为最新的ADS 3.0高阶智能驾驶系统，具备800V高压超充技术，能够实现超过800公里的纯电续航。此外，智界R7还配备了鸿蒙智能座舱，提供了大模型小艺语音助手等先进功能，智界R7的推出，无疑将进一步巩固华为在智能汽车市场的地位，推动行业向更高水平发展。

【涨价】

1、【白糖】印度巴西产量预计大减 关注糖类股交易性机会

18日，白糖主连期货上涨0.95%，自9月以来有探底回升之势；隔夜纽约尾盘，ICE原糖期货涨4.28%，ICE白糖期货涨2.75%。国内甜菜糖已经开榨，甜菜陈糖价格快速回落接轨新糖，期货盘面以甜菜糖定价重心会逐渐靠拢甘蔗糖和加工糖，加工糖受成本影响降价意向减弱，叠加台风对于甘蔗的破坏，期货价格获得一定支撑力度。国际方面，美联储降息预期提振商品市场，外盘原糖反弹。市场供应方面，受巴西甘蔗田发生大火影响，市场普遍预计即将公布巴西双周报告产量下调；印度解禁甘蔗制乙醇禁令和预备延迟出口禁令，叠加部分天气影响，2024/25年度白糖总产量从此前预估的3400万吨锐减至2900万吨。作为白糖出口大国的印度和巴西两者皆出现较大幅度变动，对原糖价格产生支撑。

【海外风向】

1、【脑机接口】机接口应用得到认定 治疗失明为重要发展方向

继帮助患者通过思考控制计算机以及实现打电子游戏等能力后，马斯克旗下脑机接口公司Neuralink正在尝试通过实验性植入物帮患者恢复视力。据报道，特斯拉CEO埃隆·马斯克旗下脑机接口公司Neuralink称，一款被称为“盲视(Blindsight)”的实验性设备已获得美国食品药品监督管理局(FDA)的“突破性设备”认定。这一认定有望加速某些在研设备的开发和审查。脑机接口是新质生产力和未来产业发展方向，政策鼓励脑机接口产业发展。北京、上海、天津、湖北等多地陆续出台培育未来产业的政策文件，鼓励脑机接口产业发展。脑机接口技术正处于大规模应用的质变前夜，国内外应用落地加速。2024年8月6日，Neuralink成功为第2位受试者植入脑机接口装置，预计年内将执行更多人体植入手术，向商业化靠近。申万宏源证券指出，脑机接口产业综合性强，由电子技术、医学、计算机3个领域共同发展构成，经过脑电波发现、电极阵列进化、手术机器人、计算机算法等系列进展后开始逐步步入应用普及期。

2、【RCS】苹果iOS 18翻开通用RCS新篇章　行业迎来新机遇

据媒体报道，全球移动通信系统协会（GSMA）17日发布博文，庆祝苹果iOS 18系统支持富通讯解决方案（RCS），并表示下一阶段是实现安卓与iPhone间的RCS加密通信。富通讯解决方案（RCS）是由GSM协会发起的、旨在创建基于IP多媒体子系统基础上进一步丰富运营商通信服务的计划。iOS和安卓目前已实现支持RCS通用配置，用户在与其它平台联系人通信时，可以利用输入指示器、已读回执、高质量媒体共享以及改进的群组消息等特性。通过RCS，消费者可以获得更加丰富的即时通讯功能，如已读回执、打字显示和位置共享，并且将能够在iPhone和Android设备之间共享更高质量的图像和视频。这意味着富媒体消息时代的来临，短信入口的体验将迎来重大改变。

3、【氮化镓】全球首款12英寸GaN晶圆诞生 氮化镓迎技术拐点

近日，英飞凌宣布能以更低成本生产由创新材料氮化镓制成的芯片，该公司已经成功开发出全球首款12英寸（300mm）功率氮化镓（GaN）晶圆，并将在今年11月举行的慕尼黑电子展上向公众展示。英飞凌希望通过新工艺长期确保氮化镓芯片的价格不会高于硅半导体。据称，该技术已在位于菲拉赫工厂的试产线上得到验证，目前将根据需求扩大产能。作为第三代半导体材料的典型代表，在过去多年的发展历程中，氮化镓似乎一直都被碳化硅稳压一头。而这次，氮化镓率先实现12英寸晶圆量产的消息传来，备受行业瞩目。英飞凌是全球首家在现有大规模生产环境中掌握氮化镓半导体晶圆技术的供应商。据该公司称，这些晶圆上可容纳的半导体数量是迄今常见晶圆的2.3倍。因此，未来这种元件的价格可能会大幅降低。对客户来说，用氮化镓半导体替代迄今占主导地位的硅半导体将更具吸引力。而就在英飞凌宣布12英寸GaN晶圆前几天，信越化学宣布实现了GaN专用生长衬底300mm QST衬底，并开始发货样品。此外，英特尔、晶湛半导体、IVWorks 等多家企业也曾宣布实现了12英寸GaN突破，在器件、外延、生产设施等方面实现技术突破。

4、【特斯拉概念】寄予厚望 特斯拉Cybertruck或推国际版

据报道，特斯拉首席执行官埃隆·马斯克（Elon Musk）最近暗示，特斯拉可能会为北美以外的市场开发一款Cybertruck，以满足国际市场对这款电动皮卡的需求。业内人士认为，Cybertruck目前订超过200万辆，开放国际版订单要更加爆棚。特斯拉的粉丝和马斯克本人都对Cybertruck寄予了厚望。

【公告解读】

新北洋：控股子公司中标中国邮政集团有限公司国芯智能柜台采购项目

ST佳沃：智利子公司以3496万美元生物资产抵押与供应商签署合作协议

胜通能源：子公司与中石化燃料油公司签署CM供应期内采购总量不超过8船

水晶光电：公司参与的产业基金拟对光驰半导体增资20,000万元

江苏国信：子公司拟设合资公司投建青口盐场渔光一体化发电项目

同济科技：拟对全资子公司同济环境增资1.2亿元

宏润建设：中标恒力造船（大连）有限公司装备制造配套项目3#、4#码头工程

科创新源：子公司拟投建新能源汽车电池大面冷却液冷板项目

永贵电器：控股子公司签订货物买卖合同及收到中标通知书

南风股份：中标5157万元核岛HVAC系统空调机组及换热器项目

华东重机：以7425万元收购的锐信图芯合计37.50%股权并增资

南微医学：拟以不超过3,672万欧元购买CreoMedicalS.L.U.51%股权

阳煤化工：华阳集团拟以24.19%股份增资潞安化工

润建股份：预中标中国移动广东公司室内分布系统施工服务项目

祥源文旅：拟以自有资金向全资子公司祥源堃鹏增资9亿元

信息发展：签署产融服务战略合作框架协议

赫美集团：控股子公司拟31.35亿元投建风电制氢及甲醇项目

博创科技：转让嘉兴英博73%股权

凯中精密：收到欧洲知名车企新能源项目定点通知

北京科锐：拟3400万元转让合众慧能28.3761%股权

宏达股份：拟向控股股东蜀道集团发行6.1亿股股票

*ST威创：公司收到股票终止上市决定

【增持】

立昂微：公司实际控制人、董事长王敏文提议公司回购股份，用于员工持股计划或股权激励，回购资金总额4000万元-5000万元

杰瑞股份：董事长等拟增持700万元-900万元股份

水星家纺：拟以5000万元-7500万元回购股份

神马股份：控股股东总经理李延河计划增持4万股公司股份

苏试试验：拟3000万元-5000万元回购股份

温氏股份：拟以9亿元-18亿元回购股份

力合微：董事长提议公司1000万元至2000万元回购股份

麦格米特：拟2000万元-4000万元回购股份

新锦动力：控股股东及其一致行动人计划增持1000万-2000万元股份

力芯微：拟以4000万元-8000万元回购股份

【业绩】

吉祥航空：8月客运运力投入同比上升13.02%

深圳机场：8月旅客吞吐量同比增长16.30%

顺丰控股：8月快递物流业务收入同比增长13.36%

海航控股：2024年8月旅客运输量同比增长12%

【复牌】

中国船舶：拟换股吸收合并中国重工明日起复牌

【新股申购】

长联科技：代码301618，发行价21.12元，市盈率17倍，申购上限1.6万股，主营印花材料