2024-10-14 财政部加大力度支持地方化解债务风险 金砖国家正开发新支付系统
【财经精选】
2、工商银行、农业银行、中国银行、建设银行等多家银行12日陆续发布公告，10月25日起，将对存量个人房贷利率进行批量调整。除贷款在北京、上海、深圳等地区且为二套房贷款的情形外，其他符合条件的房贷利率都将调整为贷款市场报价利率LPR-30BP。多家银行明确，存量房贷利率调整将由银行统一进行批量调整，不需要客户提出申请。
4、上交所发布《上海证券交易所发行上市审核规则适用指引第6号——轻资产、高研发投入认定标准（试行）》，并自发布之日起施行。
6、财政部部长蓝佛安在国新办新闻发布会上表示，中央财政还有较大的举债空间和赤字空间。拟一次性增加较大规模债务限额，置换地方政府存量隐性债务。发行特别国债支持国有大型商业银行补充资本。
7、中汽协数据显示，2024年9月新能源汽车产销分别完成130.7万辆和128.7万辆，同比分别增长48.8%和42.3%，新能源汽车新车销量占汽车新车总销量的45.8%。
8、山东省自然资源厅宣布完成了位于德州市的齐河-禹城地区富铁矿勘查资源量评审认定，该区探获富铁矿资源量达到1.04亿吨，为全国首个亿吨级富铁矿。
10、美股三大指数上周五集体收涨，道指涨0.97%，上周累计上涨1.21%；纳指涨0.33%，上周累计上涨1.13%；标普500指数涨0.61%，上周累计上涨1.11%；道指、标普500指数续创收盘新高。大型科技股涨跌不一，特斯拉跌超8%，公司无人驾驶出租车Robotaxi未达投资者预期，博通跌超2%，亚马逊、Meta涨超1%。
【政策】
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10月12日上午，国务院新闻办公室举行新闻发布会，财政部部长蓝佛安介绍“加大财政政策逆周期调节力度、推动经济高质量发展”有关情况。他表示，拟一次性增加较大规模债务限额，置换地方政府存量隐性债务，加大力度支持地方化解债务风险，这项政策是近年来出台的支持化债力度最大措施。本次会议指出，要加力支持地方化解政府债务风险，较大规模增加债务额度，支持地方化解隐性债务，地方可以腾出更多精力和财力空间来促发展、保民生。中央财政在2023年安排地方政府债务限额超过2.2万亿元的基础上，2024年又安排1.2万亿元的额度，支持地方特别是高风险地区化解存量债务风险和清理拖欠企业账款等。地方债务风险整体缓释，化债工作取得阶段性成效。分析师认为，隐性债务的化解或将更多通过隐债显性化的方式，财政预算偿还的比重将显著下降。因此，地方可以腾出更多精力和财力空间来促发展、保民生。
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10月12日，国务院新闻办公室举行新闻发布会，财政部介绍“加大财政政策逆周期调节力度、推动经济高质量发展”有关情况。针对房地产方面，财政部从三个方面明确了未来房地产财政政策的发力方向，分别是允许专项债券用于土地储备、允许专项债券收购存量房以及优化完善相关税收政策。后续地方收购存量商品房的工作会加速，政策支持将有助于批量和快速化解库存房源，既能化解存量商品房的库存风险和压力，同时也使得地方政府保障房房源筹集工作会加快推进。与此同时，财政部正抓紧研究明确与取消普通住宅和非普通住宅标准相衔接的增值税、土地增值税政策，后续降低交易税费等政策可期。
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近日，北京市经信局与北京市发展改革委等部门联合发布了《北京市促进低空经济产业高质量发展行动方案（2024—2027年）》。根据该方案，北京将力争在三年内实现低空经济相关企业数量突破5000家，并将低空技术服务覆盖京津冀地区乃至全国，实现产业规模达到1000亿元。低空经济，作为国家战略性新兴产业，是新质生产力的典型代表。北京的这一行动方案，不仅将推动本市低空经济产业的高质量发展，更有望在技术创新、标准政策、低空安全、应用需求等领域形成全国引领示范，为全国低空经济的发展提供有力支撑。
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据媒体报道，2024年金砖国家领导人会晤将于10月22日至24日在俄罗斯喀山举行，这将是金砖国家扩员后的首次峰会。俄罗斯财政部长安东·西卢安诺夫9日再次透露，金砖国家正在努力开发新的国际支付系统，希望绕过“政治化”的西方平台，在新技术的基础上实现更快、更便宜、不受外界干扰的外贸交易。此前俄罗斯中央银行行长也表示，该系统预计将于今年10月正式上线。金砖国家支付系统的推出，被视为美元霸权的挑战，目的是通过减少对美元的依赖为金砖国家提供更加独立和安全的支付手段。该系统关注焦点在于跨境交易的安全技术和效率。该系统的设计和实施还涉及到数字货币和区块链技术，以促进更快速的资金转移和减少交易成本。根据中国人民银行数据，2023年，人民币跨境支付系统（CIPS）处理业务661.33万笔，金额123.06万亿元，同比分别增长50.29%和27.27%。2022年，以中国、俄罗斯、巴西、印度等国家为首的金砖十一国GDP占世界的份额达到36.29%。随着金砖国家支付系统的建立，受益于金砖国家间的贸易增长，中国跨境支付业务有望进一步增长。
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10月11日，工业和信息化部、国家发展改革委联合发布《新材料中试平台建设指南（2024—2027年）》，聚焦短板材料突破和前沿材料创新的关键共性技术，瞄准石化化工、钢铁、有色金属、无机非金属、前沿材料五大重点领域，支持引导地方开展新材料中试平台建设和能力提升，力争到2027年建成300个左右地方新材料中试平台，择优培育20个左右高水平新材料中试平台，破解当前我国中试平台统筹布局不够、建设质量不高、服务支撑不足等问题，打造专业化建设、市场化运营、开放式服务的中试平台体系。
点评：新材料作为高新技术的基础和先导，应用范围极其广泛，是二十一世纪最重要和最具发展潜力的领域之一。新材料产业的发展动力主要来自多个方面。首先，全球工业发展对新材料的需求不断增加，特别是在航空航天、电气电子、医疗器械、汽车等工业领域。其次，各国政府对新材料的重视和政策支持也是推动其发展的重要因素。例如，中国、美国、日本等国家都在新材料领域投入了大量资源和资金。此外，新一轮科技革命的来临也为新材料技术的发展提供了新的机遇。中国新材料产业的产值持续增长，2023年总产值达到7.9万亿元，预计2025年将突破10万亿元大关。
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日前，国务院办公厅转发中国证监会等部门《关于加强监管防范风险促进期货市场高质量发展的意见》。《意见》提出，到2029年，形成中国特色期货监管制度和业务模式总体框架，期货市场监管能力显著增强，大宗商品价格影响力和市场竞争力显著增强。稳慎发展金融期货和衍生品市场，稳妥有序推动商业银行参与国债期货交易试点。稳步推进期货市场对外开放，有序拓宽商品期货市场开放范围，研究股指期货、国债期货纳入特定品种对外开放。允许境外期货交易所推出更多挂钩境内期货价格的金融产品。
点评：随着全球经济的不断发展，商品期货和金融期货的需求日益旺盛，为期货行业提供了广阔的发展空间。同时，国家政策的支持也为期货市场注入了强大的动力。2023年我国期货市场累计成交量达到85.01亿手，累计成交额为568.51万亿元，同比分别增长25.6%和6.28%。在全球期货市场中，中国已成为重要的参与者之一，市场地位不断提升。
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10月12日，国新办举行发布会，财政部部长蓝佛安等介绍“加大财政政策逆周期调节力度、推动经济高质量发展”有关情况。据中信证券介绍，此次重要部署主要在：债务化解再发力，拟一次性增加较大规模债务限额置换地方政府存量隐性债务。明确支持国有银行补充一级资本,增强国有行抗风险能力。推出专项债收回闲置土地、收储以及相关税收政策，体现财政配合稳地产的决心。惠民生、促消费是后续财政政策的关注重点等。此外，在介绍完增量政策之后，蓝部长脱稿讲到“我再补充一点，逆周期调节绝不仅仅是以，我们还有其他政策工具也正在研究中。比如中央财政还有较大的举债空间和赤字提升空间”。中信建投认为这一“绝不仅仅”的表述，很大程度上体现了政府加大逆周期调节力度的决心，进一步打开了财政政策的想象空间。值得注意的是，化债在本次财政工作部署中位于首位，也是近年来出台的支持化债力度最大的一项措施。去年7月财政部安排了超过2.2万亿元地方政府债券额度，此次规模预计将不少于数万亿元。从行业上看，分析师总结地产、环保、建筑、银行、计算机等行业直接受益于政府化债。
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国务院新闻办公室10月12日举行新闻发布会，财政部部长蓝佛安等介绍“加大财政政策逆周期调节力度、推动经济高质量发展”有关情况。会上指出抓紧出台深化财税体制改革实施方案，初步形成深化财税体制改革实施方案，作为今后改革总路线图。财政部还指出要抓紧推动改革举措落地实施，拟在今明两年集中推出一批条件成熟、可感可及的改革举措，特别是一些事关顶层设计的基础性制度，如健全预算制度、完善财政转移支付体系等。国泰君安认为，自2023年底中央经济工作会议、2024年政府工作报告、国家审计署审计工作报告等场合多次提出谋划新一轮财税体制改革以来，财政部此次发言意味着新一轮财税体制改革从谋划走向实施方案形成与出台阶段。国探君安还指出，历次财税体制改革需要财税IT建设为其提供数字化落地抓手，财税体制的新变化也为财税信息化带来新的建设需求，财政端的变化带来相应的财政IT建设与改造，税务端的变化带来税务部门IT建设与改造、以及企业端的自发适应与调整。此次提及的改革举措集中在财政端，其中健全预算制度方面预计将在2023年财政部印发的《预算管理一体化规范(2.0版)》基础上继续推进，财政端IT建设将率先受益。
【产业】
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华为开发者官网发布鸿蒙原生应用开发者激励计划。鸿蒙原生应用开发者激励计划，是华为给鸿蒙原生应用的开发者提供的现金及流量扶持的专属激励资源，鼓励开发者积极投入鸿蒙原生应用开发，加速应用上架，共创鸿蒙生态繁荣未来。产业、政策与教育端三箭齐发，原生鸿蒙加速推进。产业侧，TOP5000应用中已有4000+应用加入鸿蒙生态；政策侧，地方性产业政策和补贴相继出台；教育侧，在人才建设上，华为已协同政府、高校、赋能机构等伙伴展开了一系列举措。中泰证券指出，鸿蒙原生应用生态趋于成熟，2024年鸿蒙规模商业化落地在即，有望带动大量应用软件厂商进行适配、迁移、开发工作，鸿蒙产业链标的将受益，建议关注产业链操作系统合作伙伴、应用合作伙伴、硬件集成合作伙伴。
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据媒体报道，苹果公司在河套深圳园区设立的应用研究实验室正式建成运营。据介绍，作为苹果公司在美国本土外覆盖范围最广的实验室，该实验室预计投入超10亿元人民币，发展超过1000人的中外高端人才研发团队。该实验室定位为苹果公司的大湾区研发中心，主要开展硬件开发、智能制造及本地供应商的联合研发业务，将增强对iPhone、iPad、AppleVisionPro等产品的测试和研究能力。该实验室设立数个对中国供应链和智能制造有决定作用的实验室和联合研发项目，并将与本地企业建立深度合作关系，形成苹果新产品从设计、研发到中试、生产的完整产业链。通过加码布局研发中心、与本土企业深度合作，苹果可以更好地适应中国市场，并为消费者带来更加符合需求的产品和服务。天风证券认为，iPhone16新机首发等待时间缩短，部分受去年同期供给侧扰动影响，短期无需对需求过度悲观，今年新机销量和去年接近持平，整体产品结构中高端机型受欢迎程度更高，持续看好苹果三年创新周期开启对于苹果供应商业绩提振。
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中国充电联盟发布数据显示，截至2024年9月，公共充电桩数量达到332.9万台，与8月相比，9月份公共充电桩增加了6.6万台，同比增长35.2%。9月全国充电总电量约为50.4亿度，同比增长58.6%
中汽协官微发布数据显示，9月新能源汽车产销分别完成130.7万辆和128.7万辆，同比分别增长48.8%和42.3%，新能源汽车新车销量占汽车新车总销量的45.8%。1-9月，新能源汽车销量达到832万辆，同比增长32.5%，预计2024年全年销量有望达到1200万辆。汽车存量方面，公安部最新统计数据显示，截至2024年6月底，我国新能源汽车保有量已达2472万辆，占汽车总量的7.18%。随着新能源汽车销量的持续增长以及渗透率提升将带动公共充电需求同步增长，充电桩运营商有望受益
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近日，小鹏汽车董事长、CEO何小鹏发文回应Robotaxi业务进展时表示，目前正在加快小鹏Robotaxi业务步伐，明年下半年将在量产车上实现对标海外一流Robotaxi的软件使用体验，计划2026年正式推出Robotaxi。华金证券李蕙表示，Robotaxi具有运营成本低、用户支付价格低、事故发生率低等优势。受益于自动驾驶相关政策推动，叠加各厂商前期投入逐步取得成效，Robotaxi商业化或将进入快速发展阶段，带动汽车产业增长。
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货币宽松、房地产稳定和经济稳定政策、补贴的力度超出预期，均支撑工程机械行业新增与替换需求。据中国工程机械工业协会对挖掘机主要制造企业统计，2024年9月销售各类挖掘机15831台，同比增长10.8%。其中国内销量7610台，同比增长21.5%；出口量8221台，同比增长2.51%。当前，管理层加大财政政策逆周期调节力度，已有四项政策进入决策程序；有其他政策工具也正在研究中，地产基建等将受益。而且考虑到2023年下半年挖机出口基数较低，国内基建持续发力背景下，年内挖机销售数据有望持续性改善。
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IDC最新发布的统计数据显示，2024年第三季度(3Q24)全球传统PC出货量达6880万台，前三名厂商中，联想集团增长最快，增速高于整个行业，并且将市场份额扩大到24%，同比增长1.3个百分点。业内表示，消费者和商用客户对个人电脑的需求已经恢复。由于经济复苏和北美开学季，大部分需求仍集中在入门级。但是新的AIPC，如高通的Copilot+PC，以及英特尔和AMD的AIPC，预计将在未来几个月推动高端市场的增长。
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2024年天猫“双11”购物狂欢季开启在即。今年“双11”，快递无人车或在多地公开道路上运行，保障包裹快速送达。菜鸟透露，“双11”前集中收到了来自全国7省客户的无人车采购订单，并正赶在“双11”前完成交付，助力各地区网点应对即将到来的运单高峰期。另据了解，极兔速递江苏宝应智慧供应链产业园11日正式启用运营，这是极兔在国内首个自主拿地、自主建设的转运枢纽项目。该项目总投资15亿元，总建筑面积达15万平方米，单日快递处理量峰值可达600万件。业内人士认为，从11月起，快递运单量将较平常有显著提升，且将在“双12”、年货节等电商促销活动的推动下，持续维持较高水平直至农历春节。届时，多数快递网点、快递驿站将面临更为显著的劳动力短缺、运力不足、用工成本高等问题。而在此期间，越来越多网点、驿站的经营者或将目光投向快递无人车，以实现缓解运力、降本提效。
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11月12日-17日，在珠海举办的第十五届中国国际航空航天博览会将带来一场“空、天、海、陆”尖端设备的动态演示盛宴。这也将是对广东省低空经济产业的一次阶段性检阅，本届航展将有160家省内企业参展，涵盖无人设备、卫星芯片、预警系统、航空模拟器等领域。今年航展期间，将专门设立低空经济馆，全方位展示低空经济相关企业、应用场景。作为全国经济第一大省，今年5月，《广东省推动低空经济高质量发展行动方案（2024-2026年）》正式印发，提出到2026年打造成为世界领先的低空经济产业高地，低空经济规模超过3000亿元，基本形成广州、深圳、珠海三核联动、多点支撑、成片发展的低空经济产业格局，培育一批龙头企业和专精特新企业，全省通用飞机飞行达到15万小时，无人机飞行达到350万小时。
【涨价】
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据行情数据显示，10月11日晚间夜盘交易中，上期所氧化铝期货主力合约大涨6%，达到每吨4776元，为该品种上市以来的新高。据上海有色网，当天海外市场上，西澳FOB氧化铝价格折合国内主流港口对外售价约4897元/吨，高于国内4241元/吨的现货价格，氧化铝进口窗口维持关闭。在需求端，国内电解铝运行产能持续小增，氧化铝需求存在刚性且部分企业存在备库需求；而在供给端，矿石原料供应仍存限制，各地时有检修事件。多种利多因素共振，短期内氧化铝现货价格上涨动力仍存。
【海外风向】
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据媒体报道，AgilityRobotics公司去年宣布建造全球首家人形机器人工厂RoboFab，以扩大其双足机器人Digit的生产规模。据悉，该工厂已经正式开始组装机器人，在第一年内的生产能力已达到数百台，将在未来几年内实现年产能1万台的目标。国投证券表示，伴随着海内外人形机器人主机厂产品加速迭代，AI大模型的加持，机器人在软件算法端学习能力不断加强，工业应用场景不断突破，人形机器人有望较快进入量产阶段，我国制造企业凭借成本优势将在零部件环节优先受益。
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在特斯拉“RobotaxiDay”活动上，马斯克表示，Robotaxi的车辆成本将低于3万美元，交通成本约为0.2美元每英里。根据特斯拉AI团队10月份也将发布FSDV13规划来看，特斯拉作为智能驾驶技术引领者或带来Robotaxi软件方案的创新。信达证券庞倩倩认为Robotaxi或为目前高阶智驾落地最佳场景，高阶智驾和Robotaxi推动下，车载感知、计算产业规模有望进一步放量。
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深圳国庆假期接待游客超800万人次，无人机表演惊艳全球。同时，沙特阿拉伯为庆祝其国庆节，邀请深圳无人机团队在沙特上演史上最“壕”无人机秀。无人机在沙特上空组成了沙特国王和王储的巨型头像，这些栩栩如生的画面令在场的沙特人民深感震撼，充分展示了中国无人机技术的先进性。而即将举行的第十五届中国国际航空航天博览会，是中国规模最大、最受关注的航展，是中国向国际买家展示民用和军用飞行器的重要舞台。本次博览会还专门开辟了无人机无人船演示区，包含室内和室外区域。表演将以“有人+无人”“现场+远程”“陆地+海域”的形式进行。无人机产业在军事、民用、消费等领域都有着广泛的市场空间和发展潜力。
【公告解读】
【增持】
【业绩】
【复牌】
